- 連城牆都擋不住！ 迎接台灣新機運
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人云：「人兩腳，錢四腳」，即意謂著人們常追著錢跑，但總是追逐不到！相反地，又有人說：「運氣來了，連城牆都擋不住！」也就是說，一旦運氣來了，錢潮可能就滾滾而來，而現在的台灣，似乎有這麼樣的味道。
應該可以這樣來說，一九九○年之後，台灣的人、台灣的錢大量進軍中國，在產業外移到中國之下，其實台灣也遭逢不少壓力，內需就一直拉不起來，雖然每一任政府都說要「拚經濟」，就像「人兩腳，錢四腳」一樣，總是「望錢興嘆」！
但經過快三十年，在美中貿易戰之後，台灣反而成為美國加持的重點，美國除了對台灣持續施放「政治利多」之外，「經濟利多」也紛紛出爐，美國國務院更要求全美五百大企業到台灣投資。所以這一兩年，可以看到美國頂尖企業包括：蘋果、微軟、亞馬遜、Google、FB等，不斷來台擴大投資，這正是趨勢轉變的重要訊號。
也因為如此，過去外移的產業，尤其是電子科技產業也一一回台投資，好似運氣回到台灣了，連城牆擋都擋不住。
貿易戰逐漸到一個階段
從二○一八年第二季美中貿易戰開打之後，一直到目前為止，所謂的貿易關稅戰可能告一段落，中美雙方有可能會簽署一份貿易協定。
不要忘了，進入二○二○年，是美國總統大選的選舉年，根據過去的經驗，美國總統的施政將以內政為主軸，要開始爭取美國人的選票。
美國被稱為「世界警察」，所以，每一任美國總統在國際事務上，都要扮演最重要角色，當然這最深沈的意義是—維持美國全球強勢地位。
但不要忘了，美國總統還是必須由美國人民一票一票投出來，有美國人民支持，才能當選總統。
猶記得，在一九九○年，伊拉克入侵科威特，以美國為首的盟軍發動第一次波斯灣戰爭，將伊拉克趕出科威特。波斯灣戰爭的勝利，令當時美國總統老布希的聲勢如日中天，在美國國內的民意支持度一度超過七成以上。
按照那個時候老布希的氣勢，大多數的人都認為，一九九二年的總統連任一定是手到擒來！
可是最後的結果並不是如此！自波斯灣戰爭之後，美國的經濟並不理想，當時的挑戰者也就是來自阿肯色州的柯林頓，便主打經濟議題，並喊出一句迄今被廣為運用的名言—「笨蛋！問題在經濟」。
即便是老布希在波斯灣戰爭之後聲勢如此浩大，最後仍不敵柯林頓。
科技戰進一步開打
歷史教訓殷鑑不遠！川普在二○二○年回防美國內政，將是主軸，為了穩定經濟，與中國先簽訂一份貿易協定的可能性極高。
相對地，另一場戰爭緊接著上場！那就是「科技戰」。
其實在貿易戰進行的過程中，美中之間早已開闢了另一戰場—科技戰。
可以看到，美國不斷對中國的企業，從中興到華為，甚至海康威視、大華股份等企業，發出禁制令，甚至也要求美國同盟國家一起。
不僅如此，美國在先前也通過新的「國防授權法案」(NDAA)，明令禁止美國聯邦政府及其所轄的機構，不得採用上述中國企業產品。
並且對輸出到中國的半導體產品，也有一定的限制。而中國為了反制美國，也宣布逐一減少或採用美國半導體產品，以及相關商品。
在此情況之下，對台灣而言相對有利。
從美國角度來看，在對中國進行「科技戰」，以及課以關稅之後，即意味著許多產業供應鏈開始移出中國，而台灣便成為未來供應美國科技產品的重鎮！
簡單來說，美國正為台灣重建科技產業的供應鏈，這正是今年台商回流的主軸，到明年，美國對中國的科技產品禁制法案一一實行之後，情況會更明顯。
至於中國，也將對美國減少科技產品的採購，也可能回頭向台灣採買，這一連串的「需求」，都一一指向台灣，台灣的運氣真的會擋都擋不住。
尤其是台灣的半導體產品，可能會成為最有利的「武器」，當然台積電(2330)是焦點中的焦點。現在也開始看到日本力量也進來了。
美、日、台科技產業同盟
千萬不要忘了，在美中科技戰之中，日本是美國最重要的夥伴之一。
簡單來說，日本與台灣產業的結合，會產生一股新的力量。日前新唐(4919)以二．五億美元吃入日本松下半導體四九％的股權，只是其中的一項。
十一月底，台積電董事長劉德音也到了日本，與日本東京大學簽約成為策略聯盟的夥伴。
從表面上來看，日本半導體產業似乎並不強，但不要忽視日本在半導體產業中的底蘊。
在三○年前，也就是在一九九○年左右，全球十大半導體產業中有六家是日本企業。
惟一九九○年之後日本經濟泡沫，企業在半導體資本支出上開始裹足不前，產業的表現開始輸給南韓，而日本也一度企圖整併半導體企業，ＮＥＣ、日立、三菱電機的DRAM部門成立爾必達，但到了二○○八年金融海嘯之後，爾必達撐不下去，轉賣給美光。
日本材料產業發燙
這有一點，台積電代工的模式崛起，但日本半導體產業仍是以製造、設計的型態來發展，結果台積電製程一路領先，而日本企業因保守心態，又受到重創，連ＩＣ設計產業也受到影響。
現在，日本松下半導體賣給新唐之後，也意味著日本半導體產業型態已經改變了，日本專攻半導體的材料、設備以及製程技術的研發，而這一次台積電與東京大學的策略聯盟即因此而起，代表了日本以及台灣的半導體業可能更加緊密配合，而這一股台日聯盟的趨勢也逐一擴散出來。
從半導體產業出發，除了台積電，另外就是聯發科(2454)，在上期《先探週刊》就特別提到這一次５Ｇ的戰役中，聯發科在５Ｇ的晶片發展上，並沒有輸給高通，甚至發表時間還比高通早。
自二○○○年之後，聯發科一開始在２Ｇ山寨機時代走出自己一條路，也奠定了今時今日的地位，但在３Ｇ、４Ｇ的時代是落後高通，如今在５Ｇ的戰場上聯發科再次出擊，與過去明顯不同，明年可能是聯發科大放光彩的時代。所以，未來聯發科股價的表現空間不可輕忽。
尤其在美中科技戰之下，聯發科一旦在５Ｇ產品可左右逢源，情況又更是大大不同。
再者，科技戰之中，美、日、台三國的結盟，可以看出不少產業以及個股一一出線。
前兩期《先探週刊》曾特別提到晶技(3042)在聯發科、高通，陸續公開５Ｇ的產品之後，所謂配合５Ｇ的石英元件也開始表現，除了晶技的股價持續向上突破之外，其實更凶悍的加高(8182)，短線上更由二一元左右，上攻至三四．八元。
「日本企業」在台掛牌
加高股價的飆升，除了因為石英元件的題材之外，還有一點值得注意，加高的大股東就是日本大真空(6962.JP)，受到石英元件在５Ｇ市場的熱度，日本大真空的股價也一口氣由一○二一日圓大漲至一七二○日圓，大漲近七成，大大拉動加高漲升，因為日本大真空持有加高五○．四六％股權。
看到日本大真空持有加高超過五成的股權，代表著加高實質上是一家在台灣上市的日本企業。在科技戰中，美、日、台的結盟，在未來可以特別注意在台灣上市的「日本企業」。
其中，新揚科(3144)在下一個階段，也值得特別注意。
新揚科展現不同面貌
以新揚科的股東結構來看，日本的有澤製作所持有五二．三％的股權。換言之，新揚科也是一家在台灣上市的日本企業。
有澤製作所是日本最大軟性銅箔基板(ＦＣＣＬ)廠商，也是日本電子材料的前三大廠。
面對明年５Ｇ市場，尤其是５Ｇ手機將成為重要的商品之下，新揚科的優勢似乎會逐漸被感受出來。
一定要了解，明年是美中由貿易戰進入科技戰的時代，不論對美國或日本而言，台灣會愈來愈重要！過去日本企業早已在台灣布局，石英元件加高近期以來的大漲，率先點出其實有不少「日本企業」在台灣上市，加高之後，新揚科的角色也可以特別注意。
再者，二○二○年是美國的選舉年，而台灣的總統大選將於一月十一日揭曉。有一個產業可以特別注意，那就是風電產業，在此之前，也許藍綠之間對風電有不同的想法，但重點是經過這一、兩年，風電陸續投入營運之後，基本上有些成果，而且建設的腳步也開始加快。
在風電建設中，物流、運輸、倉儲等皆需要一定技術性，其中有一檔個股─建新國際(8367)是重要廠商之一，在下一個階段，應該可以特別注意後續；《先探週刊》將持續追蹤，敬請期待。
