- Nvidia進駐遠雄港 台北成為亞太物流中心
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觀察一家百貨公司的業績，其實有一個很重要的看點，那就是品牌力有多強？簡單來說，一家百貨公司有多家國際級精品的品牌進駐，通常意味著這家百貨公司在未來的發展上，是比較容易看好，相對地，如果品牌不強、稀稀落落，通常經營沒有幾年就倒閉了！這種情況在台灣十分常見。
為什麼百貨公司的經營上，國際級的精品品牌會如此重要？原因很簡單，可以被稱為國際級精品品牌，主要是來自ＬＶ集團或歷峰(Richemont)集團，這兩大集團幾乎集結了全球八○％以上的精品，或者是奢侈品。所以，這兩大集團選擇銷售據點時十分謹慎！首先，會先考量銷售的地點，以及銷售場所的「質感」，符不符合品牌的價值？其次，再觀察這個市場的消費力，可以賣什麼商品？
也就是說，這些國際級精品企業在設立據點之前，已作了詳細的市場調查，只要是被選上，就很容易被市場所接受！
地緣政治造就台灣
相對地，就百貨業者而言，當然也要釋出相當善意，以及利益，來吸引國際精品進駐！一旦國際精品順利進來，接下來的招商就會更加順利，甚至可以帶領人潮。
所以，國際級的廠商是具有極大的指標性，現在看到全球的ＡＩ龍頭─Nvidia即將進駐台灣唯一的自貿區─遠雄港(5607)，這就像國際級的精品集團入駐百貨公司一般，對遠雄港的價值，以及未來的發展，帶來更大的空間。
Nvidia為什麼會將新的發展中心設在遠雄港？說穿了，就是「地緣政治」。
自從美中對抗進一步升高之後，去中國化，成為美國對付中國的政策，尤其半導體更由高階一路到中、低階設備，已被禁止賣到中國。
現在全球大熱門的ＡＩ產業，最重要的企業就是Nvidia，其次是AMD以及微軟、Google，甚至亞馬遜的雲端產業，也一一被設限。
以Nvidia為例，過去在亞太的發展中心，是設立在香港。如今，Nvidia的高階ＡＩ有關產品已被禁止賣到中國，再加上，所謂的高階伺服器也不能在中國生產，故而這些年生產高階伺服器的大廠，不是將產線移出中國回到台灣，就是移到友善國家。
與Nvidia關係最密切的伺服器大廠─Supermicro，在美國之外的最大生產基地，就在台灣的桃園八德；再者，就是廣達(2382)、技嘉(2376)等，基本上也是以台灣為生產基地。
遠雄港趁勢而起
也就是因為如此，Nvidia在香港的發貨中心，似乎已經沒有那麼重要了，反而台灣的重要性則日益上升，故而這一次選擇遠雄港的自貿區作為發貨中心，就是因應地緣政治的變化，而且Nvidia的ＡＩ高階產品的生產供應鏈，也幾乎都在台灣，從晶圓代工的台積電(2330)再到測試、封裝，甚至伺服器的生產，都可以在台灣完成，再銷往市場。
因此，當Nvidia選擇了遠雄港之後，開始凸顯遠雄港是台灣唯一自貿區的優勢；再加上政府的政策支持，在Nvidia進入遠雄港成立發貨的物流中心之後，財政部也給予Nvidia優惠的稅率，從原先物流稅率二％，降至○．○六％。從更深一層而言，遠雄港也成為受惠者之一。
要理解，在一九九○年代初期，也就是李登輝總統時代，原本就計畫將台灣設定為亞太的轉運中心，以及物流中心。豈料當時國際政經走向，是西進中國投資，壯大了中國經濟發展基礎，令台灣成為亞太轉運及物流中心的目標因此破滅！
一直到二○○○年之後，台灣開始有設立自貿區的計畫，當時幾乎沒有太多人看好，計畫參與的業者不多，最後在二○○三年，遠雄集團以ＢＯＴ的方式，取得自貿區五○年的經營權，這就是遠雄港的由來。
從二○○三年以來，遠雄港的經營只有平順而已，沒有太大的驚喜，因為世界工廠在中國，所以遠雄港就沒有那麼顯眼！
成為國際航空貨運大國
但二○一八年之後，情勢開始逆轉，美中貿易戰正式開打，對抗的局面也一路上升，具體反應在遠雄港的業績上。
遠雄港二○一八年營收為十六．九八億元，年度稅後純益為二．二一億元，ＥＰＳ為一．三元。但二○一九年營收便跳升至二二．七四億元，成長三三．九％；而年度稅後純益也大增至五．五三億元，ＥＰＳ首度突破三元，來到三．○四元。
而後，二○二○、二一年因疫情影響，年度獲利出現衰退，但二○二二年遠雄港的營收衝高至三一．九七億元，創下歷史新高，年度稅後純益也突破十億元，來到十．九六億元，ＥＰＳ為四．二七元，創下歷史紀錄，故而將分派一．二元現金以及一元的股票股利，除權息日期訂在七月二十四日。
在地緣政治之下，台灣的重要性與日俱增，三○年前的亞太轉運、物流中心的目標，反而在三○年後從天而降。
可能很多人不了解，近年來台灣的國際航空貨量正大幅成長，從兩年前的資料來看，台灣桃園機場的國際航空運量，已成為亞太第二大、全球第四大的國際貨運機場。
若按照國際地緣政治的發展趨勢來看，未來台灣的航空運量可望再進一步增長。
所以，這一次Nvidia進駐遠雄港極具指標性，接下來其他業者，甚至AMD等會不會跟進？這將令遠雄港的價值以及業績更上一層樓。
自貿區範圍將擴大
遠雄港日前宣布，自貿區第二期的加值園區已經完成今年度五成的目標，預估明年上半年之前將滿租，屆時自貿區的規模，將由原先的兩棟增至六棟，而預期機場在五∼六年後，還會再釋出七四公頃的第二期自貿區，代表著自貿區的發展將蒸蒸日上。
進一步來解析遠雄港的營業項目，除了興建自貿區大樓供客戶租用，更重要的是，在台灣的航空貨運市場來看，擁有台灣市占率的一半，其次是華航的華儲以及長榮航空的榮儲，台灣的產品若要走航空出口，簡單來說，就是找遠雄港，不然就是華儲或榮儲，故而台灣的進出口與遠雄港有著密切關係。也因此，今年台灣進出口數字走低，也影響了今年上半年遠雄港的營收，累計上半年營收為六．九四億元，衰退十五％，第一季ＥＰＳ為○．八四元。
但進入下半年之後，進出口數字可望回升，對遠雄港業績回升將有一定的幫助。度過上半年較為慘澹之後，下半年業績回升以及Nvidia帶來的效應，或許可以令市場重新評估遠雄港的價值！
世紀鋼營收創新高
除此之外，在六月份營收公布之後，下一個階段也將公布上半年獲利，而以第二季的營收，也許可以略為推估第二季獲利情況。
其中，看到長榮航太(2645)六月份又創下歷史新高的營收，來到十四．七四億元，比去年同期成長四四％，第二季營也上升至三七．八八億元的歷史新高，也較第一季的三三．一三億元成長十四．三三％，第一季ＥＰＳ為○．八四元，以第二季的情況來推估，不排除進一步上升的可能。而除息四元之後，股價只要站在季線上方，就有等待上攻機會。
至於剛除完息的宏全(9939)，六月份營收來到二五．六一億元，差一點就要創歷史新高，而第二季營收則來到歷史新高，達七二．一八億元，較第一季的六○．六六億元，成長十八．九九％，通常進入第三季是宏全年度業績的高峰，以近期台灣以及全球熱浪來襲來看，七月∼九月宏全可能會創下突破性的歷史紀錄，股價在百元上方整理一段時間之後，正等待進一步突破。
再看《先探週刊》長期關注的離岸風電股，尤其世紀鋼(9958)，股價在短線創下歷史新高，其實是提前反應六月份營收突破新高，來到十六．六七億元，成為推升股價最大動力。
除了世紀鋼之外，世紀風電(2072)營收經過一年多的調整之後，在六月份也突破歷史新高來到十．四四億元，代表業績已經度過低潮期，可望重新進入成長階段。而該公司決定再度辦理二千萬股的現增，每股訂價一二○元，等待這一次現金辦理完畢，也許世紀風電可能成為下一個階段離岸風電股之中，最具代表性及成長空間的一檔 。
