- 航太＆內需股 拿出真本事 疫後新世界 財報見真章
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市場的聰明錢，追求最有效率的運用，趨勢性具有長線保護短線效果，而題材性則能帶動效果的加倍產出。ＡＩ題材捲起千堆雪，個股評價大幅提升，也吸走市場青睞與短線資金，然而這並非是其他類股表現不佳，而是題材性相對較為弱勢，爆發力稍嫌不足，但是只要產業前景也具有趨勢性，縱然走得較慢卻相對穩健，抵達終點是時間早晚的問題。
右側交易、左側投資
短線資金追漲殺跌，考驗的是心臟強度，基本上相對適合偏向於右側交易的交易者，在價格趨勢發生改變時採取行動，跟隨市場訊號判斷，也就是順勢而為，題材性、技術面與籌碼面的成分相對較重，重點在於標的波動性要夠大，因此如中小型股、衍生性金融商品較容易進入操作名單，相對之下，進出的交易也會比較頻繁。
長線投資看重趨勢，考驗的是抱股等待與風險承受，基本上相對適合偏向左側交易的投資人，對於基本面與產業前景分析須具備較強的能力，由於採取逢低買入、逢高賣出，因此屬於逆勢交易，通常會以藍籌股、大型績優股或是指數型基金等為標的，鎖定標的向下分批承接，簡單來說，就是存股或是滾雪球，交易頻率相對較低。
不論左側或是右側，不會有標準答案，每個人都有適合的模式，自我判斷的方式可從風險承受能力切入，也可以透過資金配置左右逢源，但必須要心有定見，否則會變成多空雙巴。基本上，科技類股技術演進日新月異，相對多屬適合採取右側交易，而傳產與金融股，較偏向景氣循環或相對穩定，左側交易取得較高而穩定報酬率的機會大。
疫情不再，但是通膨升息維持高利率，美中角力、俄烏戰爭地緣政治，再加上中國經濟成長趨緩等因素，依舊是全球總體經濟前景難以預估的變數，電子股有沒有ＡＩ、消費性比重狀況不同都會差很多，傳產類股同樣也受到總體經濟衝擊，不過營運上則相對較為穩定，雞蛋可以放在同一個籃子小心呵護，也可以放在不同籃子分散風險。
漢翔展翅高飛
以傳統類股來看，今年表現相對較為優異的如再生能源搭配台電強韌電網計畫，包含重電、風電、儲能等相關產業，航太產業復甦需求是以年為單位，搭配軍工受惠地緣政治，九月將舉辦「二○二三年台北國際航太暨國防工業展」，內需類股則是在歷經短暫的報復性消費後，生活回歸常軌，在不景氣時的佈局將成為勝負的分野。
航太軍工產業指標股是半官股的漢翔(2634)，上半年營收較去年同期成長四八．四％，稅後純益成長六二．七％、ＥＰＳ一．三八元，第二季營收雖然季減約四％，不過ＥＰＳ卻是二○一五年第三季、三一個季度以來新高的○．八元。此外，豐達科(3004)上半年ＥＰＳ二．三六元、榮剛(5009)二．四元、精剛(1584)○．八五元。
根據Honeywell預測資料顯示，二○二三年∼三二年商務飛機交運量為八五○○架，總市值上看二七○○億美元，Forecast International則預測，二二∼三一年航空發動機交運量約十五．五萬具，總市值超過九○○○億美元。波音預估現在起二○年內，全球航空公司將採購四二五九五架噴射客機，尤其低成本市場攀升，旗下窄體客機737 MAX及競爭對手空巴的A320neo系列將為需求大宗。
漢翔除了拿下多張民航機的長期合約、可望挹注超過一百億元之外，軍用業務高教機方面，政府預算六八六億元、共六六架，漢翔約占九成，自二一年底開始交機二架後，今年進入交機高峰期，鳳展計畫預計今年結案。此外，漢翔為洛克希德馬丁原廠以外，唯一具有F-16V構改能量及經驗的廠商，一般預估漢翔軍用業務在二三、二四年，營收將分別成長二○％、十％。
暑假就是吃喝玩樂
「賺錢是一種青春，花錢是一種人生。」疫後的第一個暑假，能出國玩就出遊，沒出國在台灣也能開心自由趴趴走，帶動台灣內需市場跟天氣一樣熱，根據經濟部統計顯示，受惠端午連假，零售業六月三七一九億元、年增十三．九％，餐飲業八三四億元、年增率達三四．七％，雙雙創下歷年同期新高，七月起進入暑假旺季，業績可望持續向上衝高。
王品(2727)受惠台灣連假需求強勁與多家新店開出，加上中國消費也回溫，第二季稅後淨利三．六億元、ＥＰＳ四．八四元，為歷年同期新高與歷史次高成績，遠優於去年同期虧損，推升上半年稅後淨利七．四億元、ＥＰＳ九．八五元創下歷史新高，光是今年上半年就已經超過二○一四∼二二年、九年的全年獲利。
近年王品集團以多品牌策略積極擴大台灣市場，將品牌展店重心放在火鍋、鐵板燒與燒肉市場，截至五月在台灣共計三一○家店，原先目標今年要開五○家店，但光是上半年就已開出四○家店，展店計畫有望順利超標，第三季暑假檔期向來是餐飲旺季，王品集團持續以一周開一店速度積極擴張，業績可望持續衝高。
除了餐飲之外，炎熱的夏天在冷氣房內飆歌也是一大享受，久違的颱風假隨即傳出ＫＴＶ、電影院訂好訂滿，可以推估錢櫃(8359)與好樂迪(9943)第三季的暑假傳統旺季，業績動能強勁，將有機會回到疫情之前的水準。此外，包含觀光、飯店、餐飲、健身等業者，預期也都將迎來今年營運高峰，不過投資前必須觀察股價提前反應的程度。
