- 鎖定帶量攻擊的強勢股 ＡＩ需求強勁 台積電供應鏈開趴
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美國四大指數今年皆已轉為正報酬，歐洲股市持穩強勢，亞洲股市則是韓國股市表現最佳，中國股市也多屬持穩相對高檔，日本與台灣股市則逐漸逼近去年收盤價位階，不過目前今年來的報酬率仍未翻正。以伊戰爭在美國強行介入下基本落幕，對股市僅有數日波瀾；時間已逐漸逼近川普當初所設下三個月關稅緩衝期的期限，目前僅有英國與美國達成協議，預期有機會將緩衝期再往後延。
技術面有利短多
加權指數距離回到正報酬，已縮小至三個百分點左右，主要是架構在權值股反彈動能相對強勁之上，雖然目前仍有超過七成個股報酬率為負，不過近一個月整體成交量能，較前一個月約增加兩成，有利於擴散效果逐漸放大，加上不少ＥＴＦ正值換股，買盤仍屬相對強勁，新台幣升值雖然對多數企業帶來一定程度的影響，然卻也會是資金進入台灣的重要因素。
短期均線與長期均線目前集中在二一八○○∼二二三○○點之間，也是近期加權指數震盪的主要區間，而下方的六○日均線逐漸走平，且進入三月底、四月初指數急速下跌的扣抵位置，將有機會帶動六○日均線上彎，成為低檔的支撐力道，周ＫＤ指標進入八○以上的高檔區，若形成鈍化將更有利多格局，搭配月ＫＤ指標交叉向上，技術面目前可正向看待。
外資於五月轉賣為買，買超台股約二二○○億元，六月至二十五日為止維持買超，不過金額縮小到低於三○○億元，另外在期貨市場仍有超過四○○○○口空單，然而觀察買賣超名單，整體相對偏向為了賺取匯差的暫時性策略，而非是真正看好的買進，相對之下，投信的持續買超基本等同台灣內資資金的簇擁，繼前五個月買超一六九二億元後，六月又再度買超逾六三○億元。
台積電供應鏈強勢表態
櫃檯指數在對等關稅後較為弱勢，反彈至今都還無法站回到四月二日的起跌點之上，近日則在回測六○日均線後反彈，六○日均線同樣進入急跌段的扣抵位置，有助於均線逐漸朝向走平甚至上彎，不過相對之下，成交量能依舊是偏低，畢竟規模多屬中小型股，匯損帶來的衝擊可能較大，觀察重心在高價股，如股王信驊(5274)、設備商弘塑(3131)等。
近期多檔ＥＴＦ進行換股動作，尾盤可以看到部分個股出現擺尾或是殺盤，除了之前的金融股之外，如華碩(2357)於二四日攻上七四五元的歷史天價，與同天攻上漲停的順達(3211)，據傳聞都是同一檔ＥＴＦ提早更換成分股的動作，有人哭就有人笑，有個股被納入就代表有個股遭剔除，如遠傳(4904)、台郡(6269)、晶技(3042)、華立(3010)與聯陽(3014)等，不過隔日開盤基本回到尾盤變動前價位附近。
簡單的技術面觀察，帶量長紅Ｋ棒的隔日，若能持續放量向上突破，就有機會展開連續性攻擊，在布林通道上則有機會突破二倍甚至更高的標準差，觀察重點在於成交量的變化，反之，帶量長黑Ｋ棒後無法迅速止跌，則短期內恐怕會有不小的震盪，能否重返多方的觀察重點，就在於何時可以站回到帶量長黑Ｋ棒之上。不論向上或向下，都可能會出現量價同一天到頂的狀況。
台積電(2330)供應鏈是近期盤面強勢族群之一，如廠漢唐(2404)、亞翔(6139)、中砂(1560)、弘塑等，當中業務相對特殊的是台灣設備清洗龍頭世禾(3551)，由於營運以台灣市場為主、營收占比約當八○％，客戶大多數為半導體產業，而中國客戶則以面板產業居多，基本上不會受到新台幣升值與關稅貿易的影響，近年營運與股利政策都屬相對穩定。
世禾營運展望佳
受惠半導體需求成長，尤其高階製程貢獻增加，加上新產能開出，世禾去年營收創下歷史新高、ＥＰＳ六．六三元為歷史次高，今年營收更上層樓，首季再度創高，且營益率突破兩成、ＥＰＳ二．一三元，四月營收二．四六億元亦為新高，整體第二季仍有創高機會，由於先進製程相關設備更為精密且零組件更多，為提升良率，清洗頻率與價格也跟著提高，比較二奈米與五奈米，二奈米清洗需求約高出一．二∼一．三倍，可預期貢獻將持續提升。
神盾集團近年積極轉型，近日股價再度群起而上，尤以旗下安國(8054)表現最為強勢。安國轉型聚焦ＮＲＥ設計服務、ASIC代工與IP授權，雖然已連續兩年虧損，且今年第一季虧損還較去年同期擴大，四、五月營收也不如去年同期，不過去年第三季取得全球ＩＰ龍頭ARM的Neoverse計算子系統Ｖ３(CSS V3)架構授權，為首批獲授權的台灣夥伴。
在安國資產負債表中，合約負債—流動項於去年底低於四○○○萬元，然而第一季底大幅增加至將近七億元，合約負債指的是公司已收到客戶款項，但是尚未提供對應商品或服務，因此暫時被列為負債，一直到履行合約義務後，才能夠轉為收入，意即營收將有機會出現較大幅度的增加，也是近期帶動股價表現的重要關鍵。公司目前處於虧損狀態，雖未來展望或具轉機性，不過暫時以題材視之即可，技術型態與籌碼面都不錯，適合短線操作。
