【財訊快報／記者劉居全報導】鴻勁( 7769 )將於明(12)日召開法說會，美系外資在最新出爐的報告中表示，儘管鴻勁去年第四季受到員工認股計畫一次性費用使得毛利率不如預期，不過主要是一次性費用影響，第四季淨利表現大致符合市場預期，看好鴻勁長期成長前景依然穩固，重申鴻勁「買進」評等，目標價上看5000元。

美系外資指出，鴻勁去年第四季毛利率為52.3%，季減5.4個百分點，低於該機構預估，不過毛利率下滑主要來自員工認股計畫的一次性費用，以及產品組合變化，因中國大陸市場相關業務的比重提高；不過預估未來毛利率可望回升至55%-60%。

美系外資表示，明日法說會投資人預期將關注兩個重點：一、產能與營收成長展望更新；二、CPO供應鏈布局；目前預期今年產能成長約17%，不過若參考愛德萬測試 (Advantest)積極擴充產能的訊號，鴻勁未來產能擴張仍存在上修空間。

至於鴻勁在CPO供應鏈中的角色，未來可能帶來營收與成長空間；美系外資強調，鴻勁長期成長依然穩固，重申「買進」評等 目標價上看5000元。