【財訊快報／記者劉居全報導】美股類股走勢分化，AI持續引領市場揚升，外資對亞股的買盤也明顯出現集中在東北亞雙雄，保德信指出，上週國際資金大舉買超台韓股市，台股獲得近17億美元資金挹注，成為亞股吸金冠軍，其次為南韓股市近6億美元的資金買盤，而東協國家僅有泰國維持資金淨流入，其他市場皆呈現小幅賣超。

不過受惠於整體樂觀氛圍，即使外資不買單，在內資力挺之下亞股表現漲多跌少，保德信表示，上週泰國、印度、台股三大股市表現最亮眼，漲幅分別為2.28%、1.13%、1.08%，南韓、印尼、馬來西亞也有0.1%至0.6%不等的漲幅，至於菲律賓、陸股、越南股市則下跌。

保德信全球藍籌ETF( 009810 )經理人黃相慈表示，美國8月非農僅增加2.2萬人，且前兩個月合計下修幅度逾20萬人，失業率略升至4.3%雖符合預期，但仍創3年新高，勞動數據放緩速度遠超預期，使得部分華爾街機構調降全年GDP預測；而市場關注的聯準會降息部分，根據FedWatch利率期貨顯示，本週市場預期今年降息3碼的機率，由不到4成大幅上升至6成以上。

除了市場密切關注經濟數據之外，黃相慈指出，近期股市類股之間分化走勢鮮明，上週由通訊服務類股獨強帶動之下，股市動能反轉上揚，反觀能源類股因為油價下跌受到拖累，表現最為落後，其餘產業除了循環性消費外，近兩週缺乏持續上漲動能，類股呈現資金輪動態勢。

至於歐洲方面，黃相慈分析，歐元區8月調和消費者物價指數(HICP)由2%略升至2.1%，略高於分析師預期，核心HICP同樣略升至2.3%，當前通膨已接近歐洲央行的2%目標，市場普遍預期歐洲央行9月將維持利率不變。值得注意的是，自2022年烏俄戰爭爆發後，歐盟軍費開支大增，在今年達到史上最高3810億歐元，根據北約最新數據，各成員國今年國防開支全數達到GDP 2%的目標，未來將朝5%的目標持續邁進，隨著國防支出飆升，帶動歐洲軍工類股持續上漲。

陸股上週回檔，但無損近期多頭強勁趨勢，PGIM保德信中國品牌基金經理人林哲宇指出，隨著中國政府在資金面及政策面的多方刺激，陸股8月出現一波強勁漲勢，滬深300指數8月漲幅高達10.33%，漲幅領先全球各主要股市，本輪上漲主要是對沖基金與散戶推動，8月散戶投資者新開戶數較去年同期大增166%，兩市融資餘額在9月1日突破2.28兆人民幣，刷新2015年的紀錄。

官方挹注資金活水也有利於股市表現，林哲宇表示，中國人民銀行上週展開規模達6000億人民幣的中期借貸便利操作，為人行連續第6個月擴大投放規模，且8月淨投放量達3000億人民幣，為今年2月以來最高，央行持續注入流動性顯示企業及人民融資需求上升。

林哲宇提醒，儘管股市投資信心復甦，但中國整體經濟基本面的復甦程度，相較於股市仍相對疲弱，且短線股市漲幅過大可能引發官方關切，包括可能取消部分放空限制等，以抑制這波快速增溫的投機交易。

台股今(8)日再度刷新歷史新高紀錄，開盤後不久一度衝高至24729.96點，雖然收盤漲勢收斂，終場上漲52.8點，漲幅0.22%，大盤收在24547.38點，但同樣為收盤最高價。保德信市值動能50 ETF( 009803 )經理人張芷菱表示，台股已於上週五突破下降趨勢線，今日再度改寫歷史新高，搭配本週即將登場的蘋果秋季發表會與台北國際半導體展，再度挹注台股題材面有所表現，但由於指數來到高檔，建議後市持續追蹤費城半導體指數與輝達走勢，其次是台股的量價變化，成交量至少需維持在4500億元水準，方有利支撐指數攻堅。

張芷菱指出，蘋果將於美國時間9日舉辦秋季新品發表會，業界看好iPhone新機有望激發果粉新一波購機熱潮，帶動台廠相關蘋果供應鏈受惠，且根據消息指出，蘋果為了衝刺AI，已經與Google達成協議將導入Gemini AI模型，有助激勵iPhone等硬體銷售，並同步促使Google加大投資AI基礎建設力道。

張芷菱認為，短線指數高檔震盪機率大，建議優先布局流動性佳之績優中大型權值股，且最好挑選各產業市成長前15%之優質個股，有助於篩選出營運效率較佳、較高成長性、表現較為強勢之標的，並以科技股為投資主軸，掌握台股這波AI成長契機。