【財訊快報／記者劉居全報導】美系外資在新出爐的報告中表示，記憶體成本上漲對可成( 2474 )的衝擊影響不容忽視，調降可成評等由原先的「中立」降至「減碼」，目標價由208元一口氣調降至160元。

美系外資表示，儘管可成管理層致力於將業務多元化拓展至醫療科技和航空航太領域，預估到2026年，這些領域將貢獻營收超過20%，不過傳統的PC/NB機箱業務面臨記憶體成本上漲潛在風險，這將不可避免地對其定價和利潤率構成壓力。

美系外資預估可成明年營收將下滑3%，美系外資認為，可成PC/NB機殼業務的營運槓桿率下降以及新業務投入增加將侵蝕2025-2027年營運利潤率。美系外資下修2025年-2027年獲利預估，其中2025年下調4%，2026年下調21%，2027年下調20%。美系外資強調，市場普遍預估可成的獲利有下行風險，加上估值不具吸引力，決定調降可成評等至「減碼」，目標價調降至160元。