上周全球股市聚焦在美國與伊朗透過巴基斯坦的牽線進行和平談判，全球股市紛紛大漲，威力最驚人的是費城半導體指數，單周大漲13.49%，有Hynix、三星當後盾的南韓股市也大漲8.96%，漲幅超過7%的有日本的日經指數及以科技股為主的深圳成分指數，台股加權指數上漲8.74%，櫃買指數更是大漲9.94%，可說是可圈可點。
不過大家寄望的美伊和談，解封荷姆茲海峽在周日的談判又出現變數，川普派出的副總統范斯敗興而歸，而且在第一時間換成川普要封鎖荷姆茲海峽，美國將進行暢通荷姆茲海峽的行動，這又回到2月28日美、以攻擊伊朗，而伊朗用水雷、無人機控制荷姆茲海峽，造成油價飆升到119.5美元，油價飆升也撞擊股市的表現。上周全球股市大漲，很大的因素是美國和伊朗和解有望，但現在看起來不是這樣，這又回到最早我說的誰控制了荷姆茲海峽？
三重要指標值得追蹤
這個情節有點像去年對等關稅談判，川普先是給全世界驚嚇，後來是漫天喊價，然後是折衷妥協，最後才會拍板，這回看起來也是這樣。接下來大家要觀察，不論是WTI或ICE，只要沒有突破前一波最高點，金融市場大致不會有太大危機，當然原先衝高的股市可能會有回檔疑慮，不過仍是箱型區間的盤整居多，這個時候不妨回頭看看台股的內在結構，有3個重要指標值得追蹤。
第1個是台灣3月的出口數字驚爆801.8億美元超級天量，年增率是61.8%，這個成長太嚇人，今年首季出口1,957.4億美元，年增率是51.1%，這也是史上最強大的出口成長，而帶動這個出口成長的是兩大主力產業，1個是伺服器相關為主的資通訊產業，3月出口397.29億美元，年增134.5%，以半導體為主的電子零組件252.43億美元，年增44%，首季資通訊出口879.53億美元，年增102.1%，半導體零組件655.81億美元，年增42.7%。這當中台灣出口美國3月占比35.6%，對中國占比23.7%，美國已經成為台灣最大的出口市場，這是台美的連結。而且更值得一提的是，台灣出口到中國的半導體金額315.78億美元，占68.1%，台灣出口的半導體及資通訊占比升高到80.2%，從這些數字可以解讀為什麼台股的走勢集中在電子股。
今年3月資通訊出口大旺，也帶動ICT相關個股的營收成長動能，我們先來檢視一下，緯創( 3231 )3月營收3,330.43億元，年增117.7%，首季營收8,463億元，年增144.3%；緯穎( 6669 )首季營收成長62%；最具代表性的廣達( 2382 )3月出現3,628億的超大量，第1季8,092億元，年增66.6%；技嘉( 2376 )首季1,050億元，年增59.8%。更難得的如華碩( 2357 )3月卻有860.83億元，再創歷史新高，首季營收年增41.1%，連英業達( 2356 )3月都交出875.63億元的歷史新高，整個資通訊產業可以說是大放異彩。而股價表現不佳的鴻海( 2317 )，3月也有8,037億元，首季2.129兆元，年增29.5%，這些公司都交出非常漂亮的成績單。
最難得的是台積電( 2330 )3月交出4,151.91億元的歷史新高，年增45.2%，首季1.134兆元，年增35.1%，看起來首季EPS可能在25元以上。市值第2大的台達電( 2308 )3月營收597.79億元，年增37.6%，首季1,593億元，年增34%；連聯發科( 2454 )首季也有632.19億元，這些現象都可顯現台灣資通訊及半導體旺到什麼程度！
從這個營收成長帶來是第2個指標，今年第1季全體上市櫃公司營收5.3兆元，首季總營收13.88兆元，都創下單月及單季的新高紀錄，連櫃買首季營收也有7,042億元，年增11%，除了半導體、資通訊產業外，記憶體股從製造到通路營收表現都很嚇人，像南亞科( 2408 )3月181.6億元，年增560%，首季490.86億，年增582%；華邦電( 2344 )3月145億，年增91.5%，首季382.53億，年增91.3%；旺宏( 2337 )首季104.68億元，年增70.3%；其他如群聯( 8299 )首季成長196%，威剛( 3260 )年增163.6%，宇瞻( 8271 )年增243.7%，基期很高的高階銅箔台光電( 2383 )3月營收120.1億元，年增56.6%，首季330.67億元，年增52.5%。(全文未完)
