- ＡＩ漲不停 緯創「關」不住 鎖定滾量上漲的強勢股
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縱然護國神山台積電(2330)正式提出二度下修財測，不過基本上幅度已在市場的預期範圍內，對指數的影響相對有限，然而，卻也再次驗證了ＡＩ產業即將進入高速成長期，台股當中正港的ＡＩ概念指標股代工為廣達(2382)與緯創(3231)，ＩＰ股則是世芯ＫＹ(3661)與創意(3443)，股價全面創下歷史新高。
廣達市值突破兆元大關
統計第二季起至七月二十六日股價表現，共計有一二八檔個股股價漲幅超過五成，當中四二檔個股則在短短不到四個月的時間漲幅超過一倍，其中緯創、華星光(4979)與華城(1519)更是達到兩倍以上，接下來將面臨第二季暨上半年財報，如果基本面跟不上腳步，僅依賴題材加分，股價可能必須面對市場考驗。
第一名的緯創漲幅為二．七四倍，目前列入處置股並分盤交易，投信自第二季起買超十四萬張，而外資則賣超十二．四萬張，外資賣超並未對股價帶來太大衝擊。緯創是台灣ＡＩ伺服器代工廠中擁有高純度無庸置疑，而被列入處置股分盤交易後，仍再創歷史天價，預計七月二十八日解除處置，屆時可能是一個轉折點。
廣達(2382)第二季至今的波段漲幅為一．九倍，七月二五日盤中市值一度突破兆元大關，目前已是超越台達電(2308)躍居台股第四大，董事長林百里也成為台灣首富，而外資自第二季起買超十二萬張、投信買超逾五．六萬張，加上融資增加超過四．三萬張，強勢股不宜跌破短期均線，漲勢不劃地自限。
雖然廣達六月營收九○一．七七億元，年減約二七．一％，不過公告自結單月獲利，繳出與去年同期持平、每股稅後純益一元的好成績，將近第一季獲利的六成，第二季筆電出貨一二六○萬台，季增十六．七％、年增一．六％，公司認為出貨表現優於預期，不過第三季部分訂單提前，因此七月筆電出貨將低於六月，而ＡＩ伺服器貢獻下，全年伺服器營收可望呈現個位數百分比的成長。
評價提升是股價奔跑的關鍵
耕耘伺服器領域已久，終於獲得甜美果實。比較廣達獲得ＡＩ題材加持前後的股價變化，二○二一年ＥＰＳ創下八．七三元的佳績，且配發現金股息達六．六元，不過股價最高也只能停在一○二元，而今年根據FactSet調查預估獲利最高值，可望創下歷史次高，而明年起最高預估將突破十元、後年則超過十二元，近日股價衝上歷史新高的二六六．五元。
獲利受惠於產業高速發展強化向上成長的動能，不過推升股價連續飆高，最重要的除了籌碼面與技術面優勢之外，本益比的滾動式向上調整更是關鍵，當缺乏成長或說沒有ＡＩ黃袍加身，則廣達獲利就算出現成長，本益比最高也僅能落在約十二∼十三倍，不過今年加上未來成長性，本益比大幅提高至十五∼二○倍以上。必須留意的是本益比的區間很大，因此，也必須留意漲多後可能出現的修正走勢。
ＡＩ相關概念股股價近期都獲得加乘效果，一波到底的強勢攻擊，基本上已經反應到明年以後的獲利成長力道，廣達原先被視為績優高殖利率股代表之一，不過七月起當沖百分比屢屢超過五○％，近日甚至來到六○％以上，近十日成交均量突破十一萬張，由於年線目前還在百元之下，過大的乖離是短線追高必須考量的風險之一。
類似狀況包含伺服器緯穎(6669)、代工的技嘉(2376)、機殼勤誠(8210)、散熱奇鋐(3017)與雙鴻(3324)、設備的辛耘(3583)、工業電腦醫揚(6569)與研揚(6579)等，當中有部分個股進入處置，當股價越瘋狂則心態上更要冷靜應對，可回歸技術面與籌碼面觀察，若跌破重要均線或價位，記得要依照自己設定的操作紀律執行。
留意類股輪動的可能性
在多頭趨勢真的出現反轉之前，類股仍有輪動的機會，倘若ＡＩ股進入漲多之後的整理型態，之前強勢族群如軍工航太與內需股，或有機會再次獲得市場青睞，操作上注意第一根紅Ｋ棒的突破訊號，或將於整理後成交量能放大，重新啟動攻勢，此外，財報亮眼與下半年展望佳而基期相對低的個股，也有表態的機會。
優群(3217)第二季營運回溫，營收較去年同期成長十二％，也帶動上半年營收較去年同期衰退縮小至五．一％，而第三季為傳統出貨旺季，在高ASP的DDR5滲透率提升之下，不僅可望抵銷筆電出貨數量衰退對營收的影響，甚至還有逆勢成長的空間，加上美系客戶重啟採用微型沖壓件，並首度打入Meta供應鏈，將助攻下半年營收、毛利率持續向上，全年營收由負轉正問題不大，甚至可望力拼雙位數成長。
士紙(1903)股價連續跳空上漲，除了碳權交易所帶來的題材之外，今年股東會上宣布五大土地開發案將全面動起來，其中士林紙廠舊廠土地，上萬坪將興建住辦大樓、五星級旅館、商場、博物館等，另外包含危老改建與都更案，預期都是推升未來營運爆發的動能，士林北投科技園區被稱為台北市最後一塊重劃區，地價水漲船高，除了士紙之外，如新紡(1419)、士開(5324)也可一併留意。
