- 半年報後的新機會 多檔好股進入買點
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上半年財報陸續公布之後，上市櫃公司繳出成績單。整體而言，仍較去年上半年出現衰退，但也有不少個股的表現相對突出！只是市場的焦點、熱度，仍以ＡＩ相關個股為主。但不可否認的是，相關的ＡＩ個股在過去一段時間，累積相當大的漲幅，還是會面臨調整壓力。
但也有不少繳出不錯成績單的個股，卻被市場所遺棄。若將時間再拉長幾個月之後來看，也許這些個股的買點就是現在。
就以宏全(9939)來看，五月中旬公布第一季財報時，稅後純益為四．六三億元，比去年衰退十六．六％，ＥＰＳ為一．六一元，較去年同期的一．九三元低，當第一季財報公布時，因為獲利的走低，令股價一度由一○○元以上的價位，下殺至九四．二元，亦破季線而下。
此時宏全提出說明，去年因為俄烏戰爭之故，導致原物料價格上漲，造成第一季獲利不如預期。但重點是，第二季與客戶協商原物料成本之後，獲利可望回升。其後，宏全股價也回升至百元以上，而且在七月四日配發四．八元現金股息。
宏全第二季獲利創新高
之後一段時間，宏全在百元之上進行橫向整理，並觀察公司提到第二季獲利可望回升的說法，到底是否真實？
果然宏全日前公布半年報，稅後純益達到十二．三八億元，ＥＰＳ為四．三元，若進一步拆解，今年第一季ＥＰＳ為一．六一元，而第二季ＥＰＳ跳升到二．六九元，進一步來觀察過去每一季獲利，去年第三季ＥＰＳ為二．五七元，是歷史單季獲利的新高。
換言之，宏全今年第二季ＥＰＳ衝高至二．六九元，一如過去所言，第二季ＥＰＳ將跳升而上，更值得注意的是，也創下單季獲利新高。
再回頭去看，一直以來，第三季就是宏全最旺的一季，即便是七月份營收略低於六月份，但仍較去年同期成長五．一％，合計一∼七月份營收達到一五七．六五億元，較去年同期成長八．四％。
宏全去年稅後純益達到二二．一五億元，ＥＰＳ為七．七元，創下歷史新高，而以目前來看，今年ＥＰＳ仍可指向八元以上來看，持續保持歷史高水準，今年已分派四．八元現金股息，而明年的配息也不會少。
漢翔第二季也創歷史紀錄
當然在股票市場上，大多數人都喜歡追逐熱門標的，但不要忘了，一旦個股變成熱門標的時，價格一定不便宜。反之，宏全近年來在東南亞布局有成，促使業績不斷上升，ＥＰＳ也接連創高而上，這股趨勢終將會把股價推升而上，只是時間的問題。
再來看漢翔(2634)，該公司是台灣軍工以及航太產業的龍頭。
歷經了過去三年疫情之苦，漢翔的航太、軍工業務正進入不一樣的成長階段。
就最實際來看，在疫情之後，全球大解封，旅遊業迎來強勁的復甦，對民航機的需求再次暴增而上，這可以看到全球兩大民航機生產公司─波音、空巴，新的訂單創下新高紀錄，根據市場估算，光是波音新接的訂單，就高達四千架以上，而空巴的量更高。
而現在波音的生產力回升速度受到之前疫情影響，單月交機量尚不到四○架，這是因為過去三年的疫情中，不少供應鏈不是倒閉就是裁員，再加上日前還有供應商出現罷工，就整個供應鏈而言，還不是十分順暢。預期今年第四季，甚至明年之後，波音乃至於空巴的生產量，在供應鏈逐漸回復到疫情前的水準之後，展現更強大力道。
九月軍工展會有好事發生
也就是說，就民航的市況來看，未來幾年將進入更強勁的增長。果如此，相對的供應鏈應該是更值得看好！股價、業績的走升，也只是早晚的問題。
也因為如此，漢翔在民航機的業務，歷經過去三年的停頓，今年開始將重新起飛。
除了民航業務之外，國機國造的業務也持續增長，除了高教機進入交機的高峰，接下來的初教機也正在規劃之中，甚至有重啟戰機生產的計畫，再加上F-16V的整改持續進行中，可以預期在民航、軍工的兩個主力業務皆看好之下，漢翔長線上發展可以樂觀期待。
事實上，在半年報公布之後，看到幾個不一樣的地方：第一個，第二季的營益率來到八．八一％，已是近年來新高，也令單季的稅後純益上升至七．五三億元，較去年同期成長二五．八％，ＥＰＳ為○．八元，這是漢翔單季獲利的新高紀錄。
面臨民航、軍工的需求上升，未來漢翔的業績再創新高，也不會令人意外！合計今年上半年的ＥＰＳ為一．三八元，不排除全年ＥＰＳ有機會指向三元以上。
不要忘了，台灣軍工、航太產業的實力，不斷獲得國際上的認定，持續接獲國際訂單，尤其今年九月十四∼十六日即將在台灣舉行的航太軍工展，是台灣史上最大的一次航太軍工展，也許將獲得更多訂單，成為推升股價、業績的推手。
就投資而言，這一輪航太軍工股已經回檔整理了幾個月，短線上的介入點可以注意了。
再者，若再以航太產業來看，長榮航太(2645)是一檔頗值得中、長期關注的個股。
長榮航太後勁可期
進一步來剖析長榮航太，有三個業務項目，第一個是民航機的維修；第二個是波音、空巴的零件供應鏈；第三個是今年下半年的無人機業務。
先就民航機的業務來看，目前已躋身為全球第八大維修廠，尤其與奇異合作，設立引擎維修公司之後，維修能量大增，主要客戶包括：長榮航空、立榮航空、全日空、韓亞航空、ＵＰＳ等。
同時，波音、空巴產生線迅速回升，以及台灣大力推動無人機的產業之下，長榮航太已展現新的成長力道；以新公布的七月份營收來看，達到十三．三八億元，為歷史次高紀錄，而一∼七月份營收為八四．四億元，成長二五％。
至於長榮航太第二季純利也創下歷史新高，達到六．三三億元，比去年同期成長二三．九％，單季ＥＰＳ為一．六九元，合計上半年ＥＰＳ達到二．五五元，預估全年可以上看五元以上，明年甚至可以更上一層樓。
至於駐龍(4572)也在第二季創下佳績，單季稅後純利也是歷史次高紀錄，達到六三八四．六萬元，ＥＰＳ為一．七八元，合計上半年為三．四三元。不要忘了，今年是航太業復甦的第一年，若波音的生產速度加快，以及駐龍與波音關係之密切，也許第四季或者是明年之後，駐龍的成長力將更上一層樓。
雖然駐龍七月營收降至五千五百多萬元，基本上是受波音旗下供應鏈罷工所致！在罷工平息之後，八、九月營收可望再走向成長之路，在此之前，駐龍是航太軍工股之中，股價率先突破的個股，若可以再走強，就有利其他相關個股再攻。
另外，可以參考一下豐達科(3004)也是航太相關個股，七月營收再創新高，來到二．六六億元，較去年同期成長四六．九％，而上半年稅後純益為一．二五億元，ＥＰＳ為二．三六元，線型上也呈現一定強度，若配合業績持續成長，一旦站穩一○八．五元，即為轉強訊號。
至於jpp-KY(5284)七月營收同樣再創歷史新高，來到二．一五億元，意味著下半年航太景氣上升速度正加快之中，技術上只要再有效突破季線，即為轉守為攻訊號。
