- 站在趨勢風口上的四大族群 國際股市頻創新高 多頭動能方興未艾
 |
拯救全球股市的重責大任，從過去的蘋果到現今的ＡＩ王者Nvidia，不變的是供應鏈都與台灣廠商息息相關。ＡＩ大浪潮來襲，扮演的角色將更形吃重，護國神山台積電(2330)與日商合資熊本廠(JASM)啟用典禮上，創辦人張忠謀致詞表示，近日與業界人士會面討論，未來ＡＩ需要的產能不是幾萬、幾十萬片，而是五間、甚至十間晶圓廠支撐需求。
行情總在半信半疑中成長
日股終於創下歷史新高，美國包含道瓊、S&P 500與費城半導體指數也都是新高，Nasdaq則逼近歷史高點，德國與法國股市創下新高，最弱勢的大中華股市也自低檔反彈，整體國際股市型態偏向多方，雖然處在高利率環境，且總體經濟復甦腳步不算太強，但是行情總在半信半疑中成長，目前仍未看到明顯轉向跡象。
台股在農曆年過後爆發累積蓄積能量，加權指數攻上一九○二三．○一點的歷史新高，漲多伴隨拉回是正常能量釋放，然目前均線依舊呈現多頭排列且發散，三月是董事會旺季，將承認去年財報，部分公司也會公告股利政策，單靠題材而沒有獲利的個股，操作上必須相對小心；另外，在籌碼面則可能有融券強制回補的題材。
外資於二月轉為買超逾一千億元，不過新台幣並未見到升值，反而緩貶至三一．六元，投信逢高減碼一四○餘億元，融資則在農曆年後增加超過一百億元，短短不過兩個月的時間，包含神盾(6462)、志聖(2467)、光聖(6442)、亞矽(6113)等十二檔個股，今年來漲幅已經超過一倍，共計四八檔個股漲幅超過五成。
設備股強勢表態
加權指數創下新高，台積電創下七○九元的新天價，搭配聯發科(2454)重返千元之上是兩大功臣，股王世芯ＫＹ(3661)也一度衝高至四四五○元，領軍ＩＰ族群等高價股比價而上，搭配ＡＩ大產業帶動周邊代工廠、伺服器、散熱與零組件等，並延伸至光通訊、設備等次產業，世界行動通訊大會(ＭＷＣ)開幕，電子類股無疑是盤面多軍最重要的主軸。
半導體先進製程需求熱絡，加上企業對ＡＩ趨之若鶩，帶動設備與耗材相關個股表現強勢，股價創高個股如弘塑(3131)、家登(3680)、旺矽(6223)、均華(6640)、漢唐(2404)、辛耘(3583)、萬潤(6187)、亞翔(6139)、信紘科(6667)、公準(3178)、志聖、世禾(3551)、漢科(3402)、蔚華科(3055)、均豪(5443)等。
迅得(6438)產品主要橫跨ＰＣＢ與半導體設備，亦為台積電供應鏈，近年成長動能以半導體設備為主軸，去年相關營收年增五成、比重提升至二五％，今年持續受惠晶圓代工廠海內外擴建新廠，及封測持續投資關燈工廠，並與家登結盟，相關業務將維持雙位數以上成長，可望進一步提升占比至三○∼三五％，而兩岸ＰＣＢ廠朝東南亞投資設廠，預計需求將自下半年起逐漸浮現，全年營運可望持穩高檔。
調漲電價受惠股出列
傳產類股方面則以重電與能源類股表現最為搶眼，重電股王華城(1519)攻上歷史新高五六八元，士電(1503)、中興電(1513)與亞力(1514)也跟上創高腳步，比價效應已逐步向外擴散，受惠於台電強化電網計畫，電線電纜類股同樣值得期待，股價沉寂一段時間後，包含大山(1615)、華電(1603)、合機(1618)、大亞(1609)、億泰(1616)等，也都有機會輪番上陣。
風力發電則由世紀鋼集團領軍，世紀鋼(9958)今年將交付台電富崴、ＮＰＩ海龍場案等，營運可望更勝去年，股價與子公司世紀風電(2072)雙雙寫下歷史新高，新光鋼(2031)、前端風電(7702)，正崴集團旗下永崴投控(3712)、森崴能源(6806)與富崴電力(6994)，也掀起一波比價熱潮。此外，如泓德能源(6873)、雲豹能源(6869)等，也都是強勢格局。
由於台電已累積龐大虧損，加上隨著景氣復甦，半導體先進製程陸續投產與工業用電需求，台電預估今年尖峰負載將達四一○○萬瓩、突破歷史新高，縱然將有四部大型機組加入運轉、新增四四三萬瓩，務必確保備轉容量率以不低於六％為目標，調漲電價的趨勢也更加確立，除了再生能源與強韌電網之外，民營電廠如大汽電(8931)、智慧電表玖鼎電力(4588)也都將受惠。
玖鼎電力擁有電力量測、通訊、電能量測系統整合等核心技術，是國內少數橫跨智慧電表及電力監控設備的廠商，根據國發會淨零碳排路徑圖，宣示二○三五年智慧電表布建率要達到百分之百，全台約有一四○○萬具需求，截至二三年九月約僅十七％，台電規劃每年換裝數量約一五○萬具∼二○○萬具，市場規模約三六．八億元∼四九．二億元，玖鼎電力二三∼二五年第一季的智慧電表標案量約八○萬具、金額為十九．九九億元。
受惠於台電標案，搭配積極切入海外市場，玖鼎電力二二年營收年增九六．二％、ＥＰＳ二．七三元，二三年營收再年增四四．九％，前三季ＥＰＳ已達三．一七元，今年元月營收月增九五．七％、年增四○．九％，在新產能加持下，全年出貨可望穩健升溫，預期下一波標案在第四季決標。斯其大(6648)透過旗下百分之百持股子公司華新儀錶參與台電標案，並取得訂單，公司正在執行庫藏股，可留意比價向上的機會。
