【財訊快報／陳孟朔】媒體報導，社群巨頭Meta正與谷歌母公司Alphabet(美股代碼GOOG)商談，一筆規模達數十億美元的AI晶片採購案，計劃自2027年起，在自家數據中心大舉導入谷歌自研TPUs(張量處理單元)晶片，並最快自2026年起先透過雲端租用TPU算力。市場人士指出，此舉一旦落地，勢必改寫現階段幾乎由輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)及超微半導體(美股代碼AMD)主導的AI加速卡版圖。

目前Meta的AI算力高度依賴輝達GPU，過去兩年被視為輝達最大企業客戶之一。若未來部分訓練與推論工作量轉向採用谷歌TPUs，不僅象徵Meta在供應鏈「去單一化」的戰略加速，也意味著輝達與超微在大型雲端客戶身上的議價能力與市占率，將面臨更直接的壓力。消息傳出後，輝達股價盤中一度急挫逾6%，市值單日蒸發數百億美元，反映市場對AI硬體競爭升溫的敏感情緒。

外電報導，AI競爭版圖一則消息出現「悄然但關鍵」的轉折，美股週二早盤，輝達(NVIDIA)股價一度重挫7.1%至169.55美元的日低，市值單日蒸發近3,500億美元，終場仍收跌4.73美元或2.6%至177.82美元為9月25日以來的兩個月新低。AMD也暴跌9.7%至194.275美元的日低，終場收低4.15%至206.13美元，拿下費半、標普和那指100三大指數最大輸家的頭銜。反觀，Google母公司Alphabet早盤一度漲逾3%，終場收高1.53%至323.44美元連續三天破頂，市值逼近4兆美元大關，市場資金明顯從「AI晶片王」轉向「AI平台與自研晶片雙軸受惠者」。

表面上引爆拋售的是一則有關Meta的報導：該公司正考慮自2027年起在數據中心採用Google張量處理單元(TPU)，並可能最早於明年透過雲端服務租用TPU算力，被視為對輝達高階GPU需求的潛在分流。但更深層的衝擊，來自Google最新旗艦模型Gemini 3迅速獲得產業與資本市場高度評價，被不少機構視為在推理與程式碼能力上超越OpenAI的最新標竿，且這一模型是以TPU而非輝達GPU完成訓練，象徵AI「技術層級棋盤」被重新擺盤。

輝達的重挫迅速外溢至整個AI硬體族群。關鍵系統合作夥伴美超微電腦(Super Micro Computer)一度大跌逾6%，持有輝達股權的數據中心營運商CoreWeave盤中一度急挫約10%，就連被視為主要競爭對手的超微(AMD)盤中也跌近9.7%，收盤跌幅仍接近4.2%。相對之下，協助Google設計TPU的博通(Broadcom)股價先在週一暴漲約11%，週二續漲近2%，逼近10月底的收盤高點，成為這波AI洗牌行情的另一個亮點。

分析師形容，Gemini 3的發布「可能比先前某些AI事件更為微妙，卻更具結構性意義」，市場正在接受「Google重新成為明確AI領導者之一」的敘事。自10月中旬以來，Alphabet市值已增加近1兆美元，反映投資人對其全方位AI布局的重新定價。部分觀察人士指出，過去三年外界一度認為Google在高風險的生成式AI賽局中落後，如今這一說法已明顯過時，一家「沉睡巨人」正全面甦醒。

支撐Google信心的關鍵，在於其多年深耕的「全棧」能力。公司高層多次強調，Google在AI上採取的是從自有資料語料、模型訓練、雲端平台到自研加速晶片的垂直整合路線，既擁有龐大且合法可用的資料庫，又有穩定的廣告與雲端獲利來源支撐重資本投入，並掌握自家計算基礎設施。這與專注模型本身、需大量採購第三方硬體的競爭對手形成鮮明對比，也讓資本市場對其中長期競爭力重新評估。