- 運用息利股打造自己的退休金 從半年配、季配到月配 配息基金規模迅速擴張
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自從ＡＩ族群暫歇之後，加上國際股市也沒有太好表現，台股進入高檔量縮，整理至修正格局，盤勢雖然沒有完全轉為空方，卻也沒有太過強烈的攻擊跡象，近二○日均量下滑至二七○○億元以下，量能不彰，包含攻擊廣度、擴散性與連貫性都容易受到影響，然而，熱度是移轉而非消失，近期討論度最高的就是配息型的ＥＴＦ。
配息型基金點火
過去的存股族多以金融股為主，「存×××張、月領×萬財務自由」，不論是書局或是網路上都有著數量極為龐大的信徒。基本上，選對標的且長期持有，最終享受豐碩複利效果機會是非常高的，但是由於一是沒時間、二是不懂，三是多次遭到市場傷害，轉念相信人類不斷進步、地球不會停止轉動，化主動為被動，投入指數型基金懷抱的投資者也不在少數。
配息型ＥＴＦ從半年配、逐季配，已經發展到月月配息，類似包租公養啞巴兒子的觀念，台灣第一檔ＥＴＦ元大台灣五○(0050)，市值突破二九○○億元，若當股票看待已是台灣前三○大，標榜配息元老級的元大高股息(0056)，與掛牌僅三年的國泰永續高股息(00878)，也名列前五○大，市值都超過二○○○億元。
目前市場最火熱的，則莫過於全台首檔月配息股票型ＥＴＦ復華台灣科技優息(00929)，搭上ＡＩ熱潮，雖然今年六月才成立，不過如今市值已是逼近八○○億元，迅速竄升為股票類的第四大，第五大則是規模逾五○○億元的富邦台灣五○(006208)。雖然配息型的ＥＴＦ很誘人，不過一定要有長期投資的耐心與毅力，另也要留意配息來源，金管會多次告誡業者，不要為了維持配息穩定，大量使用收益平準金。
債市ＥＴＦ也相當火熱，台灣ＥＴＦ中規模第四至第十一名都是債券型，其中中信高評級公司債(00772B)、元大美債二○年(00679B)與元大AAA至A公司債(00751B)，規模都突破一千億元。相較於高股息ＥＴＦ股利隨企業營運而改變，債券ＥＴＦ領債息，在發債企業不違約的前提下，都會固定支付債息，穩定度相對較高。
高信評公司債ＥＴＦ聚焦於全球大型龍頭企業發行的債券，加上一次持有數百檔債券，可大幅分散非系性統性風險。近期雖然美國十年期公債殖利率衝上十七年來新高，不過長期投資多採取左側交易，重點在於不間斷的連續性，均價維持在相對低點，也可以採用定期定額等策略，是長期投資可以參考的配置選項。
接下來還將有更多券商投入ＥＴＦ市場，配息型也還會是熱門選擇，在台股其實仍有相當多獲利表現不錯，股利政策穩定也不低的企業，不過這當中有不少個股的成交量相對低迷，甚至是冷門股的程度，然而若能夠獲得配息型ＥＴＦ青睞，股價獲得活水挹注，可能有機會展現出不同過往的新面貌，若布局在募集之前，將有利提升獲利機會。
預判配息型基金的預判
電子股為台股中流砥柱，今年不少公司搭上ＡＩ熱潮，股價已非吳下阿蒙，其中有部分產業雖然成長高峰不再，為相對成熟的次產業，不過營運與股利政策相對穩健，例如設備、通路、封測與ＰＣＢ、連接線器等零組件，或是相對利基型的企業，成交量相對偏低，然在大ＥＴＦ時代，或有機會因息利相關題材而獲得青睞。
全球第四大半導體通路商文曄(3036)，將以三八億美元併購第七大的加拿大同業Future Electronics，市場看好互補效益，股價上漲突破三位數。台灣通路股配息向來表現優異且穩定，文曄平均殖利率五．七％、大聯大(3702)六．一％、聯強(2347)五．一％、至上(8112)逾八％，另外包含敦吉(2459)、華立(3010)、增你強(3028)、威健(3033)、崇越(5434)等也都屬優質。
華立第二季ＥＰＳ二．九二元創同期新高，上半年為四．一五元。雖然消費性電子復甦力道不如預期，然在半導體耗材類於先進製程各節點，已取得相當不錯的市佔率，全力配合客戶開發時程積極切入基準品，其中因應大客戶赴日設廠，對未來拓展將帶來助益，另外，包含先進封裝材料供應、５Ｇ高頻銅箔基板等受惠ＡＩ蓬勃發展，成長力道可期。
宏全、華立曖曖內含光
過去數年，華立的平均殖利率約為五．九％，且隨著過去兩年稅後淨利皆超過一個股本，今年上半年每股淨值已攀升至七一．六二元，換算股價淨值比僅約一．三倍，對比二三．六億元的股本，日成交量長期僅約三位數，不過營運與股利政策皆屬穩健，有機會或為配息型基金的口袋名單之一。
包材廠宏全(9939)跨入飲料填充代工一條龍服務，營運持續持穩成長。八月營收二六．九七億元創下歷史新高，前八月年成長七．七％，第三季有機會挑戰歷史新高，今年營運主要成長動能來自東南亞市場維持高速成長，搭配中國市場疫後需求回溫，以及新增產能陸續開出，全年營運將有機會挑戰新高。
近年宏全持續進行擴廠，台灣有三座廠、四條無菌線，新增第一期瓶胚與倉儲於第四季就可使用，第二期冷凍／冷藏倉儲也有望於年底前完工；中國有十三個生產據點，漳州第二條無菌飲料線八月投產，衢州廠採In-house方式，預計明年第一季量產，清新廠規劃新增無菌飲料產線，預計二○二五年下半年量產；東南亞有二一個生產據點，印尼西爪哇新廠預計二五年第四季啟用。
宏全在包材旺季毛利率可接近三成，淡季則可能低於兩成，飲料代工毛利率則穩定於十五∼十七％，台灣傳統旺季是三大於二、四大於一，中國則是二大於三、一大於四，東南亞淡旺季相對不明顯。宏全過往配發率約在六成左右，現金殖利率多在四∼五％之間，隨著規模經濟與新產能陸續開出，搭配需求暢旺，法人預估未來二∼三年內，獲利有機會挑戰一個股本。
