- 雨生百穀 內資買股 穀雨花枝號鼠姑，戲拈彤管畫成圖
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天氣乍暖還寒，但四月二十日(農曆三月一日)將進入二十四節氣中的第六個節氣，也是春季的最後一個節氣—「穀雨」，不同行業對「穀雨」都有期待，像古代有所謂的「雨生百穀」，農民會說「穀雨」是播種移苗的最佳時節；現代的氣象專家認為，穀雨節氣的到來意味著寒潮天氣基本結束，氣溫回升加快，有利於穀類農作物的生長，是耕耘的好時節。養生專家及中醫師因遵遁自然節氣變化來養生，建議穀雨前後十五天，適宜進補，此時食用一些補血益氣功效的食物，不但可以改善體質，還可增強免疫力，為即將到來的盛夏打基礎。
因穀雨時節採摘的「穀雨茶」，富含維生素和胺基酸，喝了有清火明目等效果、甚至可以避邪保平安，因此古代的人有穀雨採茶、喝茶養生習俗。而穀雨前後也是牡丹花盛開的重要時段，因此，牡丹花除了有「富貴花」、「花中王」的美稱之外，也被稱為「穀雨花」。「穀雨三朝看牡丹」，古代人沒有３Ｃ產品，賞牡丹成為閒暇重要的娛樂活動。明．唐寅〈題牡丹畫〉更提到「穀雨花枝號鼠姑，戲拈彤管畫成圖」；意思就是牡丹花開在穀雨前後，這時節風頭無兩。
資本市場似乎也呼應節氣的變化，像台灣的許多傳統產業如重電產業為迎接全球電動車浪潮，搶占充電樁等基礎設施領域逾百億元的潛在商機，士電(1503)、中興電(1513)、華城(1519)及亞力(1514)等大廠積極加快布局、擴大結盟的動作。
今年穀雨剛好進入公布去年財報、三月營收後，等待今年第一季財報的關鍵轉折時刻，從外資首季匯入金額已超越去年全年匯出來看，首季回流的外資似乎也想在今年的「穀雨」時節品茶兼賞牡丹。
外資首季匯入創高
去年流出的外資，今年首季全回來了。金管會四月十日公告，三月外資淨匯入三八．二九億美元，連續三個月呈現淨匯入，首季外資合計淨匯入一三八．七六億美元(約四二二六億台幣)，是○八年之後、近十五年同期外資淨匯入新高，且已超越去年外資淨匯出總金額一三五．六四億美元。證期局分析，今年首季外資大舉回補台股，主要有二大因素，一是美國相關經濟數據轉好，境外資金需求減弱；二是預期Fed放緩升息腳步。
首季外資累計買超上市股票二二○七億台幣，買超上櫃股票二八二億元；去年同期外資則賣超上市股票四○六九億元，賣超上櫃股票二九六億元，無論從匯出入金額及買賣超金額，都可以看出今年首季外資認錯回頭的現象，成為台股的撐盤要角。
根據證期局統計，外資連續淨匯入，三月底外資累積淨匯入餘額攀升到二二九八．六七億美元，是十三個月新高，亦代表有逼近七兆元外資仍看好台股。去年因俄烏戰爭、通膨、美國暴力升息等利空，讓台股成為外資提款機，全年淨匯出達一三五．八億美元，創單年最高匯出紀錄，今年才三個月外資等於是將去年匯出的金額全部匯回來了，三月買超動作雖放緩，證期局分析應是美國矽谷銀行出問題等，造成外資投資觀望。
不過隨著上市櫃公司三月營收重返三兆至三．二三兆元，較二月成長十四．五％，創歷年三月同期第三高，將有助於延續台股多頭續航力。
近期與軍工、ＡＩ、能源、資安四大主流有關的中小型股，伴隨三月營收亮眼的表現，股價紛紛表態創高。指標股反映營收股價拉高後，資金可望往低價或低基期股中流竄。
久正跨足充電樁
亞航(2630)三月營收四．六五億、年增二六．七％，累計今年首季營收年增二七．六％，軍機及民航機維修商機大，今年營運看到明顯成長契機，同業漢翔(2634)三月營收創新高激勵股價大漲創掛牌新高之後，亞航跟進上漲並順利完成填息，並與漢翔股價連動而上。
今年充電樁當紅，連宇(2482)、飛宏(2457)、士電(1503)都已飆漲，回頭看也跨足到充電樁面板的中小尺寸面板模組廠廠久正(6167)值得留意。久正從多量少樣的低毛利手機應用轉型往少量多樣的工控產品及商用市場，如監控系統、自動櫃員機、ＰＯＳ收銀系統及咖啡機等小家電應用顯示器等毛利較高產品，去年受惠美中貿易戰，歐美地區移轉訂單，同時接觸歐美品牌客戶及美洲的代工廠，ＥＰＳ達一．五四元，創二四年新高，今年將發放○．七元現金股利，恢復配息能力後已連續二年配息，同時二二年每股淨值也回到票面十元以上。
久正更跨入工業用主機板以及軟體的系統化產品等系統產品，如車用空調及高階車款的溫控器，已成功打入電動車供應鏈，今年最夯的電動車基礎建設所需充電樁面板目前認證中，是未來潛在成長動能。
久正負債比僅約二三．七二％，財務結構健全且每股淨值十一．○四元，均線在十二．五∼十四元糾結後同步翻揚，股價僅約十五元，未來有機會連動轉強。
此外，久正轉投資久禾光電(6498)二三．五五％(九五七五張)，採權益法認列，久禾光近三年淨利逐年攀升，久正去年認列三四六一萬元，ＥＰＳ貢獻逾○．二元，久禾光波段漲幅超過六○％，對久正也有加分效果。
其他還有高鋒(4510)去年轉虧為盈，ＥＰＳ○．四六元，中斷三年後今年可望配發○．四元現金股利，每股淨值高達十六．九八元，往航太、電動車、軍工等零組件領域發展新產品，加上持有和大(1536)一○六六張(持股二．五三％)，又與鋁圈大廠健信(4502)交好，未來在電動車版圖具有戰略價值，股價僅票面出頭，且技術面多頭，低檔相對安全。
營建股中的皇普(2528)，前三月營收十八．一九億，年增一二二．一四％，明年將有大案入帳，法人估明年業績有機會高度成長。
傳統水泥產業窗外有藍天，受到轉投資新能源、電廠挹注，加上台灣的水泥市場需求穩健，台泥(1101)三月營收不俗，合併營收一一七．四億元，年增十七．六％、月增五九．四％。本業水泥受惠國內水泥市場自去年以來穩定發展，包括水泥及預拌混凝土價格從去年下半年開始上漲，至今每噸水泥價格三○○○元以上，每立方米預拌混凝土價格也逼近三○○○元，都創下歷史高峰紀錄。
台泥綠能版圖布局深廣
雖然台灣今年房地產市場仍看淡，但受惠於前瞻計畫建設持續、科技園區及廠辦建案，水泥價格及發貨量應可維持在高檔。另外，在大陸市場方面，隨著疫情過後城市解封，經濟活動逐步復甦，房地產景氣漸回暖，大陸水泥市場營運確實有望逐季成長，預期下半年表現將更勝過上半年，台泥本業度過谷底、否極泰來。
台泥業外更有看頭，且都來自能源領域的布局，董事長張安平曾表示，唯有大環境對新能源需求日益增加，才是對台泥最有利的發展方向，台泥也將持續轉型，朝向低碳水泥、資源循環以及綠色能源三大主軸發展，非水泥營收占合併營收占比，已由二○．二一年的十六％增加到二○二二年的三二％，目標要在二○二五年時，綠能事業和水泥事業的營收各半，集團發展包括風、光、地熱、海洋溫差，是多元化的綠能布局。
從去年財報轉投資跨足綠能的相關公司來看，綠能版圖從漁電共生、地熱發電廠，甚至還有轉投資的能元科技位於高雄小港的超級電池廠將於今年上半年完工試車投產等。
在今年最熱門的充電樁領域，台泥更早就軋上一腳，去年台泥與7-ELEVEN就成功啟用全台第一座純綠電「24K Green」充電樁，一○○％由「DAKA和平花」太陽能供電與儲存，且為了搶攻充電樁布局，台泥還砸十五．一億取得飛宏(2457)近十％股權。
甚至不只台灣，綠能版圖拓展觸角更伸向全球，如所購併的歐洲儲能大廠NHOA，積極在全球擴充場域。包括NHOA旗下專責發展電動車快充基礎設施的Atlante Co.，將在歐洲重要交通樞紐，建置二一五座一○○％綠電結合儲能充電站，總計今年可望新增二五○○站電動車快充站，目標二○二五年在南歐市場會建置一萬個充電樁，邁向南歐最大充電網絡。
今年來能源股紛紛大漲，與充電樁沾上邊的重電股，或電子業轉型的飛宏(2457)、連宇(2482)股價更是飛奔而上，台泥在綠能產業的布局深且廣，股價低檔壓縮整理之後也有機會向上表態。
(本專欄中所提及上市、上櫃、興櫃等相關個股僅供資料及心得分享，並不具個、股推薦與投資建議，相關投資建議請參閱pressplay每天於盤前或盤後之個股或大盤分析)
