【財訊快報／記者何美如報導】藥華藥( 6446 )核心產品Ropeg（P1101）於真性紅血球增多症（PV）全球市場及滲透率持續往上，今年營收高速成長，上看165億元，新適應症原發性血小板增多症（ET）預計2026年底前陸續在主要市場陸續取得上市許可更成新引擎，法人看好2027年營收將突破10億美元。最新出爐的亞系外資報告，重申藥華藥「優於大盤」評等，小幅調高目標價至555元。

藥華藥北美市場病患數持續成長，帶動前8月累計營收達94.4億元，年增64.36%，已接近2024年全年水準。國內法人認為，隨著美國與日本銷售團隊擴編完成，規模分別增加65%與45%，9至12月營收表現值得期待。全年營收可望挑戰170億元，年增率上看七成，EPS預估約16.35元%。

新適應症ET部分，Ropeg已於2025年第一季臨床解盲通過，第二季已遞交中國藥證申請，美國則計畫年底前送件申請藥證，日本及台灣亦規劃於9月提出申請。由於Ropeg在多國已取得PV藥證，國內法人認為，ET取證進度將明顯加快，2026年底前將在主要市場陸續取得上市許可，並開始挹注營收與獲利。

隨銷售團隊擴編完成、PV滲透率持續提升及ET藥證取得後開始貢獻，2026年營運維持高速成長，2027年隨ET市場放量，新增病患數預估達300人，加上PV持續成長，營收有望突破10億美元大關，帶動公司邁向下一個成長里程碑。

最新出爐的亞系外資報告，重申藥華藥「優於大盤」評等，小幅調高目標價，從551元調高至555元，潛在上漲空間12.9%。