- 亞洲生技展聚焦ＣＤＭＯ 題材正夯
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亞洲生技展七月二十六日開展，眾所周知，每當生技展來臨，生技醫療相關產業的題材將因生技展期間的論壇交流，激活出更新鮮的話題，讓產業在資本市場的活躍度大幅提升；而今年生技展最龐大的陣容當屬ＣＤＭＯ產業，相關供應鏈的變化值得大家追蹤！而生技新藥更因為新的技術與研發方向題材，成為個股競相發布旗下新藥研發進度的重點，也可留意。
新技術提升ＣＤＭＯ需求
ＣＤＭＯ產業在近三年可以說是最夯的話題，而起因在於疫情期間新的mRNA疫苗所帶來的市場需求，也讓國內產業意識到新技術的推進，有賴產業鏈的完整布建；因此，在面對技術的更迭、生產成本提升等挑戰，生技產業因而生出了不同的變革趨勢搶占先機，譬如業者內部成長模式面臨瓶頸，因而積極建置垂直整合價值鏈的服務能力，包括臨床試驗階段、原料藥供應、商業化生產等等，這些大多數屬於原料藥或製藥業者，國內包括台耀(4746)、瑩碩(6677)、祥翊(6676)、益得(6461)、漢達(6620)均有自己的技術平台，特別在不同技術類型或新劑型的應用領域獨樹一幟。
國際市場中，今年六月美國舉辦的生技展，也針對ＣＤＭＯ擴大展出，其中在ＣＤＭＯ領域耕耘最為積極的當屬賽默飛世爾(TMO.US)，其先後於二○一七年斥資七二億美元收購ＣＤＭＯ廠商Patheon、二一年斥資一七四億美元收購ＰＰＤ，建立了ＣＤＭＯ市場的領先地位，今年亞洲生技展，賽默飛世爾亦有專區參展。而在基因及細胞治療居全球領導地位的諾華(MVS.US)則因在過去兩三年，收到越來越多要求支援各種新興治療產品開發的請求，包括核酸藥物、病毒載體、基因及細胞療法，特別在接到細胞療法新創公司Carisma委託開發及生產臨床級CAR-M細胞藥物後，於去年五月正式公布成立ＣＤＭＯ公司Global Biotech Cooperations。
至於國內的ＣＤＭＯ業者，也非常懂得活用投資、併購或策略結盟模式建構ＣＤＭＯ能量；包括台康生(6589)於二○一九年與國際大藥廠Sandoz簽署共同開發生物相似藥EG12014授權合約，且在二一年獲鴻海創辦人郭台銘投資五○．三二億元；並與永昕(4726)策略合作開發新商機；公司在ＣＤＭＯ業務上，已成功取得五項ＡＤＣ藥物及十項雙特異性抗體新藥的研發，這些藥物的逐一發酵，都對台康生的未來營運如虎添翼。生物相似藥的泰福ＫＹ(6541)於二二年分別與圓祥、中裕(4147)共組策略夥伴，開發生產新型抗體藥物。
台康生、保瑞各自發光
而學名藥廠保瑞(6472)更在近年相繼購買伊甸大分子藥廠房、GSK加拿大及衛采台南廠房後，並於二二年六月以六○億元收購安成國際藥業，壯大學名藥製造規模，使集團兼具小分子藥與大分子藥的製造能力。
目前全球共有千種以上的新興生醫產品(包括基因治療、細胞治療與核酸藥物)正在開發中，而這些新興生醫產品，將可望治療傳統藥品無法治癒的疾病，預期未來新興生醫產品的市場成長將超越小分子藥物與大分子藥物，正式邁入精準治療的新紀元，投資人可以多留意近年來國內新藥研發或ＣＤＭＯ業者在新興生醫產品的研發項目及進度。包括長聖(6712)、路迦生醫(6814)、台寶生醫(6892)等。
而近來ＡＩ題材沸沸揚揚，連帶醫療ＡＩ相關族群股價表現也相對亮眼，特別是長佳智能(6841)、晉弘(6796)、醫揚(6569)等，隨著智慧醫療發展的趨勢，醫療ＡＩ的需求呈現爆發性的成長，市場評估機構Grand View Research就預估，全球醫療保健ＡＩ市場年複合成長率高達四一．八％，估計至二八年，市場規模將達一二○二億美元，是目前市場規模的二○倍，顯見市場需求之強勁。
醫療ＡＩ持續發燒至年底
今年十一月三十日亞太醫療盛事─台灣醫療科技展開展，預料將會帶動國內ＡＩ在醫療大健康相關應用商機的大廠參展，包括緯創(3231)、廣達(2382)、華碩(2357)、佳世達(2352)等都將展出最新人工智慧醫療解決方案，預料醫療ＡＩ的關注度將會延續至年底，可持續關注上述個股的營運業績表現，及醫療ＡＩ產品的海外拓展效益。
