農曆封關前夕，台股迎來兩個大助力，一個是川普在他的Truth Social上面寫道，在他剩下3年的執政任期內，美國國力愈來愈強大，認為道瓊指數會漲到10萬點，這個令人瞪大眼睛的喊話，也造成美國股市在連日下跌後迅速大漲，道瓊在2月6日大漲1,206.95，寫下50,169.65的歷史紀錄，回頭看道瓊在2020年11月登上3萬大關，2024年5月到4萬點，現在正加速前進。

道瓊這回帶領標普500挑戰7,000大關，而26年以來走勢不振的AI生態系相關個股也在黃仁勳重申AI建置的不可逆，會是世界經濟最核心的焦點，他在CNBC訪談中直言市場對大型科技公司砸大錢建置資料中化，購買AI晶片產生疑慮，不過，他說只要AI能賺錢，資本支出就不會停，因為這些公司的現金流將開始上升，這個投資潮會是人類史上最大規模的基礎建設擴張，而驅動的力量來自極其旺盛的算力需求！黃仁勳的這一席話，華爾街埋單，Nvidia股價在2月6日大漲7.87%，站上185.41美元，輝達先前跌到171.03美元，已經快要觸及從212.29美元回檔後的最低點，輝達轉穩也激勵Nasdaq在6日大漲490.62。



AI造成軟體股肅殺

黃仁勳談到算力基建，市場更在乎的是AI的應用，這幾個月來，Google的Gemini 3不斷取代ChatGPT，也造成OpenAI快速失落，這次黃仁勳來台灣，表示先前投資OpenAI的承諾可能會有修正，OpenAI原來預定要IPO，市場估市值從1兆美元起跳，如今正快速殞落，而Google氣勢崛起，2月2日Google漲到345.17美元，市值跑到4.145兆美元，Google與Nvidia今年的市值比拚，也會成為AI聚睛的焦點。

這次AMD、Google、Meta、Amazon在法說會公布業績後股價都大幅下滑，這是市場憂心AI投資那麼大，可能會面臨投資回收的困難，會不會引來泡沫？這次4大CSP公司宣布今年資本支出達6,500億美元，這是鉅額投資，結果市場出現猛烈的回檔，AMD最慘從267.08美元跌到199.15美元，財報表現良好，但仍抵擋不住股價的跌勢。

其實最肅殺的在軟體股，AI逐漸侵蝕過去的軟體公司業務，例如，成立於加州的一家教育軟體公司，這是教科書及學生學習應用軟體公司，名叫Chegg，股價一度到115.21美元，最近突然慘跌到0.44美元，最大的衝擊來自Anthropic研發了一款Claude Cowork，取代過去法律軟體業務，眾多的軟體應用公司股價顯著下跌，例如繪圖應用的Adobe股價從699.54跌到264.04美元，Saleforce(CRM)股價從369跌到187.12美元，幾乎都是腰斬等級！最後連超級巨星微軟也不支，最高價到555.43美元，市值到4.123兆美元，這次最慘跌到392.32美元，市值剩下2.915兆美元，短短幾個月市值蒸發1.212兆美元。(全文未完)