- 談判開始，台幣有升值壓力 90天的空窗期，哪些個股可期待？
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總結一下川普的關稅之亂，就是與中國對戰！也是俗語所說的─「釘孤枝」。
當對等關稅祭出之後，大多數國家都表示願意與美國進行談判。基本上，是壓低姿態！惟有中國直接報復美國，最後變成另一次的美中大戰。
面對川普上任之後一連串的動作，最主要的原因，係川普看到多年來美國經濟是帶動全球發展的最大力量，甚至中國從一九七九年的改革開放，再到二○○一年加入ＷＴＯ，一路上都有美國的加持。
但近年來中國開始成為美國的對手，在軍事上開始擴張，並威脅了美國；另一方面，人民幣也企圖取代美元，這都是美國的危機。
很清楚的，美國真正的目標就是中國，除了對中國大幅提升關稅之外，這一次更針對中國「洗產地」的國家，進行關稅打擊，全面拉高貿易戰的情勢。
最後，美、中誰會占贏面？還是雙輸？
美中經貿真的要脫鉤？
也許可以這樣來說，如果美、中之間的貿易全面性脫鉤，中國所受的壓力當然比美國大，全球的經貿秩序也將全面性重整，一定會對這個世界造成極大的影響！以目前來看，實在難以估算！所以，最後的情況，是美中之間若可以重新形成一定的默契，也許是比較有利，但這並不是現在所能預測。
比較可以期待的是，在九○天的關稅談判期，與台灣較為密切的日、韓若有相關的協議出現，就比較容易作參考！
再從另一個角度來看，關稅是美國與各國重新針對貿易往來的條件，可以作出不同的調整，下一個階段的重點，可能就是匯率。
美國在一九七一年第一次出現貿易赤字，到一九八○年代，美國第一次遭遇貿易赤字大幅上升。於是在一九八五年，當時的五大工業國在紐約廣場飯店召開會議，並達成所謂的「廣場協議」，美元兌其他工業國包括：日、德、法、英等國貨幣貶值。也因為廣場協議，令美國貿易赤字減少了好幾年。
故而，在九○天的關稅談判期間，匯率可能就是重點目標。最近可以發現，日圓已展開升值，至於新台幣也開始出現止貶回升的趨勢。或許可以這樣來評估，匯率若可以進一步升值，關稅的壓力就會相對減輕，以匯率來換關稅。
股市調整，中期低點出現
經過這一次的大波動，大多數的個股都歷經了大幅修正，有些個股還有可能會再持續修正及調整，但有些個股反而可能在下一個階段再領先突破而上，這可能從個股的業績及產業發展條件來看。
每一次的股市修正、調整，也經常是不少個股起漲的開始，可以重新來觀察宏全(9939)。
從業務上來看，近幾年以來宏全開始積極擴充市場，從原先的台灣、中國再到東南亞國家，而且打下基礎，營運三隻腳愈來愈紮實！獲利及營收可以在過去五年以來，每年得以不斷創歷史新高。
以去年為例，宏全的營收為二八．三四億元，較前一年度成長七．六％，再度刷新紀錄，而稅後純益也是歷史新紀錄，ＥＰＳ為九．八元。到了今年，宏全的業績增長速度頗有加快的味道！宏全第一季營收達到七二．八億元，不僅創第一季營收新高，也較去年同期成長十二．四％。尤其三月營收為二六．六七億元，創史上第四高單月營收。
宏全的旺季係由第二季開始，到第三季最旺，第四季及第一季是相對淡季，過去在淡季時，不是虧損就是損益平衡！但加入東南亞市場之後，宏全即便在第四季、第一季都有明顯的獲利，甚至去年第一季ＥＰＳ都有二．六一元的水準。
以今年第一季營收可以較去年同期再成長十二．四％來看，今年的業績可望更上一層樓。也因為去年ＥＰＳ達到九．八元，今年也將分派六．二元現金股息。
提高國防支出是共識
面對美國的關稅問題，基本上並未直接衝擊到宏全，或許在業績持續看漲之下，股價也歷經這一次的回檔調整之後，中、長期趨勢再走高的可能性大大增加之中。
除此之外，雖然美國引發的關稅大戰，造成許多國家的政府及人民對川普的不滿，即便是進入九○天的關稅協商期，會達成什麼樣的結果？尚未可知。
但卻有一點都達成共識！那就是美國的同盟國紛紛提高國防預算，包括：德、日、韓甚至台灣，所以，國防工業在下一個階段將成為重點。
再加上軍工以及航太，本來就是一體兩面，不論是波音或者空巴的訂單需求持續增長，而且是供不應求，訂單能見度最高。
其中，類股最重要的趨勢指標，仍可以參考：漢翔(2634)、長榮航太(2645)、駐龍(4572)、龍德造船(6753)之外，另外有兩檔業績走揚、甚至月營收也創新高的個股，在短線上可以關注。
第一檔是豐達科(3004)，為航太產業的供應鏈之一，去年業績已領先突破，全年稅後純益達三．七六億元，為歷史新高紀錄，也創下ＥＰＳ六．八八元的新高。
注意第一季營收突出股
到了今年，豐達科的業績繼續成長，第一季營收達九．三五億元，比去年第四季的旺季九．三二億元還要高！而且也較去年同期成長十二．一％，其中，三月份營收更創下新高，來到三．四五億元，按此成長趨勢來估算，今年業績再創新猷的可能性大增，而此番豐達科的股價一度跌到七三．六元，對照去年ＥＰＳ六．八八元，今年有機會再刷新紀錄之下，也許短、中線上的介入點就是現在。
再看到融程電(3416)，去年獲利亦創下新高，來到五．五九億元，保持近五年以來每年獲利都創新高的成績，ＥＰＳ為七．○四元，到了今年，第一季又有佳績出現，三月營收上升至三．○九億元，差一點又將創下新高，合計一∼三月營收達到八億元，比去年同期成長十四．四％。
由於融程電作為台灣軍工類強固電腦的供應者之一，在無人機或無人艇將成為下一個階段軍工產業發展的重點。所以，今年的業績依然有進一步看好的空間及可能。
此次，融程電股價又殺回而下，也許又可以開始注意中長期的介入點。
長榮航太今年也是可以期待的一年，自疫情之後，長榮航太與奇異合作的引擎維修業務受到波及，也影響了獲利。但據了解，今年可望轉虧為盈，對獲利的提升大有幫助。
再加上長榮航太有三大業務，分別是：民航機的保養、維修以及航太零組件生產，甚至也介入的無人機的生產。所以，在產業的趨勢上依然可以看好！
不少個股進入中期支撐區
以去年為例，長榮航太稅後純益達十八．三七億元，為疫情之後年度獲利最高的一年，ＥＰＳ為四．九元。
到了今年第一季，長榮航太似乎開始感受到業績成長的動力，三月營收可以突破十五億元，這是只有在下半年旺季時才有的水準，營收數字更上升至十五．一二億元，比去年同期成長二三．六％，合計一∼三月的第一季營收也達到四一．八九億元，成長率達到十三．三％。
因而預估長榮航太今年業績，或可進一步看好，在股價短線拉回之後，亦可重新尋找介入點，而且今年也將分派四．五元現金股息，也許九○元以下的支撐力正轉強之中。
另外，世紀鋼(9958)、世紀風電(2072)在今年第一季亦持續創下好成績。
其中，世紀鋼第一季營收為三九．一六億元，比去年同期成長二四．四％；世紀風電第一季營收達到二七．九二億元，比去年同期成長二一．九％。
也因為近期的股市回挫，令世紀鋼及世紀風電股價跟著大修正，在世紀鋼祭出庫藏股以及世紀風電也將申請ＩＰＯ之下，不排除股價將進一步展開跌深反彈。
