- 新年新希望 從基期較低的產業、個股著手
 |
台積電(2330)在二○二二年一開始，即有不錯表現，但重點是，這一股攻堅的力量會不會持續下去？
應該可以這樣來說，自二○一九年第四季外資便開始賣超台積電，尤其一九年十二月，股價攻抵三四五元創下新高之後，外資愈賣愈多。
進入二○二○年，全球疫情大爆發，令全球股市一度崩跌而下，三月十九日台積電跌到二三五．五元的低點。而後，在全球央行聯袂印鈔票救經濟之下，自此開始展開大彈升，台積電則呈現強力上升走勢，一路漲到二○二一年元月二十一日，股價也來到六七九元，創下歷史天價。
簡單來說，從二○二○年疫情爆發一直到二○二一年元月，同時間，台股指數由八五二三．六三點，漲到一萬六千點以上，這一段行情曾被稱為「一個人的武林」，台積電的大漲，不僅帶動了台股突破三○年來難以突破的天價指數一二六八二點，甚至可以來到一萬六千點以上。
台積電重要性與日俱增
更重要的是，台積電的市值正式超越英特爾、三星，成為全球半導體的霸主，市值超過六千億美元，一度擠進全球前十大市值的企業。
台積電不僅是全球最大、最重要的半導體企業，更被台灣人稱為「護國神山」。
因為，近年來中國不斷威脅、恐嚇台灣，而台積電擁有全球最先進的半導體製程技術，不僅美國、歐洲、日本需要台積電，連中國都必須依賴台積電。
更重要的是，無論是美國及中國，甚至其他主要國家精密設備甚至武器，如果必須使用先進製程晶片，那麼就必須由台積電供應。
可以試想一下，當美國制裁華為，台積電無法再將晶片賣給華為之後，華為馬上受到極大挑戰，即可以了解台積電的重要性！這正是當初張忠謀董事長所說，台積電將因地緣政治的關係，凸顯更重要的地位。
所以在二○二二年，台積電歷經了一年的整理之後，在六○○元上下形成大支撐區，而趨勢上，應該有再向上挑戰的可能。
再從另一個角度來看，當台積電的市值超過六千億美元、逼近七千億美元之時，即意味著一家台積電的市值，幾乎是台灣ＧＤＰ規模。這也反應出台積電不僅在世界上具有極大影響力，尤其在台灣，台積電更成為推動台灣產業的發動機。
交通及通訊將突破性增長
簡單來說，這幾年台積電不斷在台灣擴產，首先到台南，一時之間，台南的地產、勞動需求，甚至到飯店、餐廳，以及百貨的日常相關需求，更是被強烈帶動上來，連所謂的台積電供應鏈也一一展現不同活力。
去年底，台積電正式宣布將到高雄投資、設廠，一時之間高雄也出現變化，一如複製台南情況。
而且台積電也馬不停蹄、持續尋找投資設廠的地點，市場傳出，有意在台中擴大投資，可以想見台積電對於台灣內需的經濟，其實更具有一定的拉動力。
面對未來世界的發展，可以很清楚看到，有兩個產業將出現突破性的增長，那就是交通及通訊產業。
應該可以這樣來說，過去一百年，是人類幾千年歷史上進步最快的年代，這正是得力於交通，以及通訊產業的大進化。
幾千年以來，人類的通訊基本上沒有太大變化，所以要聯絡人、事、物，無非是用人力傳送，甚至飛鴿傳書。
一直到一百多年前電話被發明，進而到電報、無線電發報機，甚至傳真機被發明之後，人類的通訊向前跨了很大、很大的一步，更產生其他的運用。
而後，人造衛星的影像開始出現直播，快速拉近世界距離；進入一九九○年代之後，手機開始被大量使用，甚至二○○八年蘋果賣出第一支智慧型手機，令網路全面性普及，各種商機浮現，創造更便利的生活。
可以試想，現在蘋果的市值已來到三兆美元，如果以全球國家的ＧＤＰ規模來作比較，堪稱為第五大經濟體，僅次於美、中、日、德，代表通訊產業已是世界數一數二的產業。
通訊、交通帶動人類進步
更何況，通訊產業下一個階段已經進入太空，所謂的低軌道衛星，成為各家角逐之地，未來將創造更大的空間。
再看到運輸交通，幾千年來，人類的交通方式不外乎步行、騎馬、馬車以及船舶。自英國工業革命之後，才逐漸發展出火車、汽車，以及大型輪船，而後飛機，到現在航運產業也成為大產業，為人類的互相往來帶來更大便利。
甚至航空業衍生出來的觀光產業，目前是世界上最多從業人口的產業，也是帶動人類發展以及文明不可或缺的角色。
在汽車大量被使用的一百年之後，汽車也將由燃油引擎進化為電動車，甚至自駕車，而且電動車的發展速度也愈來愈快！其中，電子化設備也愈用愈多，包括車用晶片也將呈現等比級數的成長。
所以，不論是通訊產業，或者是交通運輸產業的進化，是人類進入下一個世代最大的改變，此時對半導體需求更是有增無減。
因此，台積電面對未來世界的大變化，也不斷成長、精進，長期業績持續看好！預估二○二一年，ＥＰＳ至少可以看到二二元以上，而今年有機會更上一層樓，股價整理一年之後，向上突破的機會大增。
故而，最近一段時間曾經特別提到，台積電製程愈來愈先進，資本支出愈來愈大之下，如：家登(3680)以及迅得(6438)，依然可以期待。
若再以十二月份營收來看，其實有些個股正逐漸展現不同的面貌。
廣達、台達電再創新猷
其中，廣達(2382)十二月營收創下歷史新高來到一二四七．四六億元，再創歷史新高，再以二○二一年第四季營收來看，也創下歷史新高，來到三三八六．四億元，亦較去年同期成長十一．七％。
重點是，廣達去年前三季的稅後純益已達到二四三．七億元，ＥＰＳ為六．三一元，基本上已與前一年度全年的獲利二五三．二八億元十分接近。因而預估全年ＥＰＳ應可順利突破八元，再創歷史新高。
長期以來，廣達的獲利及配息皆相當穩定，而且每一年皆可順利填息，按此成長力，廣達在業績再創新高之下，股價再進一步突破、創新，也是值得期待。
更何況，在去年底廣達董事長林百里公開提及，二○二二年訂單是多非常多、非常多！這是林百里少見公開唱好的動作，因而廣達在今年的表現也可期待。
除了廣達之外，台達電(2308)在今年亦值得注意，尤其布局的綠能、電動車相關產業，將可望進一步發酵，以去年前三季ＥＰＳ達到七．九一元，而全年有機會挑戰一個股本、上看十元來看，股價經過整理之後，中期再進一步轉強的可能性大大升高。
另外，今年對綠能的發展，亦是可以期待的一年，其實道理很簡單，因為目前的執政黨宣示二○二五年非核家園目標，再加上去年底四大公投也結束了，接下來，除了加速台灣電力設備的建設之外，加快綠能投資的腳步更是重中之重！
尤其二○二一年因疫情之故，令綠能的建設及投資受到影響，但今年已有重新加快的跡象。以太陽能的代表公司：安集(6477)以及元晶(6443)，從去年第四季開始，營收重新再走高，這代表綠能投資再次加速的跡象。
離岸風電可望再起
至於離岸風電產業方面，在去年也受到疫情影響，令工程建設速度受到波及，其中代表性的公司─世紀風電(2072)，結算去年一整年的營收達到四九．六一億元，仍可以較前年同期成長九七·三％，且成長力道是可觀的。
重點來了，台積電在去年再度買進一．二ＧＷ的離岸風力綠電，這是自二○二一年首度向沃旭買下九二○ＭＷ的離岸風電之後，再度出手，按照台積電對電力需求，預期有持續購買綠電的可能，這是台灣發展包括：太陽能以及離岸風電重要的支撐力量。
而且世紀風電在台北港的二期、三期擴建工程，即將在今年第一季底完工，對今年業績的發展亦可期待。
另一家離岸風電廠商─森崴能源(6806)，在去年底正式掛牌之後，股價一度回跌到八九．一元，近期又回到一百元以上。對照十二月份營收大幅跳升至十四．一八億元，不僅創下新高，更比前年同期成長十三．九倍；第四季營收更創下二五．六億元，今年也許是森崴能源再出發的一年。
面對新的一年，也許對股價基期已高的個股，以及產業，可能會較有壓力，但對去年調整一年的離岸風電產業，也許是再出發的一年。
