- 短線操作鎖定量價俱揚強勢股 財報空窗期 籌碼、題材當道
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大選結果底定，民進黨繼續執政，不過國會不再一黨獨大，往好處想是相互制衡將更有力量，然而也代表著更多的協商，耗費更多的時間甚至是對立。近年來，在美中對抗、地緣政治，搭配ＡＩ趨勢大行其道的背景下，台灣繳出的經濟成績單，放眼國際屬前段班，尤其半導體領域，維持甚至拉開領先優勢，將成為台灣更上層樓的重要課題。
擁算力者得天下
賴清德在當選國際記者會上表示，全球智慧化時代，半導體產業是關鍵，是台灣的優勢也是對世界的責任，政府將大力協助，從材料、設備、研發、ＩＣ設計、製造、封裝測試等，形成更完整的產業鏈。從政見來看，五大信任產業一是半導體、二是ＡＩ，除了壯大半導體產業，政府應該讓ＡＩ在台灣產業化，並利用ＡＩ協助台灣中小微型企業順利數位轉型。
台灣在晶圓製造、代工等硬體方面，具有相當優秀的能力，而美國是全球龍頭，尤其在科技發展絕對呼風喚雨，回過頭來，從OpenAI崛起、Nvidia爆發，再到今年的ＣＥＳ展，萬事萬物終須搭配ＡＩ，硬體端從雲端伺服器延伸到邊緣或終端，近期AI PC/NB、手機陸續問世，供給創造需求拉開序幕，應用端除了生產力與製造應用之外，打造生態圈並融入生活之中，將是滲透率迅速提升的最重要關鍵。
過去易有Nvidia做GPU、Intel做CPU、AMD兩者兼具的刻板印象，不過可預見的未來，ＡＩ模型將對終端產品帶來翻天覆地的變化。時間回到平行運算(parallel computing)開始被應用，即在同時進行的前提下，將計算過程分解為小部分，採用多個運算單元，同時執行解決問題，相較於指令送往單一中央處理器，單一時間只有一個指令被執行，運算速度出現差異，ＧＰＵ的特性很適合被應用在平行運算上。
神盾集團技術面強勢
而後，Nvidia大力發展ＧＰＵ技術，其CUDA計算架構讓ＧＰＵ在運算上的應用也越來越寬廣，加上隨著大數據蓬勃發展，與ＡＩ產業萌芽，對算力需求高速成長，透過混合組合各晶片類型在一個系統裡，如ＣＰＵ、ＧＰＵ、ＮＰＵ等，各大廠深入發展加速運算(Accelerated Computing)，預期不論是Nvidia、Intel、AMD或其他大廠，未來發展的重點，並非僅是提供晶片，重要的是提供更強大的算力。
回到股市來看，去年ＡＩ伺服器到今年初的AI PC/NB，相關供應商包含ＩＣ設計尤其ＩＰ、製程與設備、記憶體、品牌廠與代工廠、散熱模組與電源供應器等，仍是目前盤面上科技類股的主軸，也是強勢股的源頭，市場看旺股王世芯ＫＹ(3661)營運展望，搭配評價調升的加乘效果，帶動股價持穩在創高軌道上。
世芯不僅帶動ＩＰ族群評價提升，也領軍ＩＣ設計股比價向上，近期表現最為出色的是神盾(6462)集團，透過投資入股等方式，旗下已包含芯鼎(6695)、安國(8054)、安格(6684)、晶相光(3530)、迅杰(6243)及鈺寶(3150)等公司，近日又宣布將以現金加換股方式，取得半導體ＩＰ設計公司乾瞻科技百分之百股權。進入籌碼戰的技術面，操作必須更加留意風險控管。
在神盾Tech Day活動上，董事長羅森洲表示，集團ＡＩ產品預計第三季開始出貨，主要會瞄準AI PC和車用市場，營運目標是三年營收翻倍，並強調集團近三年來全面布局各式感測器、傳輸技術到影像處理器、ＡＩ應用，搭配Intel、AMD、Microsoft主導AI PC在ＮＰＵ及硬體架構上的布局，推出完整端到端AI PC解決方案，不僅能強化Intel、AMD NPU的ＩＳＰ功能，也符合Microsoft HPD省電規範，將可大幅延長筆電續航力。
旺矽、群電業績強勢表態
高頻微波通訊基板及印刷電路板製造商新復興(4909)，去年營收強拉尾盤，十二月繳出一．四三億元、月增四六五．八％、年增一四三．一％的好成績，帶動全年營收年增四五．三％至七．一九億元。雖然截至去年第三季營益率仍未轉正，不過至少已於第二季己由虧轉盈，公司樂觀看待今年５Ｇ基地台、高空衛星與低軌衛星皆有望成長。除了虧轉盈的題材外，主要漲勢架構在成交量能放大的籌碼面與技術面之上。
半導體測試介面及設備廠旺矽(6223)，去年十二月營收創下歷史新高，帶動全年繳出八一．四七億元、年增九．五％，連續六年創高的優異成績，前三季ＥＰＳ十一元，全年獲利創高幾乎已是囊中物，受惠ＨＰＣ、ＡＩ需求驅動，高階探針卡將有望維持強勁出貨態勢，首季可望繳出優於過往、淡季不淡的成績單，搭配今年可望擴增三成新產能，全年營運再成長機會濃厚。
電源供應器廠群電(6412)，去年營收三六三．一一億元、年減十一．六％，不過第三季營益率已重返雙位數之上。受惠品牌廠積極發展AI PC，將可望帶動換機潮往高階機種發展，且切入美系伺服器客戶供應鏈，加上新一代衛星通訊電源順利出貨，持續優化產品組合，搭配泰國新廠已正式量產，可望為業績提供助力，今年目標營收重返四○○億元之上，挑戰較去年雙位數成長。
不讓電子類股專美於前，部分營建、營造商股價也有亮眼的表現，如華友聯(1436)、三發地產(1438)、潤隆(1808)、皇普(2528)、華建(2530)、宏普(2536)、櫻花建(2539)、綠意(2596)、聯上(4113)、富宇(4907)、永信建(5508)、新潤(6186)、富旺(6219)等，投資前必須留意即將入帳狀況，觀察營運是否具有成長利基。
