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英國首購族抵押貸款創新高，壓力測試放寬推升借貸槓桿與成交比重

2025/12/16　09:59

【財訊快報／陳孟朔】外電引述英國最新研究顯示，首次購屋族的平均抵押貸款金額攀升至歷史高位，達21.1萬英鎊(約新台幣886.8萬元)。市場人士指出，在監管機構提示壓力測試可更具彈性後，多家抵押貸款機構下調壓測利率門檻，疊加薪資增長、借貸成本回落與實際樓價調整，使首購族的可借額度明顯放大，推動抵押貸款批核與交易參與度同步升溫。

國際地產顧問Savills報告指出，截至9月止過去一年，英國首購買家平均抵押貸款金額逾21萬英鎊，創歷史新高；而首購族在過去12個月的整體房市開支中占比約20%，為2007年以來最高。同期共有39萬名首購人士獲批抵押貸款，涉及金額達828億英鎊，年增30%，反映首置需求在融資條件改善下加速釋放。

Savills首席住宅研究員庫克(Lucian Cook)表示，抵押貸款新高主要受貸方放寬要求推動，首購族相較過去3年更易「上車」，背後因素包括借貸成本下降、實際樓價走低，以及抵押貸款批核更順暢。市場亦關注，英國抵押貸款市場慣例上，若貸款金額超過買家薪資4.5倍通常較難獲批；但英國金融行為監管局(FCA)今年3月曾指出，部分機構的壓力測試可能過度限制核貸，並提示可因應不同買家設計更具彈性的壓測安排，其後多家機構陸續下調壓測利率。

媒體報導，壓測調整使多數首購族的可借抵押貸款金額增加約2萬至4萬英鎊。利率面方面，Moneyfacts數據顯示，兩年期固定利率抵押貸款約4.91%，五年期約4.86%，均為2022年前首相Liz Truss迷你預算案風波後的低位水準，有助降低月供壓力並改善借款可負擔性。

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英國首購族抵押貸款創新高，壓力測試放寬推升借貸槓桿與成交比重