【財訊快報／魏聖峰】美國總統川普稱美伊接近達成協議，帶動S&P 500指數續創新高。不過，台積電週四下午召開法說會，即使內容均比市場預期來得強勁，市場卻認為好消息早已反映在股價中，加上台積電沒有進一步調高資本支出，引發短線資金獲利了結，造成台積電ADR下跌3.13%。不過，超微股價大漲7.8%、博通股價上漲0.44%、應用材料股價下跌1.11%、美光科技股價小漲0.22%。但台股其他ADR股價表現不差，日月光ADR上漲1.36%、聯電ADR上漲6.73%。台積電ADR下跌，可能衝擊週五台股表現。

近期台股表現強勢，並且打敗荷姆茲海峽地緣政治風暴，連續第四個交易日創新高且突破37000點。眾所矚目的台積電( 2330 )法說會中，預估第二季營收介於390億至402億美元，依中間值估算，將可季增10%，年增32%，單季毛利率預期為65.5%至67.5%，營業利益率為56.5%至58.5%。原本市場預期是否會調高今年資本支出數據，結果顯示台積電今年資本支出落在520~560億美元間，維持第一季時的基調。這樣的結果，造成週四台積電ADR下跌3.13%。

即使沒有調高今年資本支出，台積電表示，先進製程產能的晶圓供給仍是瓶頸，遂台積電要在全球增加3個3奈米廠區，這與過去一個世代達到一定規模後就不蓋了的慣性不同，而新廠建置需要2到3年。此外，因應產能吃緊，台積電今年開始的3年內，資本支出會顯著增加。

週四台積電股價在平盤上下震盪，並沒有太大的波動，終場收小紅。不過。聯發科( 2454 )、台達電( 2308 )、聯電( 2303 )、奇鋐( 3017 )、欣興( 3037 )、南電( 8046 )、廣達( 2382 )、創意( 3443 )、世芯-KY( 3661 )、健策( 3653 )撐起週四大盤的表現。隨著加權指數突破37000點，造就越來越多千金股的行情。不過，先前股價漲幅較低者可留意。向老AI股近期就有逐漸震盪走高的現象，成為外資著墨的標的。廣達( 2382 )、技嘉( 2376 )、神達( 3706 )、華碩( 2357 )、鴻海( 2317 )等股今年普遍維持5%以上的高股息政策，這些老AI股過去三年都能填息。當很多多頭指標股漲幅已經很大時，老AI股不妨是可以留意布局的標的。

當台積電股價來到2000元時，同屬晶圓代工的聯電與世界先進( 5347 )的股價也變得相對便宜許多。週四市場傳出，成熟製程調價消息與記憶體代工急單兩大關鍵利多推動，帶動聯電股價開盤後跳空大漲鎖死，世界先進股價也受到拉抬，價漲幅超過3%，盤最高漲幅也有9%。IP股表現相對強勢，受到Meta要提高自研晶片的比重，台股IP股可望受惠，激勵創意股價表現強勁，力旺( 3529 )、晶心科( 6533 )、世芯-KY的股價表現也強勢。IP股整理許多，除了創意創新高外，其他IP股股價普遍處於低位階，成為週四股價強勢的理由。

PCB股週四仍有許多強勢股出頭，近期股價頻創新高的台光電( 2383 )，週四股價在平盤上下震盪，但聯茂( 6213 )、台燿( 6274 )股價表現不錯。玻纖布的建榮( 5340 )股價拉到漲停板，德宏( 5475 )、富喬( 1815 )股價漲幅都超過3.3%表現強勢，ABF表現也相當強勢，PCB還是市場吸金的焦點。

由於台積電沒有宣布調高財測，短線漲幅較大的半導體設備供應鏈相關股價是否拉回，值得留意。但只要股價回到10日線或月線時。依然可留意可能的買點，畢竟他們未來幾年的基本面都相對強勁。