- 八月營收雙增 短期題材焦點 ＰＣ擁急單挹注 航太持穩復甦
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美國總體經濟數據朝向聯準會所期待的方向移動，通膨數據雖仍頑強，不過緩步接近設定的二％，僅剩下最後卻也會是最艱辛的一哩路，八月就業數據低於預期搭配薪資成長放緩，可能使得原本再次升息一碼延後甚至不復存在，而十年期公債殖利率高掛四％之上，與科技股表現呈現負相關，美元指數反彈突破二四○日均線，歐元與亞洲主要國家貨幣，多仍處於貶值至整理走勢中，留意資金動向。
類股輪彈，個股表現為主
近期國際股市紛紛進入反彈，多數國家指數約在六○日均線附近，繼穆迪報告示警，全球經濟擴張恐因通膨較預期難纏而放緩，另外還有利率維持高檔、中國經濟放緩、金融體系承壓等三大因素，Consensus Economics預期明年經濟成長率低於今年，表示因今年表現較強，將使得明年成長較為平緩，花旗集團表示部分原先預期今年會發生的疲弱局面延後至明年。總體經濟的雜音從來沒少過。
加權指數修正至八月中旬後進入反彈，不過近期成交量能明顯不足，就算是八月底指數型基金調整帶來尾盤大量，仍難以抵擋萎縮整理的短期趨勢，五日均量下滑至二八二二億元、十日均量也只剩三○一二億元，上方六○日均線走平至下彎，指數與二四○日均線乖離率約八∼十％，主流股ＡＩ族群暫歇，導致整體攻勢並不連貫，買氣雖不強然而賣壓也不重，給予部分次產業，如被動元件、ＰＡ等之前相對偏弱勢族群反彈的機會。
以中小型股為主的櫃檯指數，前波修正相對弱勢，不過近期反彈回到一二○日均線之上，反而力道出現轉強跡象，然而同樣面臨成交量能萎縮(五日均量約七五九億元、十日均量約六七九億元)之外，六○日均線已正式下彎，若要突破仍有待量能放大引導。櫃檯指數權值股主要組成為中高價位電子股與生技股，櫃檯生技指數今年偏向盤整，目前均線趨於糾結，不過櫃檯電子指數近期反彈有逐漸補量，是比較好的現象。
Dell捎來好消息
上市櫃公司去年八月營收共計三．五八兆，不僅較前一年度成長六．九六％，且為歷年來八月的最佳營收表現，然而今年縱然內需市場可望優於去年同期，不過消費性電子復甦力道不如預期，恐怕較去年下滑難以避免，不過由於產業並不同調，各次產業庫存調整狀況並不一致，因此仍將會有相對優異的成績出來，有機會獲得市場青睞。
美國ＰＣ大廠Dell財報優於預期，股價上漲逾兩成，創下二○二一年與虛擬化軟體業務VMware分拆後的新高價位，根據Dell下半年展望，ＰＣ市場已沒有年初的悲觀氣氛，但仍具不確定性且能見度不高，急短單為挹注成長動能的主要來源。觸控晶片廠義隆電(2458)受惠市場回溫，八月營收十一．九二億元，月增八．一％、年成長四一．三％，連續兩個月突破十億元。
義隆電受惠於七、八月營收連續年增帶動，前八月營收年衰退幅度已縮小至二三．九％。董事長葉儀於八月法說會表示，訂單能見度逐漸拉長，供應鏈庫存也漸趨回到正常水位，Chromebook表現雖不理想，不過一般ＮＢ已恢復正常，近來以常態性訂單為主，並有急單加持，下半年營運可望優於上半年，並看好ＡＩ帶動明年下半年的ＮＢ換機潮，預期ＮＢ市場可望能成長十％。
銅箔基板廠聯茂(6213)上半年因消費性電子去庫存且需求不佳，以及伺服器平台轉換過渡期，ＥＰＳ僅○．三二元、遠遜於去年同期表現，不過下半年將逐漸受惠整體ＰＣＢ市場庫存改善，客戶拉貨力道復甦，八月營收二二．七九億元，月增率與年增率皆超過十％，高階車用電子布局逐漸開花結果，資料中心業務也通過多家AI GPU伺服器材料認證，明年營運可望重返成長軌道。
成衣代工廠聚陽(1477)八月營收三五．○五億元，月增十八．二％、年增七．五％，創下單月歷史次高成績，主要是受惠七月部分遞延訂單挹注，加上客戶需求回溫，第三季雖然ＡＳＰ下滑，不過稼動率上升且管控費用有成，加上短單比重約占三成，預期營收與去年持平，不過單季毛利率可望優於第二季、獲利也優於去年同期。
聚陽獲外資調升目標價
兩家外資機構調升聚陽目標價至三八○元與四○○元，著眼於美系客戶庫存去化進入尾聲，可望重啟拉或動能，再加上日系客戶在美國市場拓點，訂單以流行、時尚與運動狀況較佳，明年營運仍可望持穩強勁表現。聚陽主要產能擴充著重於印尼廠，預估六成將於年底投產、四成明年完工，孟加拉產能則於明年下半年投產。
扣件廠豐達科(3004)隸屬神基集團，為波音與空巴供應商，受惠於航太產業復甦，尤以應用於航太引擎扣件為主力產品，訂單能見度已達明年，並切入電動車扣件領域，八月營收二．八億元、月增五．三％、年增三四．一％，連續兩個月營收創下歷史新高，累計前八月營收十九．五六億元、年增四九．一％亦為同期新高。
此外，偉詮電(2436)、台光電(2383)、鈺太(6679)、毅嘉(2402)、宏捷科(8086)、晶相光(3530)、晶碩(6491)等，八月營收都繳出月與年同步成長的好成績，股價表現也多屬相對強勢。
