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AI記憶體搶貨潮升級，美光停賣消費級產品，全力供應數據中心

2025/12/4　07:45

【財訊快報／陳孟朔】外電報導，美國記憶體大廠--美光科技(Micron，美股代碼MU)週三宣布，將停止面向終端消費者銷售記憶體產品，未來營運重心將全面轉向高性能人工智慧(AI)晶片與數據中心需求，標誌在AI基礎設施投資狂潮下，記憶體產能分配正式向「雲端與大客戶」大幅傾斜。

美光業務主管薩達納(Sumit Sadana)在聲明中表示，AI帶動的數據中心成長，正推升高階記憶體需求出現「爆發式上升」，為改善供應並優先支援成長更快領域的策略客戶，公司做出退出消費級記憶體業務這個「艱難但必要」的決定。美光股價週三收低2.23%至234.16美元，成了費半唯三黑且最大魯蛇，但今年以來累計漲幅仍高達約178.23%，反映市場看好其在AI記憶體週期中的關鍵地位。

在AI基礎設施建設熱潮之下，記憶體這一核心零組件正步入全球性供給吃緊階段。輝達(Nvidia)與超微(AMD)等AI晶片大廠的GPU大量搭載最先進的高頻寬記憶體(HBM)：例如，輝達GB200晶片每顆圖形處理器配置192GB記憶體，谷歌最新AI晶片Ironwood TPU同樣需搭配192GB高頻寬記憶體；AMD現行MI350則一口氣配備288GB，遠高於一般筆電常見僅16GB等級的用量。

與此同時，手機與個人電腦雖同樣需要記憶體，但規格較低、用量有限。美光旗下Crucial品牌過去主打消費級市場，提供DIY玩家與筆電升級使用的記憶體模組與固態硬碟，如今將隨著策略轉向而淡出前線。美光並未在財報中單獨披露Crucial業績，但最新一季雲端相關業務部門營收已年增213%，顯示資源重新配置方向愈趨清晰。

在高頻寬記憶體市場，美光主要競爭對手包括SK海力士(SK Hynix)與三星電子(Samsung Electronics)，但美光是美國本土唯一的記憶體供應商。分析師指出，SK海力士目前是輝達的主要記憶體供應商，而美光則為超微AI平台提供記憶體支援。高盛(Goldman Sachs)分析師本週將美光目標價由180美元上調至205美元，但仍維持「持有」評級，並在報告中強調，記憶體價格動能持續向上，預期美光兩週後公布財報時，有望大幅優於市場普遍預期。

至於業務調整是否伴隨裁員計畫，美光發言人拒絕正面回應，只在聲明中表示，將盡可能透過內部職務調整與現有職缺安排，為原消費業務團隊成員提供轉任機會，以減低此次策略轉向對員工造成的衝擊。

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