- 14000點的感動 一棒接一棒，台股熱度持續升高
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看到台股攻上一萬四千點以上，身為台灣人，可說是相當感動，尤其有不少人不斷看壞台灣之際，台灣的經濟、台灣的股市展現無比的強度，不知跌破了多少人的眼鏡！台股除了有台積電(2330)這座護國神山之外，可用之兵仍非常多，這樣成為經濟及股市更上一層樓的推動力。
應該可以這樣來說，從二○一八年第二季之後，美中貿易戰正式開打，當時有不少人公開評論，台灣將是最大受害者，因為每一年台灣對中國有龐大順差，台商恐怕難全身而退。
殊不知，美中貿易戰反而是台灣再起的關鍵，反而促使產業、人才，以及資金的回流！
台灣左右逢源
千萬不要忘了一件事情，台灣雖然一年在中國創造龐大順差，但重點是有一半以上是半導體及關鍵零組件，這正是中國所欠缺的，這種情況，到底是台灣需要中國？還是中國需要台灣？
尤其是半導體，這是關鍵中的關鍵，因為中國缺乏半導體的生產能力，過去透過台積電，以及其他半導體業者的生產、代工，才有現在華為的規模。
可以看到，當美國開始制裁華為，台積電不再替華為代工晶片之後，華為淪為何種處境？已經看得非常清楚！
所以，當美中之間，從貿易戰一直打到科技戰，甚至軍事對峙之時，美國卡住半導體，限制出口到中國，等於掐住中國的脖子，這必須依靠誰來幫忙？當然就是台灣。
記得在二○一八年下半年之後，在《先探週刊》就不斷提到一個極為重要的現象─美國要求輸入美國的電子、科技產品之中的關鍵零組件，不得有「中國產品」。
過去，台商所生產的電子產品之中，其實使用非常多的「中國貨」，這也是過去紅色供應鏈崛起的重要因素之一。尤其許多晶片組用了很多華為旗下海思的產品。
但美國禁令一下之後，銷美的產品開始換上非中國製產品，也開始棄海思，改用台灣ＩＣ設計公司的產品，這正是自二○一八年之後，台灣電子供應鏈開始復甦的起點！
到了今年，雖然疫情來襲，一度令全球經濟陷入恐慌，而後全球央行全面大印鈔，令全球的利率降至歷史新低，市場上的資金，也是人類歷史上最洶湧的階段。故而，我們也提出了一個看法─「資金成本，決定資產價格！」在一面低迷之中，看好股市的發展，從三月份受疫情衝擊的低點，一路走高迄今，基本上，只要利率環境沒有改變，股市仍有相當的發展空間。
台灣半導體被全球需要
至於台灣的表現則愈來愈強，台積電帶領著台灣半導體產業持續攻堅。因為不只美國需要台灣，連中國也需要台灣的半導體，這正是左右逢源的現況，也是過去二十、三十年來所未見。
也有很多人說，兩岸關係如此欠佳，台灣經濟怎麼會好？拜登就任美國總統之後，台灣角色會不會受到影響？
應該這樣來看事情，台灣有沒有被需要的價值？如果有，不論美國誰當總統，抑或中國，對台灣都不敢動粗！
就像這一次，趁著美國政權即將交替的空窗期，中國突然對澳洲動手，對澳洲的小麥、紅酒等課徵高關稅，但中國卻不敢對澳洲的鐵礦砂動手、課高關稅，就是因為中國需要鐵礦砂！
雖然中國是全球鋼鐵產量最大國，但生產鋼鐵所需的鐵礦砂，在中國是不足的，約有六五％需要進口，其中又有接近七成來自澳洲。
所以，中國當然不敢對澳洲的鐵礦砂課高關稅，中國很需要。
相同地，雖然兩岸關係欠佳，甚至限制陸客來台，但不要忘了，今年中國業者為了因應華為大限，大量進口台灣半導體，也是促成今年半導體大旺的主因，台灣能夠攻上一萬四千點，台灣的價值終於被全球以及市場看見了。
鐵礦砂價格持續走高
談到鐵礦砂，可以發現，全球鐵礦砂的價格正進入漲升行情，在二○一八年七月，國際鐵礦砂價格一度跌到一公噸八五．五七美元，如今，已漲到每公噸一二八．五二美元，漲了五成左右，這正是近期以來國際鋼鐵股走高的原因之一。
以美國鋼鐵(X.US)為例，股價在近期大幅勁揚而上，在今年三月，美國鋼鐵的股價一度跌到四．五五美元，如今一看，已逼近二○美元，甚至有再向上突破的可能性，這代表著趨勢上對鋼鐵股有利。
對照過去幾個星期以來，在《先探週刊》中不斷提到鋼鐵股，其中，新光鋼(2031)向上挺升之後，來到四○元前進行關前整理。
而大成鋼(2027)因轉機題材，短線上也持續攻堅之中。以大成鋼過去的股性來看，當轉機性一旦形成，行情的強攻力可能會持續下去，尤其在尚未公布第四季轉機後的成績前，上攻力應該不會有太大的改變。
值得注意的是，大成鋼的轉投資公司─大國鋼(8415)，也出現起漲的訊號，尤其大國鋼在進行庫藏股買回之後，大成鋼也不斷增持大國鋼的持股，這是正面的訊號，對股價有看漲的空間。
如果再以轉機性來看，今年最具代表性的個股就是聯電(2303)，一下子由十多元的價格攻上五一．七元，這正是台灣半導體優勢的展現，也意味著長年來股價一直只有十多元，但只要環境及基本面一旦改變，十多元股價的聯電，也可以一飛沖天，攻向五○元以上。
看見元山的大改變
回頭看一下元山(6275)，過去專攻風扇、小家電，股價也長期在十∼二○多元，因為小家電是成熟產品，爆發力並不高。
因此，元山在多年前就著手進軍汽車風扇市場，這是對的趨勢！首先，在汽車走向舒適化的過程中，座椅的風扇，過去只有在高級車有配置。如今，除了在高階車種之外，所謂的中、低階車種也開始配備座椅風扇。而且元山也開始打入歐洲市場，這是轉型的第一步。
再者，面對汽車電子化程度愈來愈高，尤其電動車的散熱需求更與日俱增，對風扇需求也大幅升高之中，故而配合市場需求，分別在中國以及台灣擴產，可以分別負責中國以及歐美市場所需。
兩年前，元山正式擴產之後，因為效益尚未顯現，但必須提列折舊，反而拖累了整體的獲利。
但今年元山的情況開始不一樣了，去年稅後純益為五千萬元，較前一年的虧損三千二百萬元，開始轉虧為盈，全年ＥＰＳ為○．七二元；到了今年前三季，稅後純益上升至九千四百萬元，ＥＰＳ一口氣跳升至一．三四元，大大超越去年一整年的獲利。
近期可以看到，在下半年之後，全球車市開始復甦，其中，中國車市成長的速度非常明顯，新能源車的成長力道突出，這帶給了元山新的生命力。因此，市場在談論所謂的汽車供應鏈，也許元山可以成為值得注意標的。
進入十二月份之後，可以看到疫苗的發展顯現成果。尤其比爾蓋茨最近也公開談到，明年第一季還會有多達六種疫苗會被批准，代表下一個階段要開始思考，後疫情時代就要降臨了！
過去曾經提過，一旦疫情結束，最想作什麼？也就是說，許多產業因為疫情令今年業績受到極度壓抑，包括了航空、旅遊、飯店等。
廣明走向多頭之路
也看到因為疫情之故，全球許多產業擴產速度變快，這些年，全力進攻協作機器人產業的廣明(6188)也受到不少影響。
再加上，廣明今年第二季因賠償ＨＰ的官司費用，一度出現了虧損，也導致股價跌落至低點。雖然如此，第三季再出發的廣明，單季稅後純益創下了近年來新高，來到二．一八億元，比去年同期成長五七％，ＥＰＳ為○．七九元。
但值得注意的是，今年的獲利還是仰賴ＳＳＤ(固態硬碟)所創造的獲利，一旦明年之後，協作機器人業務量可以重新出發，對廣明而言，在雙引擎拉動之下，股價及獲利有機會出現明顯成長。尤其，目前廣明旗下的協作機器人打入歐洲以及日本車廠，在汽車產業開始復甦之下，再加上股價在相對低檔，頗有向上突破可能，趨勢轉強已可期待。
再來，近年來也正式切入汽車，尤其是電動車產業的和勤(1586)，在技術上也開始有轉強機會。
尤其看到和勤在第二季之後，營益率正明顯上升，第二季為十．七八％、第三季為十二．八九％，再加上十月份、十一月份營收也持續向上跳升之中，不排除第四季，甚至明年之後，和勤將有不同改變，型態上正是等待攻堅的走勢。
