【財訊快報／記者李純君報導】持續多日強勁的記憶體類股，今日卻意外成為市場殺盤重心，業界解讀，此狀況較漲多修正，而非產業翻轉。南亞科( 2408 )、威剛( 3260 )、宜鼎( 5289 )、華邦電( 2344 )、群聯( 8299 )、鈺創( 5351 )、晶豪科( 3006 )均重挫，凌航( 3135 )則逆勢漲停、旺宏( 2337 )黑翻紅。

在AI趨勢下，國際三大記憶體製造商均將產能轉入高階的HBM與DDR5，致使一般性的DRAM與LPDDR雖然需求未上揚，但在供給短明顯縮減的情況下缺貨，並讓報價連翻漲。NAND的情況，也是在AI驅動下，現有供需出現變化，致使晶片端也轉為供給吃緊。

而記憶體製造商的南亞科與華邦電，以及模組廠的威剛等，還有群聯，近幾個月以來股價漲勢兇猛。今日台股在小黑小紅間震盪，但記憶體相關類股卻成為重災區，賣壓沈重。

業界解讀，主因是漲多修正，且有部分獲利了結賣壓湧出，而非產業翻轉，事實上，台股居高、國際市場動盪、經濟指數並非十分理想，加上國際戰爭等因素，漲多的主流焦點股，偶可見短線與中線震盪起伏。

然就DRAM產業趨勢來看，DRAM漲價效益會直接且明顯反應在製造端的財報上，而包括威剛、宜鼎等記憶體模組大廠，今年第一季賺贏去年全年也無虞。相關業者今年獲利表現都會來到一個歷史新高峰。

旺宏近期股價強漲，主因其為MLC NAND的供應商，此類產線為低階、技術水平不算高，且價格優勢不及主流產線，致使國際大廠均陸續退出，旺宏為市場僅存供應商，因時局變化而受益。無獨有偶的，今早有外資傳出MLC與傳統TLC NAND在下半年可能出現更嚴重缺貨，供給不足可能達約40%，遂降評南亞科、華邦電，調升旺宏，而業界則認為，MLC NAND接下來在售價上的漲勢，會對旺宏的獲利有幫助，但對今年全年與明年整體營運效益，以及旺宏繳出的獲利，是否能達到市場期待值，還需時間觀察。