- 不是白日夢！ 世界的變化，比想像中快
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網路上有句話：「貧窮會限制我們的想像」，尤其在這個年代，很多過去以為不可能的事，都已經陸續實現了！當我們以為有人在作白日夢時，也許就是我們跟不上腳步的時候。
Tesla的馬斯克，是現今世界上最大的夢想家，在二○○二年創辦了Space X，主要的目標是希望可以降低太空運輸成本，未來進行火星的移民，在Space X成立時，相信大多數人都認為馬斯克是不是瘋了？
後來，馬斯克雖然還沒有將人類送到火星去移民，但Space X的火箭發射技術，每一次的成本降至二百萬美元，相對美國太空總署的成本都要四．五億美元，這幾乎令人不敢相信，而且去年Space X每一次可以帶一四三顆衛星到太空去，這也是過去難以想像，也令馬斯克的星鏈計畫得以加快速度。
不僅在太空，馬斯克在二○○三年、也就是創立Space X的隔年，成立Tesla這家公司，準備生產電動車，當時工廠就在台灣。
馬斯克一再打破人類想像
同樣地，在馬斯克殺進電動車領域時，又有誰會相信他會成功？Tesla成為引領全球汽車產業，甚至開啟電動車歷史的領導者，去年在Tesla年值突破八千億美元之時，他也成為了全球首富，如果在幾年前有一些想像力，也許就可以跟進馬斯克的腳步，在投資領域上大有斬獲。
最近Tesla股價快速回跌，幅度一度超過三成，市值也由八千多億美元，縮水到五千多億美元，令市場開始預測，Tesla是不是步入空頭？泡沫化了？
在討論Tesla股價表現時，可以回顧一下，若由去年疫情爆發後的最低檔算起，去年Tesla的股價至少漲了十倍，也是有史以來最快，可以在一年之內，市值從不到一千億美元，迅速膨脹成超過八千億美元市值的企業，還是老話一句：股價漲多了，總要回檔！
當然在這一段時間，市場有很多分析談到，全球許多傳統車廠開始逆襲，搶進電動車市場，造成Tesla的壓力，成為Tesla股價下跌的理由。
不要忘了，未來電動車的銷售一定會成幾何式成長，全球銷量一定愈來愈大，Tesla的市占率也一定會隨著全球電動車的發展而快速下降，這是必然的。
就如同全球一年手機銷售量約十五億支，而蘋果的市占率雖兩成多，但仍可以造就兩兆美元的市值。
所以現在的問題是：Tesla的優勢還可不可以領先下去？
仔細觀察馬斯克，也許可以這樣來說，不論是Space X或Tesla，馬斯克主要的創新精神是什麼？若要用一句話來形容，那就是─不斷降低成本。在Space X上，已印證了馬斯克降低成本能力的可怕，這也是馬斯克在星鏈計畫中，可以傲視全球的本錢！
回到Tesla來看，「降低製造成本」依然是鐵律。尤其在美國，Tesla採用最新的生產線，車殼採用一體成型，就如同「火柴盒小汽車」一般，車殼在一體成型的生產方式之下，可以節省三百多個工序及零組件，生產成本將大降。
馬斯克創新精神：降成本
所以說，市場上有推論說，Tesla會推出二．五萬美元以下的電動車，如果未來Tesla自己生產電池，成本再往下調降之後，也許更低廉的電動車就會問世。
簡單來說，Tesla最終的目的之一，就是要生產價格低廉的大眾化車種。如此一來，在全球又有更多的Tesla電動車，每一天在路上行駛，收集更多大數據，為未來的自駕車鋪路。
不僅如此，馬斯克曾透露，在未來可能推出手機，而馬斯克口中的手機，是超越目前的智慧型手機，也就是可以與人類大腦結合的手機，可以用大腦來指揮手機的功能，去年已經開始進行動物實驗了，這又是一個馬斯克的「大夢」！
可以來作個小總結，如果馬斯克真的推出超智慧手機，如何呈現呢？目前Tesla可以使用手機來操控部分功能了，不要忘了，馬斯克的星鏈計畫已開始申請商業用途，準備與Tesla電動車及手機進行連線。那麼會產生一種情況，未來手機可以與星鏈計畫連線，等於手機成為衛星手機，再與Tesla電動車的生態鏈完整結合！所以馬斯克打造星鏈計畫之下，已經為成為全球電信營運商作準備，甚至未來的全球電信商將向馬斯克租用衛星頻道。
下一步殺進手機市場
果真如此，可以試想一下，當市場在評估蘋果準備進入電動車市場，對Tesla會不會造成壓力時，成許可以換個角度來看，馬斯克若真的殺進智慧手機市場，那麼對蘋果會不會也造成極大壓力？
以上所述，可能是個白日夢，但也可能不是白日夢！但未來世界的發展，一定會超出我們所能想像！
但這一切的發展，仍需要很多供應鏈的加持，最近台灣半導體股的拉回，並不是基本面轉差，而是股價多了！乖離大了令股價修正，因為電動車、５Ｇ通訊，甚至物聯網的世界，一定需要更多、更精密的晶片，關於這點，台積電(2330)的優勢依然存在中。
而聯發科(2454)終於有與高通一戰高下的實力，股價拉回，也正蓄積更大的能量。
此時可以回頭看一看，半導體製程愈來愈精密，一定會造就許多公司崛起。其中，曾特別提到家登(3680)及光洋科(1785)。
以家登為例，日前法說會中，已特別提到在台積電製程往五奈米、三奈米，甚至更高製程演進之下，對家登光罩盒的需求將暴增而上。因此，短線股價拉回至季線上下，應該可以開始注意了。
至於光洋科，今年也完成了現金增資，其實是為了擴產作準備！為什麼要擴產？答案就是為了因應台積電的需求。整個來看，光洋科在技術上已準備了一大段時間，中、長期向上趨勢應可以期待。
今年測試股可以注意
再者，所謂的封裝、測試產業，不論是台積電或者是聯發科的成長或發展上，更是特別重要。其中，自去年初多次提到的愛普(6531)，即為先進封裝的代表之一。
至於相關測試股之中，可以注意型態上正等待攻擊的京元電(2449)。京元電去年前三季ＥＰＳ為二．四一元，預估全年可望超過三元，尤其去年，一度因為華為訂單流失之後，造成營運上的衰退，但事實上，並不是如此！在先進製程不斷推進之下，測試業務出現更大成長，根據外資預估，今年第一季京元電可望出現新一輪成長，獲利也可望較去年更為突破，股價攻擊姿態再次出現，值得特別注意。
再看到近期以來，持續提到一個觀點─與其擔心美債利率，不如低頭看一看在低檔已久的高殖利率股，其中特別提到：華研(8446)、駐龍(4572)及漢翔(2634)等。
華研在二月底公布新年度的ＩＰ版權改簽給騰訊音樂，已令股價起漲，突破年線及各條均線，再加上去年即便是受疫情影響，演唱會及旗下藝人商演也大減之下，ＥＰＳ仍可達到九．五五元，代表單是版權收入，即令ＥＰＳ來到十元以上，再加上改簽給騰訊音樂之後，一般評估，版權收入將進一步增加，疫情一旦和緩，演唱會及各種商演逐漸恢復之下，今年可能會有新的成長，近期股價也開始反應了。
至於駐龍及漢翔，應該這樣來說，低潮已逐漸過去了，今年情況將優於去年，在航空景氣可望自谷底回升，台灣的軍工業務也將有所收益，中、長期看漲趨勢可以期待，不妨逢低布局。
另外，不斷提到春暖花開之後，離岸風電產業一定會起風！
春暖花開看風電
如今看來，果然有這個味道了，以世紀鋼(9958)來看，二月份營收為五．五二億元，不僅比去年同期成長十八．三％，更較今年元月份的五．一一億元，成長八．一％。
不要忘了，今年二月份是農曆年假期，工作天數又少，世紀鋼單月營收居然可以超過元月份，這是一個趨勢再次往上的訊號。
不僅是世紀鋼，世紀風電(2072)也是如此，二月份營收為二．三三億元，比去年同期成長三四九．四％，亦較元月份的一．七七億元，成長三一．四％。
世紀風電去年下半年才開始賺錢，即可在去年ＥＰＳ創造七．六九元，也決定分派五元現金股息，按照這個情況來推估，如今世紀風電的獲利較去年成長一倍以上，也不會令人意外！因此，股價在二○○元關前整理，正等待進一步突破。
另外，也呈現整理待攻的個股，可參考永冠ＫＹ(1589)，先從去年的獲利來看，前三季ＥＰＳ為二．七元，為近四年來最好的一季，預估全年ＥＰＳ上看四∼五元。
重點是二月份雖工作天數少，但單月營收來到五．○四億元，較去年同期大增四八四．三％，合計一∼二月份營收為十三．八三億元，也較去年同期成長一四九．七％，預估三月份之後，營收可能會明顯跳升，對照技術型態上，已呈現均線集結，一旦出現攻擊量，則上攻力道將大大上升。
在上期《先探週刊》中，特別提到的天力離岸(6793)仍不斷創新高之中，可以視為領先指標。
