【財訊快報／記者劉居全報導】三商美邦人壽( 2867 )出售案在玉山金控( 2884 )及中信金控( 2891 )搶親下，市場傳出最終由玉山金以每股8.2元超過中信金約每股7.7-7.8元，成功搶下三商壽，補足玉山金在壽險市場的版圖，加上先前玉山金購併保德信投信(現已改名玉山投信)，讓玉山金也開啟「銀保證」三主軸的經營模式。至於此次傳出收購價格8.2元較三商壽23日收盤價6.72元溢價22%，展現玉山金對於併購三商美邦人壽勢在必得的決心。

市場傳出，此次將以全數換股方式進行，以三商壽資本額569.9億元計算，合計出售價值將達467億元，而傳出每股收購價格8.2元也較23日收盤價6.72元，溢價22%，更比當初三商壽透露出售底價7.5元以上，高出5%，若以玉山金23日收盤價32.65元計算，等於以1股三商壽換0.251股玉山金，若以玉山金股本1,617.4億元來看，股權稀釋8%。

儘管玉山金、三商壽、中信金對三商壽花落玉山金的傳言都不予評論，不過據傳購併案仍需等玉山金與三商壽董事會通過後才會正式對外宣布。

至於玉山金在併購三商壽後，資產規模可望將從目前4.2兆元增加到5.8兆元，在金控排名也將大幅前進，可望從目前排名第10名，跳升至第六名，僅次於國泰金( 2882 )、富邦金( 2881 )、中信金( 2891 )、台新新光金( 2887 )、臺灣金。

至於玉山金在金控2.0時代積極出手，繼先前併購保德信投信後，此次若順利拿下三商壽，將補足玉山金在壽險領域版圖，加上金管會對壽險業接軌壽險業新一代清償能力（ICS）給予過渡措施，正是布局好時機。

此外，由於此次併購案可望採全換股方式進行，市場傳出三商壽可望拿到玉山金8%多股票，由於三商壽兩大主要股東是陳家跟翁家，以及其共同成立的三商投控持有，約50%，有望換到近5%玉山金股份，將成為玉山金大股東。由於玉山金沒有壽險團隊，外傳三商壽員工可望全數留任。