【財訊快報／方亞申】美國重量級股微軟、Alphabet、亞馬遜與Meta等科技巨頭將在本周公布財報，且市場預期聯準會月底將降息加上美中會前會結果不錯，美股持續輪流推升，台股周二開高過個股表現差異性頗大，AI供應鏈的散熱依然勇猛，機殼表現最強勢、記憶體在韓國HBM雙雄拉回下，台灣南亞科( 2408 )、華邦電( 2344 )、群聯( 8299 )開始震盪，封測的力成( 6239 )開始補漲，姿態高。被動元件較不如記憶體強勢，但是鉭質電容漲價是事實，國巨*( 2327 )、日電貿( 3090 )、立隆電( 2472 )姿態還是強勢，台積電( 2330 )大多數時間在平盤下游走，但探針卡族群強勢，PCB族群出現較穩健走勢。台股終場下跌44.52點，收在27949.11點，成交量5330.27億元，接近28000點還是近關情怯。惟在國際股市未轉弱前，台股電子股還是輪漲為主。

微軟、Alphabet與Meta將於美東時間29日公布上季（7至9月）財報，緊接亞馬遜、蘋果將於30日發布財報。整體而言，分析師預測微軟上季總營收成長14.9%、Alphabet成長13.2%、亞馬遜與Meta分別成長11.9%與21.7%。然而，上述科技巨頭擴大投資AI相對阻礙獲利成長，恐怕導致微軟以外的三家業者陷入近十季以來最小獲利增幅。不過投資AI是條不歸路，一旦景氣起來而為投資，未來將與其他公司拉大距離。此外還有10月31至11月1日將在韓國召開APEC會議，川習預計將相會，美中會前商談氣氛不錯，中國下單買美國大豆，市場又偏向樂觀而衝高，大致上只要四大指數月線不破，在川普高喊關稅有利股市作多下，多頭趨勢不變。

近期不少AI公司大舉彼此相互綑綁投資，臉書、微軟、谷歌、亞馬遜、蘋果財報後對後市相互投資進一步看法值得參考，目前很明顯的是鎖定AI基礎建設以及下一代AI晶片，客觀來說，除了預期降息外，川普關稅以及威脅利誘國內外大廠回美國投資，的確有利美國資金水位提升；而這次帶動景氣就是被AI投資、運用所刺激，看看4月以前費半指數一度累計大跌超過二成，如今卻逆轉進而大漲超過三成，漲幅超過中港，美國主導金融市場力量還是很強。其中全球記憶體三大廠美光、三星、海力士今年以來都上漲超過1倍以上。道瓊創高焦點在於汽車及金融股，包括通用、高盛、摩根大通、花旗銀行等今年漲幅皆超過三成。而科技七雄上漲，只是漲多漲少，特斯拉、谷哥表現就很強。

台股隨美股而動，市場似乎不希望指數一下子漲太多，台積電一直被壓抑，倒是鴻海股價持續盤堅。當然AI伺服器供應鏈還是強勢，散熱的奇鋐( 3017 )、富世達( 6805 )、雙鴻( 3324 )都強勢表現。機殼則有營邦( 3693 )、勤誠( 8210 )及電源雙雄台達電( 2308 )、光寶科( 2301 )、貿聯-KY( 3665 )、加上良維( 6290 )表現不錯。整理一段時間的PCB族群，以台光電( 2383 )、聯茂( 6213 )、台燿( 6274 )、金居( 8358 )以及大漲的富喬( 1815 )竄升。探針卡的旺矽( 6223 )及精測( 6510 )超強。記憶體以重心還是南亞科( 2408 )及華邦電( 2344 )等生產DDR4、DD3最強，南亞科123元、華邦電50元為強勢關卡。群聯最強( 8299 )衝上千元。

被動元件等待國巨*( 2327 )開法說會小跌，但是鉭質電容漲價受惠，代理商日電貿( 3090 )及三集瑞-KY( 6862 )表現很強。立隆電( 2472 )及華新集團的華新科( 2492 )、佳邦( 6284 )表現穩健。其他如順德( 2351 )、力成( 6239 )、川湖( 2059 )、聯鈞( 3450 )、華星光( 4979 )、波若威( 3163 )、旺宏( 2337 )、光聖( 6442 )、福懋科( 8131 )，CPO股價表現頗佳。整體電子股還是在走輪漲輪流整理為主。

大致上台股只要5日線不破向上趨勢不變。