【財訊快報／陳孟朔】路透引述LSEG Lipper最新數據顯示，截至1月7日當週，全球股票基金出現自去年12月17日以來的首度週度淨流出，總計失血約60.7億美元。地緣政治緊張局勢、聯準會(Fed)利率路徑的不確定性，以及美股估值過高，共同驅使投資人採取減碼避險策略。

儘管全球整體轉為流出，但區域表現呈現顯著分化。美股基金成為拋售核心，投資人擔憂儘管失業率微降，但就業增長動能放緩與通膨韌性並存，可能導致Fed在1月維持利率不變。相比之下，歐洲股票基金出現119.8億美元的淨流入，創下2025年5月以來最高紀錄；亞洲基金也獲得45.2億美元的資金增持。

隨著風險資產動盪，避險資金瘋狂湧入貨幣市場基金(現金資產)，單週流入規模高達1612.7億美元，創下2024年12月以來新高。債券基金也重拾買氣，淨流入170億美元，其中短期債券基金與企業債分別吸引47.7億及15億美元資金。瑞銀全球財富管理(UBS GWM)投資長海菲爾(Mark Haefele)分析，雖然利率下降使收益機會稀缺，但高品質債券在投資組合多元化中仍扮演關鍵角色。

此外，新興市場基金表現搶眼。涵蓋28,606檔基金的數據顯示，新興市場股票基金出現31.6億美元淨流入，為六週來新高；新興市場債券基金也獲得11億美元資金注入。然而，黃金及貴金屬基金則出現2.68億美元的小額流出，終結連續八週的淨流入強勢，顯示部分投資人在金價高檔進行獲利了結。