- 從台達電創歷史新高談起 電動車及綠能是兵家必爭的產業
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台達電(2308)再創歷史新高，就市值而言，距離鴻海(2317)愈來愈接近。一直以來不斷提到，與其買鴻海，不如買台達電，從今年疫情爆發後，台達電一度跌到一○八．五元。自此之後，股價便一路上升，至今已來到二三二元以上，創下歷史新高。
事實上，台達電與鴻海是兩個作法不同的企業。長期以來，鴻海集團一直是將旗下企業分割掛牌，所以在市場上有眾多的「鴻家軍」。
台達電則相反，尤其近年來，不斷將業務以及企業集中在台達電旗下，甚至去年增持在泰國的泰達電持股，幾乎不將子公司分割掛牌。
鴻海股價長期在低檔
也就是說，當鴻海不斷分割子公司掛牌，雖然短期有投資收益入帳，但長期下來，會削弱本身實力。尤其這些年以來，由鴻海本身切出去的公司，股價並沒有太大表現，甚至走跌。
以二○一八年分割到中國Ａ股上市的工業富聯(601138.SH)來看，更是雷聲大、雨點小，當時老郭也公開提到工業富聯在Ａ股上市，一定會照顧股東權益，可是回頭一看，工業富聯二○一八年六月十三日在Ａ股當天最高來到二六．三六人民幣，之後便沒有見過高價，就一路下跌，目前在十四人民幣左右，長期維持在低檔，與鴻海股價如出一轍。
當然很多人認為，鴻海股價在低檔，在大盤向一萬四千點以上進軍之時，股價也一直沒有跟上，也許現在買鴻海，風險應該不大，甚至鴻海董事長劉揚偉也在日前公開表示「鴻海股價委屈」但鴻海股價不是才停在這裡，而是長期在低檔區，所謂的「委屈」，也不是一天、兩天。若從另一個角度來看，如果股價是「長期委屈」，那是不是要檢討自己，而不是檢討市場。
相對地，台達電在資源不斷整合之下，今年已開創出新的格局。
應該這樣來說，過去二○、三○年來，鴻海不斷壯大，從最早的連接器，一直作到ＰＣ、ＮＢ、智慧型手機的代工，在電子科技產業之中，能夠代工的產品都做了，若再加上其他的「鴻家軍」，基本上，可以說是包山包海了！
下一個階段，如果鴻海集團不能有所突破，集團的發展就有其侷限了！
那下一個戰場在哪裡？事實上，郭台銘早在二○○○年之後就已經看出，鴻海下一個世代，一定要往汽車產業走！就在那個時候，老郭與比亞迪的王傳福一度走得非常近，甚至市場上也一度傳出，老郭可能會與王傳福合作進軍汽車產業。
台灣電子業搶攻電動車
不久之後，王傳福自己作了比亞迪汽車，甚至投資了比亞迪電子，與鴻海打對台、搶訂單，一度氣得老郭狀告王傳福，這是快二十年的舊事了。
但鴻海一直對汽車產業念念不忘，尤其這些年看到Tesla的崛起，電動車更是全面電子化，又重燃鴻海進入汽車產業的熊熊烈火。才有今年與裕隆納智捷合作的計畫，這一盤棋，有沒有機會令鴻海進入汽車市場去開疆闢土？還是等著看吧！
但不要忘了，最近和碩(4938)童子賢公開談到，二○三五年全球汽車產業的產值將高達六兆美元，是目前網通、ＰＣ等電子產業，每年六千億美元產值的十倍，這是台灣電子產業下一個爆發的機會。
為什麼要到二○三五年？因為全球主要的國家都已訂出「禁售燃油車」在二○三五年，但最近有幾個國家宣布提早到二○三○年，提早了五年，包括：英國、德國、荷蘭、比利時等國；甚至挪威更進一步提早到二○二五年之後，便開始「禁售燃油車」。
簡單來說，未來汽車沒有引擎了，而電子設備甚至連網的速度也將加快，汽車已不再是汽車，而是類似「智慧型手機的平台」，變成電子、資訊產品，一年汽車全球銷量約九千萬輛以上，單價又相對較高，六兆美元的產值因此而起。
故而在上周特別提到，不論是二○三○年，或二○三五年，全球汽車將進入電動化，可以看到一個又一個的商機，以及機會紛紛跳出來！
在上期《先探週刊》就特別提到，當全球電動車銷量不斷上升，單是台灣今年電動車的銷售，就成長三四％，未來十∼十五年，逐漸轉換成電動車之後，所謂台灣電子產業的大商機之一，就是可以搶攻電動車供應鏈；另一個千萬不要忘了，當電動車持續增加之下，充電設備更必須加速建設。
要理解，現在電動車的車主普遍有一種「里程恐懼」，就是說將電動車開出去之後，就會莫名擔心：哪裡可以充電？
充電設備具有強大商機
反過來說，我們在駕駛燃油車時，普遍來說並不會擔心沒有地方加油，尤其在台灣，基本上到處是加油站。但是充電設備的不足，是目前的現況！當電動車時代即將來臨之時，可以看到全球將廣設充電站，這個商機會比想像中來得大。也因此，在這一段時間，在美國掛牌的多檔經營充電設備的個股，紛紛大漲而上(可以參考上期《先探週刊》)。
在此情況下，也就造就台達電可以再創歷史新高的主因之一。因為台達電長期耕耘綠電，包括了：太陽能、風力發電，台達電皆有一定的著墨。再加上，台達電也是Tesla超級充電站的供應鏈。
台達電早已將觸角深入綠電，以及電動車的領域，水漲船高，乃是必然的事，也就是長期看好台達電的重要原因之一。
而Tesla超級充電站的供應鏈，在台灣除了台達電之外，另一家重要的供應商就是華城(1519)，這也在上期《先探週刊》中特別提到了，股價也因而又向上突破，創了新高價。
自去年底以來，就不斷提到華城的潛力，當時股價還不到二○元，如今已有坐五望六的姿態。當時，看好華城，係因為華城在離岸風電產業積極投入，即將開花結果；再加上台電開始全力推動輸配電設備，這將帶來前所未有的成長動力。
今年七月，因為華城是Tesla主要的充電設備供應商，面對未來電動車的快速成長，正式進入充電站的投資，七月在台北內湖開設了第一家充電站。十月份之後，台灣的Tesla宣布，旗下超級充電站將開始收費，代表充電的市場正式發展。
根據華城的規劃，今年底前將在全台設立五座快充站，以及一五○座充電站，明年將充電站的目標訂在二五○座，隨著電動車的數量持續增加，配合充電的需求，充電站的設立將愈來愈快！
也就是說，未來面臨電動車市場，華城是最早投入廣設充電站的企業，這不僅有利於充電設備的銷售，甚至華城也跨入「賣電」的領域，翻轉了既有的商業模式，這種「翻轉」，可能是華城的獲利、業績，以及股價翻轉的最大關鍵，一旦順利發展下去，也許幾年後的華城，跟現在已大不相同了！
在時序進入十二月份之後，開始思考，明年的產業重點是什麼？其中，離岸風電產業依然是重點之一，過去，一直關注上緯投控(3708)、世紀鋼(9958)、永冠ＫＹ(1589)等。
風電產業湧進股市
惟目前在興櫃市場，有兩檔具代表性的離岸風電產業代表股，一檔是天力離岸(6793)；另一檔是剛掛牌的世紀風電(2072)。
天力離岸是自中國返台投資的台商，專攻風力發電機的葉片，已在台中港投資設廠，據了解，已與哥本哈根基金有供應的合約，預計明年開始量產，雖然至目前為止尚未有營業額，但股價卻可以高掛在九○元以上，甚至一度來到一○六．五元，在興櫃之中是相當特別的一家公司。
至於世紀風電，仍是世紀鋼所投資，持股六一．七％；也就是說，近年來世紀鋼的大轉變，就是投資世紀風電，大舉進軍離岸風電市場。過去我一再提到，今年是離岸風電的第一年，這可以從世紀風電的業績看見端倪。
世紀風電將成類股指標
上半年，世紀風電正式轉虧為盈，稅後純益為五七二五．一萬元，ＥＰＳ為○．五七元；到第三季單季，ＥＰＳ大跳升至四．一八元，再加上十月份單月ＥＰＳ又賺一．一二元，合計一至十月份，世紀風電的ＥＰＳ已上衝到五．九四億元。換言之，下半年的七、八、九、十月這四個月，世紀風電每股稅後就賺了五元以上，代表風電的成長力正加快之中。按此來估算，明年世紀風電ＥＰＳ可能是十元以上，甚至更高！所以，下一個階段，世紀風電可能引領離岸風電股向上走高，成為最重要的多頭指標。
另外，在季報公布之後，有幾檔個股是因為業績推升而動，其中華立(3010)是之前重點提到的個股，如今股價繼續創高之中；而全漢(3015)也具有這種特性，第三季稅後純益為二．九二億元，成長一二二％，ＥＰＳ為一．五六元，創單季獲利新高，合計一至三季的ＥＰＳ為二．八九元，全年上看三．五至四元，故而以目前全漢本益比來看，四○元出頭的股價，應該還有再向上突破可能。
再看到勤凱(4760)，經過一段時間的整理開始放量攻堅，事實上該公司主力是導電漿，可以用在被動元件及太陽能產品上，與碩禾(3691)是相當類似的公司，看到碩禾股價近期不斷走揚，甚至來到二二六．五元來看，勤凱向上比價動力也正不斷升高之中。而前三季勤凱ＥＰＳ為三．○二元，九月、十月份的營收不斷創新高之下，甚至明年的股價及業績，可以持續期待。
