【財訊快報／方亞申】台股週一開平高走高，終場在台積電( 2330 )、鴻海( 2317 )、聯發科( 2454 )、富邦金( 2881 )等權值股上漲下，加上人氣股記憶體華邦電( 2344 )漲停、南亞科( 2408 )大漲，封測的福懋科( 8131 )、南茂( 8150 )、矽格( 6257 )、欣銓( 3264 )、京元電子( 2449 )、日月光投控( 3711 )、威剛( 3260 )、力積電( 6770 )、創見( 2451 )以及PCB上游的富喬( 1815 )、金居( 8358 )以及CoWoS的弘塑( 3131 )、洋基工程( 6691 )等輪流表現。指數終場上漲上漲322.89點，收在28303.78點，再度接近歷史高點28554點，惟成交量僅4247.44億元，趁著外資不賣，指數快速上漲，輪漲格局不變。

美國通膨雖然仍高於聯準會2%的目標，但已明顯降溫，聯準會的關注焦點已由通膨轉向勞動市場。多位聯準會官員發表鴿派談話後，市場風向轉變，降息預期揚升。且諸如美國銀行等在內的經濟學家預測，聯準會明年或將降息兩次。

聯準會於本月降息1碼的機率已接近90%，基本利率約降至3.5%左右，相較之下，兩週前的降息機率還不到30%，這點較有利科技股表現。美股四大指數都維持在附近。

日本長天期30年期公債殖利率則突破3.4%，再創歷史高點。2年期公債殖利率升破1%，是2008年以來首見，短、中、長天期公債殖利率同步攀升，顯示市場對本月決策會議將升息的預期明顯升溫。

谷歌發表第七代TPU，並推出Gemini3.0版本，其使用面廣度及深度獲得市場大為讚揚，認為超過ChatGPT，甚至連OpenAI都承認，加上巴菲特第三季財報揭露大買谷歌43億美元，由於谷歌TPU將對外出售，以該公司有搜尋引擎、YT等累計巨量資料，將吸引不少使用者。再者，該公司投資的Anthropic，是僅次於OpenAI的獨角獸，輝達也參股20億美元，最主要這家公司已有數十億美元現金流，財務上較OpenAI輕鬆，谷歌股價獲得刺激，總市值站上4兆美元似乎是遲早的事。所以台廠與谷歌有關的個股，包括創意( 3443 )、台光電( 2383 )、金像電( 2368 )、奇鋐( 3017 )、台達電( 2308 )、台積電等股價都是高姿態。

一般預估，未來ASIC可能將拿下AI市場三成左右市占率，對於博通、聯發科、世芯-KY( 3661 )、創意都將是利多。

當然最重要的是，從就任開始，川普就一直要求聯會降息，10月份一次，以台灣今年經濟成長率來看，主計總處大幅上修了今年的經濟成長率至7.37%，主要原因是受惠於全球對AI等新興科技的強勁需求，帶動出口與投資動能大增，法人預估，今年上市櫃企業獲利將超過5兆元。明年獲利成長15-18%，火車頭依舊以AI為主，12月一向是上漲機率較高月份，有題材及實質獲利個股，尤其是集團股也容易上漲。不過漲多或被關禁閉者可能後續力道就沒那麼強。9月份以來集團股表現最強者，以台塑集團及華新集團走勢最強，主要是集團中AI受惠者，尤其是都有記憶體公司，台塑集團有南亞科、福懋科；華新集團有華邦電及華東( 8110 )大漲，將是指標。記憶體漲價結束嗎？包括創見、威剛、群聯( 8299 )等都認為漲價至少到明年上半年，外資看法亦同。不過漲價行情最主要的主角還是生產商華邦電及南亞科。南亞科再度被關禁閉，該公司10月單月EPS 0.66元，11月營收首度登上百億元，月增28.6%，以營益率速提升狀況，EPS超過1元情況很快就會見到，法人預估明年落在13-16元之間。華邦電則落在6.5-7.5之間。獲利快速爬升大家都知道，籌碼將決定未來股價空間。南亞科是DDR4大漲最大受惠者，且諸如銅箔基板、玻纖布、環氧樹脂等等產能都相當大，第三季單靠本業也出現獲利，而電子材料價格持續上漲，且另一家轉投資公司南電( 8046 )，業績也因為ABF需求上漲，營運脫離谷底底。屬於記憶體封裝的福懋科11月營收則創歷史新高，推估單季EPS有機會超過0.8元，法人預估明年有機會挑戰3.5-4元，股價可注意。

金融股近期股價表現也相當優，包括元大金( 2885 )、華南金( 2880 )、富邦金、國泰金( 2882 )、永豐金( 2890 )、中信金( 2891 )，股價姿態都很高，不是創新高就是在高檔附近。

台積電不僅被輝達盯貨，連亞馬遜亦同，博通亦不例外。積極擴產CoWoS產能，弘塑、志聖( 2467 )、均豪( 5443 )、由田( 3455 )等設備股亦上漲。半導體設備營建股洋基工程、漢唐( 2404 )表現也不錯。封測族群幾乎全面上漲。其他如大中( 6435 )、創惟( 6104 )、日揚( 6208 )、旺宏( 2337 )等表現都不錯。

指數來到歷史高檔，只要聯準會本月降息沒有意外，台股可望震盪推升。