- 群創強攻先進封裝 成效漸顯 多元發展雙虎添翼 友達重返電子紙市場
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人多的地方不要去，在股市中對也不對，畢竟順勢而為效率加倍，就如ＡＩ帶動伺服器、NB/PC、手機進化，品牌、代工廠等相關廠商，不僅營運展望持續看俏，市場給予的評價也水漲船高，但是，中國政府補助或大力投入的產業不要碰，卻是相當明確的「冥「燈，記憶猶新如太陽能、面板、ＬＥＤ等，到現今可能帶來威脅的電動車與其電池製造商、半導體成熟製程等，化危機為轉機將是遭衝擊產業的重要課題。
陸廠掌握面板價格話語權
研究機構TrendForce表示，歷經大廠有效控管產能稼動率，ＬＣＤ電視面板庫存水位於去年首季回到健康水位，需求與預期心理帶動價格反彈，不過第四季銷售不如預期轉跌，然減少生產仍有效控制價格波動幅度，展望今年，縱然有奧運刺激需求，不過出貨量與面板廠設定目標仍有一段落差，預期面板出貨約二．四二億片、年成長三．四％，出貨面積則有機會年增八．六％。
然而更重要的是，中國京東方、華星光電、惠科光電以及中電熊貓四家中國電視面板供應商，合計估算於去年全球市占率將突破七成，代表著面板價格的波動，隨著中國廠商進行產能控制而變化，簡單說就是中國廠商掌握價格主導權將成為常態。大尺寸面板需求面積，ＴＶ占比約七五％、顯示器十二％、ＮＢ六％，電視面板仍是最大廠的主要戰場。
除了運動賽事對電視的刺激外，由於今年Windows 10將退場，一般預估有助於商用筆電與顯示器換機潮，加上電競與ＡＩ相關產品需求，為需求帶來基本支撐力道。日本補償膜供應商Zeon，受到地震影響，冰見二上工廠停工，缺貨可能影響達一個季度，不過庫存應付搭配第一季傳統淡季，後續影響仍有待觀察。
TrendForce最新面板報價顯示，受惠中國品牌客戶針對三、四月北美退稅季備貨需求增強、廠商減產、上游因日本地震導致供貨不順等因素，面板價格止跌走穩，電視面板三二吋報價率先上漲，四三∼七五吋則全面止跌持平。群創(3481)電視面板占營收比重逾三成，預期將是主要受惠者，友達(2409)比重則約十五％上下。
群創在中國寧波、佛山、上海、南京都設有面板後段模組廠，根據媒體報導，由於後段面板模組產能利用率始終處於低檔，去年初傳出上海和南京模組廠縮編，年底則傳出計畫逐步關閉並規劃出售，訂單集中寧波和佛山；此外，與印度Vedanta集團簽約，協助其在印度建置面板前段工廠，目前規劃打造完整印度製造電視產能，從前段陣列、組裝成品、到後段模組、電視組裝生產線，未來群創後段模組設備，可望順勢出售給Vedanta集團。
群創也調整生產線，一條三．五代線轉型先進封裝、一條四代線做睿生Ｘ光感測器，一條四．五代線做電子紙。友達過去幾年處分了斯洛伐克廠，關閉上海松江廠、併入蘇州廠，另也關閉龍潭四代、五代廠，台南兩座彩色濾光片廠與新加坡面板產線，將商用、工控、車用等高附加價值產品移回台灣製造，延伸至系統整合，並也應客戶要求赴越南投資設廠。基本上，面板雙虎都跟進目前盛行的「中國＋１」策略。
根據Yole Developpement資料顯示，二○二○∼二六年先進封裝市場複合年增長率約七．九％，二五年該市場營收就將突破四二○億美元，遠高於傳統封裝市場預期成長率(二．二％)，2.5D/3D堆疊ＩＣ、嵌入式晶片封裝和扇出型封裝，將會是成長最快的技術平台，複合年增率分別為二一％、十八％與十六％。
群創FOPLP貢獻逐步放大
群創於去年九月初的SEMICON Taiwan，展示耕耘已久的扇出型面板級封裝(FOPLP)成果，董事長洪進揚表示，由於電阻值低，因此效率較佳，可靠度表現更好，電池、高功率快充都能夠派上用場，適用高功率輸出產品，又因封裝後載板數量減少，適合需微小化的應用，具體來說可用於車用與手機兩個市場，已有數家客戶在驗證階段。
根據經濟部產業技術司資料顯示，使用FOPLP以面板產線進行ＩＣ封裝，得利於其方形面積，相較於晶圓的圓形有更高的利用率，可達到九五％，且封裝基板尺寸可容納六．九片十二吋晶圓，一次同時處理更多量，也將有效降低封裝成本；群創與工研院電光所於一六年就已開始合作先進封裝，同樣也因面板生產線特性，更投入在減少面板翹曲量，讓封裝製程的破片與耗損更低。
更重要的是，由於FOPLP是以過去面板生產線轉換而來，將可有效利用閒置產能，大幅降低設備、生產成本。近期法人圈傳出，群創目前已經與兩家國際ＩＤＭ大廠達成合作協議，預計將於今年下半年開始試產，並可望逐步放量，將有效改善產品組合結構。
晶電與隆達於二一年資源整合，共同成立富采(3714)，去年友達董事長彭浪接任董事長暨總經理，深耕次世代顯示、車用、感測、特殊照明及新一代化合物半導體等應用領域。在今年ＣＥＳ大展上，友達展示將高透明MicroLED顯示器整合車側窗，搭載觸控功能的互動式透明智慧車窗，亦整合MicroLED顯示和感測技術，打造隱藏式中控人機介面。
友達放眼MicroLED與電子紙
此外，友達展出的膽固醇液晶超低耗能戶外全彩顯示器，符合戶外嚴苛使用環境，擁有在攝氏負三○度至八五度的寬溫域使用優勢，光線越強越能呈現絕佳色彩飽和度及顯示效果，且以雙穩態技術達到顯示時零耗能，支持離網式太陽能供電系統，達到超低耗能環保省電訴求，易於安裝的特性可望成為戶外電子看板的新選擇。
友達於一二年將旗下電子紙公司達意賣給元太(8069)，如今元太以電泳式(ＥＰＤ)掌握全球九成電子紙市場市占率，電子紙市場於二○二○年規模約十六億美元，研調機構預估三○年將成長至九五億美元、年複合成長率十七．三％。二二年，友達以膽固醇液晶技術(ChLCD)反射式顯示器重返電子紙市場，瞄準教育電子書及戶外看板市場。
電泳式與膽固醇都具有反射式(不需背光)、雙穩態(不更換畫面不耗電)的特性，不過當年由於膽固醇成本較高，導致廠商多抱持觀望態度，加上元太近十年來，所建構起的上中下游生態圈已經相當成熟，廣泛應用於電子書閱讀器與電子貨架標籤(ＥＳＬ)，董事長李政昊持續看好電泳式技術，具有未來性且將有更多延伸。
膽固醇技術掌握在虹彩光電手上，主要是來自工研院與買下富士通專利，友達持股虹彩光電約兩成，膽固醇近年技術關鍵突破，雖然能耗略高於彩色電子紙，不過色彩度超過一六○○萬色，遠優於電泳式的四○○○多種色階，且可使用現有ＬＣＤ製程量產，面板廠不需要新投資設備，在大尺寸應用上也較有幅寬限制的電子紙具有優勢。
此外，膽固醇面板具有透光性，若於顯示器下方設置太陽能板，則可達成電力自給自足，用於戶外看板將因不需考慮電線問題而更具彈性。簡單來說，電泳式與膽固醇兩項技術各有擅場，把產業的餅做大可以創造多贏局面，而對友達來說，多元化發展跨入眾多場域應用，轉型可望帶動營運趨於穩健成長。
