- 外資當靠山 白馬股強勢表態 近五月四度買超逾千億元
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趨勢一旦形成就不易改變。美股在科技類股領軍上攻之下頻創新高，尤其是費城半導體指數在四個多月的時間，上漲幅度已超過六五％，也帶動台灣護國神山台積電(2330)衝上歷史新高七九六元，加權指數攻抵兩萬點的里程碑，雖然漲多易造成波動加劇，不過電子權值股維持良性輪動，金融與傳產股也偶有佳作，仍未看到多方力竭跡象。
不預設指數高點
本波多頭攻勢從去年十一月開始，連續兩個月買超逾千億元、扭轉全年為淨買超，今年元月小幅賣超後，二月再買超一一六二億元，三月至十三日也已買超逾一一五二億元，總計自去年十一月起不到四個半月，買超金額達六四九八億元，雖然對比自二○二○年至二三年十月共計賣超二．三七兆元，顯得小巫見大巫，不過這也代表未來仍有持續回補的空間。
對於外國人來說，投資台灣最困難的原因，應該就是股神巴菲特所點出的地緣政治因素，近日ＣＮＮ評論台海情勢，沒有最危險、只有更危險，畢竟枕邊人能選、鄰居卻不行，對於一般台灣人來說，文攻武嚇數十年，真的是被從小嚇到大，不過科技與經濟放諸國際，縱是蕞爾小國，在去年安聯集團全球財富報告中卻是高居第五位，亞洲僅次於新加坡。
近期兩檔新募集的被動型基金造成轟動，統一台灣高息動能ＥＴＦ(00939)三月八日成立規模達五三一億元，一舉刷新過去從未突破二○○億元的新紀錄，而正在募集的元大台灣價值高息ＥＴＦ(00940)，首日募集就超過六四五億元，或將成為第一檔上市當天規模就突破千億的巨嬰，台灣內資力量崛起，展現了藏富於民的爆發力，目前已申請還有四三檔新基金尚未開始募資。
加權指數於三月八日突破兩萬點當天，成交量能放大至五八九五億元，雖然震盪更加劇烈，不過整體而言依舊持穩在沿短期均線上攻的軌道，均線多頭排列且發散，以及各技術指標目前都仍顯示偏向多方架構，漲多雖然對於股價而言是利空，市場也開始討論是否有泡沫疑慮，但是猜底摸頭絕非易事，若有疑慮可降低槓桿或持股成數，就算沒能跟上腳步，至少也不要站錯邊。
ＡＩ就是電子股的形狀
毫無疑問，外資今年來買超第一名就是台積電(2330)，已超過三六萬張；第二名是買超近十七萬張的群創(3481)，投信也同步站買方，總經理楊柱祥在法說會上表示，目前從ＴＶ到手機庫存都很低，下游庫存也相當健康，看到春燕成群飛來，並對下半年營運充滿期待，且還搭上面板級扇出型封裝(FOPLP)題材，但是股價今年漲幅明顯落後指數。
第三名為中信金(2891)，雖然漲幅也是落後指數，不過近日盤堅向上，股價已突破二○二二年高點。中信金去年金控與銀行獲利雙創新高，公司於法說會上預期，銀行獲利今年若無意外，將可以繼續創下新高，壽險業務下半年則可能受到聯準會降息、匯率等不確定因素干擾，不過整體金控依舊審慎樂觀看待成長，並表示股利政策將從一．二五元往上加。
Nvidia執行長黃仁勳近日證實，下一代ＤＧＸ伺服器將全面導入水冷散熱，激勵散熱廠雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、尼得科超眾(6230)等股價大漲。奇鋐是今年來外資買超第八名，二月營收雖因工作天數較少，而中斷連續創新高的紀錄，不過依舊較去年同期成長六．九％，累計前二月年成長四四．七％，股價創下天價六五九元。
除了握有Nvidia H100及下一世代的B100 AI伺服器以3D VC為主要解熱方案訂單外，奇鋐也表示握有多數雲端服務供應商業者訂單，將持續放量出貨。近日摩根大通重申優於大盤評等，看好奇鋐將受惠ASIC AI伺服器快速成長、PC復甦與AI PC價值成長潛力，與今年下半年電動車領域業務將有所成長，優於同業的競爭優勢，將帶來更多市占率成長潛力，將目標價調升至七五○元。
ＩＣ通路商大聯大(3702)受惠ＡＩ伺服器、電源管理市況回溫，加上記憶體價格回升挹注，帶動前二月營收不畏工作天數較少而年增二五％，股價一度衝上百元，法說會上認為去年是半導體產業谷底，雖然宏觀經濟仍有不確定性，不過預期今年包含ＮＢ、手機、伺服器與車用應該都會成長，而當前最夯的ＡＩ伺服器，預期在整體市場滲透率，將從去年的三．八％成長至五％。
大聯大、聯強業績與殖利率兼備
由於去年上半年基期相對較低，大聯大上半年營收可望呈現年增，法說會上也表示，預估今年上下半年當與去年四五．五五營收分布狀況相當，顯示對整體展望保持樂觀看待，此外，由於美國下半年將進入降息循環，預期對財務面將可帶來正面影響。大聯大向來是營運與股利政策皆穩步成長的績優公司，也是高股息ＥＴＦ的人氣持股之一。
除了大聯大，通路商如文曄(3036)、聯強(2347)、威健(3303)等，今年來也都獲得外資超過一萬張的買單。聯強為亞太資通訊配銷龍頭，一、二月營收連續寫下歷年同期新高，前二月累計年增二八．四％，除了終端消費與手機市場需求較去年同期改善外，半導體業務更已是連五個月創同期新高，過去六年平均殖利率約五．六％，同樣也是值得留意的息利股。
