- 疫情不會殺死台股！ 台積電、聯發科的短線低點浮現
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也許很多人有這種經驗，在學校上課的時候，功課好的同學在考試時，經常是九○、一○○分；而功課不好的同學，不要說及格的六○分，多數只有二、三○分。
有一天，功課好的同學突然失常，考試分數只有六○分，雖然還是及格，但卻被老師處罰。但過去功課不怎麼好的同學，有一天考試分數居然可以到及格六○分，老師卻大大鼓勵，一樣的六○分，不一樣的待遇！相信不少人，有這種人生經驗！
而上述這種情況，就像這一次台灣突然爆發的疫情，自去年疫情開始在全世界蔓延開來，一開始台灣就嚴陣以待！再加上全民的配合，讓台灣可以安然度過，甚至成為全球防疫的模範生。
反觀歐美國家，因為一開始對防疫的疏忽，令疫情大幅擴散，甚至一發不可收拾，直到最近一個多月，在疫苗效用逐漸發揮之下，才開始獲得控制。
不要忘了，從去年以來，歐美國家因為疫情太嚴重而封城，令社交及商業活動被迫停止，才令遠距會議及教學成為最火紅的議題。
歐美疫情嚴重，股市照漲
在那個時候，歐美股市雖然一度受到影響，但在政府大量印錢之下，股市自去年三月份之後便一路上漲，不論幾波疫情來襲，股市都照漲不誤！
所以，疫情對照歐美股市、尤其是美股，基本上已不會造成太大影響，不然美股在過去一年之中，依然可以不斷創下歷史新高。
如今，台灣這個防疫的優等生，在最近出現了破口，很多人不敢相信，台灣會出現這種情況，這種心情投射到股市上，是令近期以來股市連續重挫的原因。
回頭冷靜思考一下，台灣人對疫情小心的程度，應該是全球名列前芧，當全國開始全力防疫之下，應該很容易控制下來。
而五月十二日，台股在盤中一度下殺了一千四百點，這是史上之最。其中，聯發科(2454)在盤中，曾下殺至八二一元，差一檔就跌停；台積電(2330)也一度下殺至五一八元，也幾乎接近了跌停板。
這兩家公司是台灣最具競爭力的公司，台積電是護國神山，擁有全球競爭力；另一個，聯發科今年有機會挑戰高通，也是世界級的ＩＣ設計公司。所謂的疫情，對這兩家公司的影響不大，而好公司遇到市場恐慌下殺時，反而是觸及中、長期底區的象徵。
聯發科已回檔三成
以聯發科來看，在公布第一季純利二五五．七二億元、ＥＰＳ高達十六．二一元時，幾乎全市場看好，股價創新高，甚至攻上漲停，來到一一八五元的天價，不到十個交易日，也就是五月十二日，股價居然一度下殺至八二一元，差一點跌停板。若以一一八五元計算，最深跌幅達三成左右。
猶記得，在聯發科公布第一季ＥＰＳ高達十六．一二元時，不少法人及外資全面看好，甚至上調目標價到一五○○元，甚至二○○○元都有，不料短線一跌下來，看好聯發科的聲音完全消失，也許短期內半導體產業有些雜音，但聯發科在５Ｇ手機晶片市占率依然超過高通，這一次股價因台灣疫情而回跌，也許可以這樣來看，聯發科在五月十二日創下的八二一元，就是相對低點；而台積電創下的五一八元，也可能是中期的低點，再到一個月之後來看，現在可能都是低價區。
更何況，再看到現今疫情最嚴重的印度，基本上，股市的型態還呈現強勢整理，對照台灣連續幾個交易日的下挫，好像比印度弱！
就疫情對台灣股市的影響來看，過去一周是影響最大的時候，未來一周應該會出現彈升。
回到個股來看，有幾個現象可以特別注意！經過這幾個月，歐美大量施打疫苗之後，英國確診人數已大降至二千多人；而美國也降至二、三萬人，代表疫情已獲得控制。
尤其是美國，出現一股聲音，那就是拜登政府正全力鼓勵全民打疫苗，期盼在七月份，更精確的說，是七月四日美國國慶日時可以全面解封，正式宣告擺脫疫情。
美國開始報復性消費
再加上前一陣子，美國直升機式撒錢，每個成年人領了一千多美元，在疫情逐漸平息之後，可以看到美國出現了所謂的「報復性消費」！尤其度過所謂的「遠距教學」、「遠距會議」，準備要開始離開家、面對面接觸時，服飾的消費支出大幅成長。
其中，台灣人熟知的Rulph Lauren(RL.US)，今年來股價大漲而上，由六五美元左右拉升至一四二美元，也創下疫情前新高。
至於在美國也是大眾化品牌的GAP(GPS.US)，股價在去年疫情爆發時，一度慘跌至五．二六美元，如今，已漲到三五美元以上，也創二○一七年來新高。
另外，還有一家公司─L Brands(LB.US)，是美國的服飾集團之一，最知名的品牌就是─維多利亞的秘密！是美國有名的內衣、泳衣的品牌廠，並有連鎖店，銷售各種家用的香氛及香水、乳液。
看到L Brands的股價，在去年三月最低曾跌到八美元，如今已漲到七○美元左右。
其他的美國終端消費股，一如上述，出現明顯上升。這還不包括先前已經領漲的Nike、愛迪達、UA等。
看到美國服飾品牌以及終端個股大漲之後，可以發現，台灣最大的成衣代工業者儒鴻(1476)以及聚陽(1477)，股價紛創新高。
以儒鴻為例，股價已連創新高，來到六四三元；而聚陽也突破高價，來到二八二元。
再者，中國最大成衣代工─申洲國際(02313.HK)，今年最高價也曾漲到一九三．四港元，而後一度因國際封殺新疆棉的利空，股價一度受到影響而回挫，但最近又回到相對高點，回應目前國際市場，甚至可以說，美國成衣市場正出現強勁需求。
成衣需求大幅上升
應該這樣來說，在美國成衣需求大幅上升之後，拉動了儒鴻、聚陽，甚至中國申洲國際的業績，股價大幅上升；但不要忘了，之前有新疆棉被禁用事件，最近因印度疫情失控影響，令印度棉的供應出現一些問題。而且近年來，機能衣成為市場主流之一，所以對加工絲的需求也上升。
度過了一年半疫情的壓抑，美國三月份成衣銷售大跳升，出現所謂「報復性消費」，先拉動了成衣，在成衣需求快速上升之下，尼龍、加工絲的價格、需求也明顯上升，故而在儒鴻、聚陽、申洲國際的股價及業績大幅上升之後，下一個階段，就輪到尼龍、加工絲，其中注意到：宏益(1452)、集盛(1455)、聯發(1459)等。
尤其，從最近公布的第一季財報之中，更可以看到這三家公司業績跳升。
以宏益為例，第一季營益率回升至十三．○四％，不僅一∼四月份營收為六．七五億元，成長六八％之外，第一季稅後純益為一．三四億元，成長三四倍，ＥＰＳ為一．○一元，為近年來獲利新高。
至於集盛，其實自去年第四季ＥＰＳ達到○．五二元之後，今年第一季ＥＰＳ又上升至○．七二元。
若再從月營收來看，四月份集盛上升至八．八六億元，創下近年來單月新高，也較去年同期成長一三○．四％，成長力持續之中。
再看到聯發，第一季持續轉虧為盈，ＥＰＳ來到○．四三元，而四月份營收來到二．二一億元，成長一五○％來看，這一次股市拉回，宏益、集盛、聯發也跟著受影響，但以未來的中期趨勢來看，也許這又是逢低買進之時。
中鋼會愈來愈好！
除此之外，近期以來不斷提到的鋼鐵股也開始拉回，但有一個重點要特別注意，那就是國際鋼鐵盤價不斷跳升，上漲速度之快，也可能是歷史上所僅見。
也因為如此，經過這一次調整之後的鋼鐵股，有一個重要關鍵，那就是要往最上游走。也就是說，因為鋼鐵的國際價格上漲太快了，令下游的成本會快速上升，如果終端市場價格無法反應過來，第二季之後的獲利可能會受到明顯影響。
但上游的中鋼(2002)肯定會是最大的受惠者，在第一季，營益率由去年第四季的六．七％，大跳升至十二．七七％，不要忘了，五月份鋼價又上漲了八％，六月份又跳升，可以預期，第二季中鋼的獲利肯定會更上一層樓，大幅超越第一季。
第一季中鋼的稅後純益來到九○．二六億元，ＥＰＳ為○．五七元，可以肯定的是，第二季ＥＰＳ肯定會出現大幅成長，所以股價再次回跌，其實就是另一次介入點。
再看大成鋼(2027)，是標準的美國關係最密切的台灣鋼鐵股，去年每股出現○．三五元的虧損，事實上大成鋼是自去年第四季才轉虧為盈，ＥＰＳ○．二八元。但今年肯定是大成鋼快速回升的一年，一季會比一季好！
尤其看到大成鋼在三月份營收創歷史新高，來到八一．○八億元，四月份又持續創下歷史新高的八五．○四億元，亦較去年同期成長一二七％來看，第二季的獲利恐怕會超過市場預期，因此，短線股價拉回之後，似乎又是一次介入點。
