- 面板廠將藉Mini LED突圍 漲價方興未艾 東奧題材助攻
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疫苗問世，卻仍難擋病毒變種與持續擴散，不僅宅經濟持續發燒、改變部分產業供需結構，也讓許多習慣回不去了。面板就是其中一個從受害變成受惠的產業，隨著報價自二○二○年下半年持續上漲，友達(2409)與群創(3481)第三季終見轉虧為盈，未來搭載Mini LED，預期有機會成為營運重要的轉捩點。
報價持續走揚
根據ＩＨＳ於二○二○年十二月下旬公布面板報價顯示，電視面板價格受惠需求持續增加，月成長五．七∼八．六％，為連續第七個月上漲，回升到二○一九年七月的水準，其中三二吋電視面板的漲幅為六．六％，整體電視面板於二○二○年第四季漲幅二四∼二七％，高於原先市場預期的十∼十五％。
Trendforce的資料也同樣顯示，進入十二月下旬的報價漲勢依舊強勁，其中五五吋電視面板報價均價已來到一七二美元，於兩周內再上漲四美元，二七吋監視器面板均價則為八○．七美元，兩周內上漲一．二美元，而十四吋筆電面板則上漲一．一美元，均價走升至三一．一美元，預期第一季仍可望淡季不淡。
而在ＩＴ面板方面，除了疫情帶動居家工作與遠距教學外，部分電子零組件的缺貨也是帶動報價上漲的原因。二○二○年十二月的價格，再次上升○．一∼四．一％，由於已經是連續第十一個月走揚，因此上漲幅度較前一個月收斂，其中十五．六吋面板漲幅為三．三％、第四季漲九．四％，優於一般的五％。
近月於面板產業有兩件大事，一是日本玻璃基板廠電氣硝子(ＮＥＧ)，位於日本高槻市的工廠因意外停電五小時，造成當地五座玻璃熔爐受損，預估影響產品缺貨時間約為一季，該廠區占全球產能比重約二．五％，看似並不重，不過玻璃基板與驅動ＩＣ原本就存在著缺貨問題，此事件恐將會延後舒緩的時程。
二是由於面板市況火熱，讓想退出的韓廠三星動搖，三星顯示(ＳＤＣ)原先預計二○二○年底關閉ＬＣＤ產線，然十一月底將停產時間延後至二一年三月，近日則再度延後至二一年底。根據TrendForce分析，此舉對第一季不會有顯著影響，而四月至第四季將會增加三二○萬片，占整體電視面板出貨一．二％。
Mini LED為台廠重要武器
東京奧運延後至二一年七月下旬舉辦，想要親臨現場的機會或人數都將大幅減少，透過電視與線上轉播收看舒服又安全，也帶動購買電視的欲望與需求。綜觀面板報價表現與事件影響，預估價格於第一季仍可望再往上走揚，不過漲幅可能會逐漸收斂，第二季有可能進入高原期，面板產業全年則將順利轉盈。
如果陷入景氣循環當中，營運的穩定度恐怕難以提升，若能夠擁有利基性或新技術應用的產品，則將有利於延伸深度與廣度。ＬＥＤ與面板都曾經是慘業之一，中國政府補貼政策帶來極大殺傷力，不過台灣人韌性一百分，當中國將補助轉向半導體，價格殺戮趨緩，並有效扭轉市場供需結構，產業曙光乍現。
台灣ＬＥＤ與面板產業，能否在未來數年突圍的關鍵字，目前就是Mini LED，爾後則是Micro LED。相較於韓廠的OLED，Mini LED有著壽命與成本兩大優勢，且根據業界評估，目前台灣廠商技術至少領先競爭對手一∼二年，而當中最重要的廠商，莫過於晶電與隆達合併之後的富采投控(3714)，若成本持續降低，將更有助於提升普及率。
友達、群創蓄勢待發
蘋果被三星OLED綁架已久，Mini LED不僅是台灣ＬＥＤ廠突圍的機會，也是蘋果的契機。從面板的角度來看，相較傳統ＬＥＤ背光源電視，採用Mini LED技術將在動態對比度、亮度、色域、可視角等表現更佳，且還兼具輕薄、高畫質、低功耗與節能優勢，不僅於消費性電子、車用等市場，亦適合超大尺寸。
友達為富采大股東，與隆達各取得一席董事，集團也可望藉由此結盟，確立上下游分工，接軌ＬＥＤ晶片製造到面板生產，不僅垂直整合，也可擴大到品牌大廠合作契機，不論於蘋果或非蘋陣營都可望持續扎根。由於傳出三星將在二一年推出超過二○○萬台Mini LED背光電視，友達與三星已有面板合作基礎，有利富采順勢進軍。
友達採用Mini LED已陸續在監視器與電競筆電等產品布局，預期隨著技術商業化應用，產線將更為廣泛。曾透過私募基金公開收購下市的穎台(6775)，轉型為有機新材料應用商，為國內唯一可提供Mini LED擴散板廠商，目前電視比重仍達六成，主要客戶為非蘋陣營，與國內面板廠亦維持良好合作關係。
富采之於友達，榮創(3437)之於群創，旗下還有光鋐(4956)，群創鎖定車載及智慧電視發展，榮創聚焦於背光應用、占比將近九成，以電視面板為主，Mini LED產品主要應用在８Ｋ、車載等產品，二○二一年目標拉升Mini LED、指紋辨識IR、VCSEL、車載等，期望營收占比至雙位數，或有望能擺脫虧損。
