【財訊快報／陳孟朔】美股上週五在大型科技股普遍承壓下，光通訊與記憶體概念股卻出現追低後逆市反彈的表現，成為盤面少數亮點。Lumentum(美股代碼LITE)股價連續兩天急瀉14.4%後，收在702.73美元，單日上漲13.93美元或2.02%，Coherent(美股代碼COHR)小漲0.08%(前兩個交易日急挫10.68%)，而美光(美股代碼MU)也上揚0.46%，收在357.22美元，寫下七個交易日以來首度收紅，前六個交易日狂瀉106.27美元或23%，顯示資金在前幾日急跌後，開始回補AI光通訊與記憶體族群。

這波反彈之前，記憶體類股才剛遭遇一輪急殺，主因是Google Research發布TurboQuant技術，宣稱可把大型語言模型推論所需的KV cache記憶體需求至少壓低6倍，並在輝達H100 GPU上帶來最高8倍效能提升。市場一度擔心，若AI模型能以更少記憶體完成運算，先前建立在高頻寬記憶體與高容量儲存需求持續爆發的投資邏輯，恐遭重新評價，因而拖累美光與多檔儲存概念股連日走弱。

不過，市場情緒在上週五明顯略有修正。部分分析師認為，TurboQuant主要針對的是特定推論環節中的記憶體占用問題，並不代表整體AI基礎設施對HBM、DRAM與高效能互連的需求會出現結構性反轉。也因此，美光止跌回穩，被視為記憶體股對前一日恐慌性賣壓的初步修正；而Lumentum與Coherent同步走強，則反映投資人對AI數據中心光模組、光纖互連與高速傳輸鏈需求的長線信心仍在。