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黃仁勳力挺AI、駁泡沫之說，Blackwell與Rubin啟5千億美元成長循環

2025/10/29　08:04

【財訊快報／陳孟朔】外電報導，輝達(Nvidia，美股代碼NVDA)執行長黃仁勳在華府發表主題演講，連番針對「AI泡沫」質疑回應，直言產業已進入良性循環，最新一代Blackwell與下一代Rubin有望在未來幾季打開高達5000億美元的營收機會。市場人士指出，此番論調強化了資本支出與算力需求的可持續性，輝達股價單日上漲逾4%，投資情緒明顯回暖。

市場人士解讀，黃仁勳將Blackwell與Rubin定位為新一輪銷售成長的雙引擎，出貨規模有望達2000萬顆，遠高於前代Hopper整個生命週期約400萬顆的量級差。隨著AI模型能力上台階、客戶願意為效能付費，數據中心擴產、雲端與企業私有雲導入均有動能，驅動供應鏈自高頻記憶體、先進封裝到機櫃電力散熱的全面拉貨。

黃仁勳拋出多項合作，包含與Uber、Palantir、CrowdStrike等公司推進AI應用落地，並與美國能源部共建七台新世代AI超級電腦。市場人士認為，這些里程碑有助於分散對超大規模雲端客戶的依賴，拓寬至政府、工業與資安等更廣闊的終端需求池。

與此同時，輝達釋出NVQLink開放架構，將量子處理器與GPU系統連結，並號稱已有17家量子公司支持。市場評估，量子×AI的結合可望在化學、材料、金融風控與國防領域帶來邊際效益，為未來超算集群升級提供新敘事，成為股價評價的在催化。

黃仁勳同場強調6G與AI-RAN布局，並針對工廠自動化、機器人與OpenUSD生態提出藍圖。

市場人士指出，若AI驅動的RAN軟體化、白牌伺服器與邊緣GPU導入加速，電信商在能耗與TCO上的改善一旦被驗證，將開啟新一輪網路投資循環，有利於相關設備、加速卡與散熱電力供應鏈。

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