- 營收加技術面 雙優選擇 強勢股不宜帶量跌破短期均線
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從年初電子、傳產多路精兵如資安、重電等群起，到ＡＩ出鞘一統江山，台股變成了ＡＩ的形狀。由ChatGPT點燃引線，Nvidia執行長黃仁勳、AMD執行長蘇姿丰陸續抵台搶產能添油加柴，獲得加持的老牌電子股如廣達(2382)、緯創(3231)、光寶科(2301)、技嘉(2376)等帶頭衝鋒，加權指數一路向上走高，一度突破一七四○○點大關，成交量能也放大至逼近五○○○億元。
ＡＩ股可依技術面操作
台灣電子產業在硬體方面，向來在全球都是名列前茅，也使得ＡＩ概念股持續向外擴散，不僅由一線延伸到二線如英業達(2356)、神達(3706)等，次產業涵蓋面也越來越廣，伺服器、散熱、機殼、電源供應器等是基本配備。當然，這當中勢必有真正受惠，也一定有只沾到邊甚至濫竽充數，架構在目前盤面多頭十分熱絡，獲利預估增加與評價調升，帶動股價上漲加乘效果。
上述產業在上半年的營運表現，多數都遜於去年，除了高基期之外，最壞狀況已經過去，不過股價只反應題材與利多並不是健康的狀況，近日不少個股股價開始出現較為劇烈的震盪，且成交量能放大，縱然未來產業展望持續看俏，然而多頭過程也必定會有修正整理，可調整持股比重也可留意再次布局機會。
基本上，ＡＩ與貨櫃航運所掀起的大潮並不相同，被譽為新一代工業革命的ＡＩ產業，具有不可設限的未來趨勢，而貨櫃航運則是景氣循環搭配百年一見的疫情所導致，相對之下，貨櫃航運的獲利高峰主要在兩年之內完結，但是ＡＩ產業的發展，則應該仍在剛萌芽的階段，不過也必須要留意，除了貢獻占比是觀察的第一要素之外，未來則要留意可能因為搶產能，而出現重複下單的狀況。
目前緯創因列為處置股而分盤交易，與廣達仍是ＡＩ最主要的指標股，若單就技術面角度來看，強勢股不宜帶量跌破短期均線，能夠不跌破五日線是最為完美，續抱即可，十日線若跌破則可能是轉趨整理訊號，FOMO(錯失恐懼症)情緒一定會有，勇敢追高也不一定是壞事，但是過度偏向情緒導致盲目，則相對容易將自己困在高風險中，建議操作上擬定紀律並遵守。
第二季財報成轉折關鍵
從整體產業來看，包含ＡＢＦ、矽晶圓等，第二季營收仍是遜於第一季，顯示消費性電子復甦仍在相對低檔，還要繼續觀察接下來的傳統旺季，能否有機會出現較為明顯的成長，不過近期欣興(3037)除息後股價強勢反彈，帶動南電(8046)與景碩(3189)，環球晶(6488)、中美晶(5483)也略有轉強跡象。
而第二季營收優於第一季的產業，則如ＰＡ、面板、ＰＣ等，雖然與去年同期等數據相比，仍是屬於低檔階段，不過漸有自谷底向上回溫的趨勢，然重點仍是要觀察消費性電子的復甦狀況，其中中國經濟面臨下行風險，中低階產品相對受阻，中高階則仍有一定市場，另外，多數國家面臨通膨過後，消費力道能否延續也是觀察重點。
美國已經進入財報月，銀行股打頭陣，後續則是一連串的重量級科技股，而台灣第二季財報則將於八月中旬前全數公告，財報的觀察重點在於連續性，另外重量級公司將對未來展望發表看法。在美國四大指數都已創下今年新高的前提下，股價究竟是已反應在前，反應完全、還有空間，抑或是不如預期？基本面與展望能否跟上股價彈升腳步，預期將是股市下一階段延續或轉折面臨的十字路口。
茂訊、閎康營運展望看升
茂訊(3213)主要業務六成為ＰＣ通路、四成為強固型電腦事業，通路事業以台灣為主，強固型電腦則是外銷歐美市場，第二季營收較去年同期減少一．七％，不過整體上半年較去年同期成長六．一％，公司自結累計上半年稅前盈餘為二．一六億元，較去年同期成長達一．五倍，每股稅前盈餘為三．六八元。
ＰＣ產業自去年下半年起需求不振，並延續到今年上半年，不過下半年可望逐漸復甦，重點在於強固型電腦事業，受惠地緣政治牽動軍工需求，除了歐美既有客戶持續拉貨外，在台灣與澳洲獲得新訂單加持，全年有機會雙位數成長，預期今年營運占比有機會轉變成五五比四五，且由於強固型電腦毛利率相對較高，全年營運將可望優於去年表現。
半導體檢測大廠閎康(3587)第二季營收季增六．三％、年增三六．四％，十二．一億元再創單季新高，受惠ＡＩ應用，高階封裝帶動各項檢測分析需求提升，由於訓練ＡＩ過程資料量龐大，相關晶片需具備高算力的實用價值，先進製程技術和高階封裝技術為提升算力最有效方法，高度整合則良率對成本影響更加顯著，第三方實驗室重要性大增，加上因為地緣政治，材料分析在中國與日本供不應求，對閎康營運都具有大加分效果。
連接線器資優生信邦(3023)營收已經連續五個月持續創下歷史新高，第二季與上半年當然也都創高，不過旗下子公司太康精密(6833)因荷蘭電動自行車品牌客戶Vanmoof爆發財務危機，上半年將提列七．三九億元，影響獲利表現，但是單從本業來看，產品組合持續轉佳，加上新台幣第二季貶值，狀況仍是相當好，業外一次性的提列，股價拉回或許將提供另外一次布局的機會。
