【財訊快報／黃輝明】台股的姿態之高，其實已經從這幾天的走勢一目了然，最有意思的是14日加權指數放量收了長黑K，恐慌的情緒透過小作文四處傳遞，而今天再看，加權指數終場上漲372.16點，收27647.87點，成交量5465.58億元，黑K已經被化解，先前的驚嚇只能說白擔心了，至於接下來的行情最關鍵，就落在即將而來台積電( 2330 )法說身上，關注的焦點除了擺在資本支出的進度、2奈米、COWOS之外，客戶端有沒有泡沫訊號相信也是必考題。

而就台股的行情判斷，可以先從大環境來看，過去對於景氣的觀察，不外乎B2B、B2C，而前幾年科技主軸在消費性電子、智慧型手機等，簡單來說就是建立在B2C這條主線上，但現在不一樣了，AI的基礎建設如火如荼起造，除了大家一定會去推論的B2B大好外，別忘了主權AI會是另一個新崛起的關鍵，所以B2G成了一個過去沒有的新動能，這或許是投資人可以去關注的地方。

回頭看盤面上個股的變化，OCP2025變成一個最新帶出AI風向的議題農場，接著月底輝達的華盛頓特區GTC大會又會是另一個製造話題高潮的會展，或許可以這樣解釋，當市場多頭需要更多信心的同時，AI比起其他族群或者類股似乎仍是最有創造議題的實力，當然反應在今天的盤面，記憶體類股熱度高，雖然盤中震盪不小，但要理解的是供需缺口不會只因為一兩天的股價漲跌就改變，所以拉長時間來看記憶體產業會比較適合；再來，電力相關的議題也是資金關注的地方，輝達點名800VDC的未來性，而外資機構也同步出具相關研究報告，燒起了市場對800V大電壓的興趣，從電源的台達電( 2308 )、光寶科( 2301 )；電容的國巨( 2327 )、鈺邦( 6449 )；BBU的台達電、AES( 6781 )；散熱的健策( 3653 )、雙鴻( 3324 )、奇鋐( 3017 )；線材的貿聯( 3665 )；市電傳輸與機電設備的東元( 1504 )、華城( 1519 )都將會是未來行情的重心。

至於非AI方面，大毅( 2478 )、順德( 2351 )、聯鈞( 3450 )、東捷( 8064 )、明基材( 8215 )、麗臺( 2465 )、新巨( 2420 )、達方( 8163 )都是短線熱門，非電子則以無人機的漢翔( 2634 )、銘旺科( 2429 )、中光電( 5371 )最搶鋒頭。