進入川普的2.0以來，川普總統在每年的3、4月之交總是帶給世界撞擊，從驚嚇、驚奇到驚喜交織中不停上演，去年4月2日這一天，川普手上拿著字板圖卡，高調唸出每一個國家關稅稅率，對等關稅撞擊股市，隨即出現一連串崩跌，台股在去年4月7日重挫2,065點，台積電( 2330 )也殺到跌停，加權指數跌到17,306，後來川普緩和給各國90天豁免，這個驚嚇才轉為驚奇與驚喜。

今年從活捉馬杜洛到狙殺哈米尼，同樣也帶給世界巨大撞擊，不過這次伊朗出兵沒有上次委內瑞拉那麼順遂，尤其是伊朗封鎖荷姆茲海峽，造成油價上漲，通膨再度上演，正在騎虎難下之際，川普在4月1日又宣布將結束對伊朗的戰爭，此時跌跌不休的股市又出現衝高的走勢。



科技硬體製造展現強勢

回頭總結一下全球股市，今年3月全球股市都下挫，道瓊下跌5.38%，Nasdaq跌4.27%，SOX跌6.3%，德國最慘跌10.3%，亞洲最慘是南韓跌19.08%，日本跌13.23%，台股也跌10.42%，香港恆生跌6.92%，深圳跌7.02%，上海跌6.51%，2月28日美以聯軍攻擊伊朗，全球股市都出現驚嚇，不過如果把整個第一季放在一起看，世界又出現一些不同的變化，今年首季南韓大漲19.89%名列前茅，是海力士與三星帶來的助力。台股也上漲9.53%，日經指數小漲1.44%，美國SOX上漲7.13%，但Nasdaq跌7.1%，標普跌4.63%，道瓊跌3.58%，香港也跌2.65%，這顯示有記憶體或晶片的國家股市比較強勢，台股正在科技硬體製造上游這一端，相對展現強勢。

如果從個股角度來看，AI帶給軟體股重傷害，今年首季微軟跌23.62%，甲骨文跌25.49%，Meta也跌12.25%，Tesla跌15.22%，甚至連AI的中流砥柱Nvidia也跌5.76%，AMD跌1.84%，甚至AVGO也跌9.42%，反而是半導體上游的TSMC ADR在首季上揚12.37%，Intel甚至大漲30.16%，荷蘭的ASML大漲27.1%，甚至Google發表的TurboQuant對記憶體帶來撞擊，造成美光從471.34美元下殺到311.49美元，在第1季仍有28.88%的漲幅，4月1日大漲20.01美元，漲幅8.8%，對記憶體又帶來新的力量。SSD的新帝威力更強大，第1季拉出159%的大漲幅，希捷科技、威騰電子都出現大漲的走勢。光通訊的LITE、COHR、AAOI也在第1季拉出大漲幅，代表性的LITE在第一季大漲107.45%。

從這個現象可以看出上游製造供應鏈強過下游，接下來要帶大家來看看幾個重點，1是Google Research發表的TurboQuant可以縮減記憶體到剩下6分之1，對記憶體帶來撞擊，美光一口氣回挫33.91%。海力士也從106萬韓元回挫到80.6萬韓元，三星從20.9萬韓元回落到16.7萬韓元。4月1日海力士大漲10.42%，三星也大漲12.84%，美光上揚8.88%。而且新帝、希捷科技、威騰電子股價大漲，日本鎧俠也拉出14.2%的漲幅，這給了這一波拉回幅度不小的台股重新上攻的機會。這次南亞科( 2408 )雖有眾有大咖增資，仍跌至198.5元，華邦電( 2344 )跌到85.2元，這回跌得較輕的是旺宏( 2337 )在115.5元守住跌勢。另一個是命運逐漸和美光連結的力積電( 6770 )從78.9元殺到52.4元，有逐漸轉危為安的機會，這是記憶體值得關注的個股。(全文未完)