【財訊快報／記者李純君報導】IC設計與IP服務廠智原( 3035 )，受惠於持有金融資產的評價利益，今年第三季單季每股淨利0.58元，至於營運成績單，智原揭露，獲4奈米AI ASIC新案，2.5D及3D先進封裝成功打入北美客戶等好消息。展望第四季，預估單季營收將季減個位數百分比，但NRE營收會創單季新高，至於毛利率部分，目標為33-35%。

智原第三季成績單，營收32.4億元，季減28.3%，年增12.2%，單季營收中，IP回到正常，季增3%，NRE季增19.4%，年減24.2%，年減是因客戶調整立案的時辰，量產業務，季減38%，因為先進封裝營收減少。而毛利率部分，從第二季的24.2%提高到33.3%，主因量產業務佔比下降到七成多，IP與NRE業務上揚，而智原單季營業利益4000萬元，但因持有金融資產的評價利益，致使單季業外收益1.73億元，第三季歸屬母公司淨利1.5億元，每股淨利0.58元。

展望第四季，公司自估，營收將季減個位數百分比，當中IP和量產業務減少，但NRE會創單季歷史新高，此外，先進封裝營收也會繼續季減，第四季毛利率目標33%-35%，費用會小降。至於2025年全年，智原營收會比年初預期的少，但依舊可年增六成多，更細部來看，IP營收以美金計算年對年會持平，但以新台幣計算會小幅年減，NRE挑戰今年比去年多，此外，NRE現有先進製程佔多數，design win年初至今快四十個，先進製程與封裝是佔四成，且全數NRE業務中非中國比例七成。

而受關注的業務方面，其一和英特爾方面，18AP明年開始，希望在未來有機會接到ASIC，其他製程有提供設計服務，具備在美國就地生產的優勢，最近有一個客戶委託做一顆產品設計定案。聯電方面，U12奈米智原積極參與IP開發跟構建，聯電14奈米則已經開始貢獻，NRE端也很快會有量產。三星的14奈米有，8奈米、4奈米和5奈米現在市場推廣重點，智原最近拿下一顆四奈米的案子，這是智原第一顆有EUV設計的專案，也有用到hybrid bond先進封裝。GF（GlobalFoundries ）則是今年開始建立合作關係，擁有紐約廠區的在地生產優勢，目前是在特殊製程22奈米與先進FinFet。

最後就先進封裝部分，智原今年第三季簽下三個來自北美的案子，包括二個2.5D的案子，一個3D的案子，今年有量產實績，明年預估有多個案子量產，要確認OSAT產能與載板產能。公司也補充，2025年因有備料銷售HBM影響平均毛利率，但2026年智原沒有這個業務，因此毛利率會遠優於今年，回升到四成以上，至於營收看法，NRE明年會比今年好、量產不會比今年更差。