【財訊快報／陳孟朔】高盛發表的最新研究指出，中國AI模型與美國頂尖模型差距已收斂至約3-6個月，且「作業系統級AI助手」正在成形，字節跳動(ByteDance Ltd.)豆包手機助手等產品若在系統層深度整合，可能改寫既有行動應用的流量分配與廣告變現路徑，等同把競爭焦點從「單一App」推向「入口層」的重新定價。

分析師認為，若流量入口出現位移，雲端算力與數據中心投資將先行反映。高盛預估，中國頭部雲服務商2026年資本支出可望升至約人民幣5,000億元(下同)，較2025年估計超過4,000億元再增約20%，其中國產晶片與算力占比可望由2025年的20-30%大幅提高至2026年的40%，顯示供應鏈正以「多晶片組合」降低單一來源依賴，並把本土算力生態推向規模化。

以字節跳動為例，其豆包大模型日均token使用量據稱已突破50兆，較10月大幅上移，反映企業端與消費端的採用擴散仍在升溫；市場人士指出，當推理成為常態化負載，雲端廠商的資本支出不僅是「建置算力」，更是搶占長期租戶與平台黏著度的戰略性投資，後續將考驗的是算力利用率、單位算力變現效率與現金流回收節奏。

高盛同步點出中國模型以成本、開源與迭代速度切入海外市場的趨勢，並預估全球AI影片生成模型市場規模可由2025年的10億美元擴大至2033年的390億美元，8年複合成長率約56%；其中企業端(如數位影音廣告製作、影視娛樂製作)的AI滲透提升，被視為推動中長期需求曲線上移的核心動能。