- 仙人指路！ 日股領先創新高 台股可望跟進
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當看到日股不斷走強，而且持續創下三十三年來新高之下，台股跟進而上的力量也逐漸升高之中。
或許可以這樣來說，日本與台灣自二次大戰之後，不論在金融、產業以及經濟上，一直處於相當高度的連結。
因為在台灣經濟的發展之初，許多技術及資金即來自日本，也打下了台灣經濟發展的基礎，包括：紡織、家電、汽車、光學產業，甚至到後來的半導體發展，基本上都有日本的影子！
尤其是家電，從日立、東芝、索尼、夏普、三菱、三洋等，都可以對應到台灣相關的企業，後來台灣在發展汽車產業，更可以看到，裕隆(2201)技術來源是日產汽車；中華汽車(2204)則是日本三菱汽車；而和泰汽車(2207)就是豐田汽車。而且台灣的光學產品，也是當年日商來台投資打下的基礎。
尤其二次大戰之後，有兩個地緣政治的戰爭，令日本、台灣得以在二戰之後重新建立了經濟發展基礎─那就是一九五○年的韓戰，以及之後的越戰。
一九四五年日本投降，美軍駐兵日本，為了防止軍國主義死灰復燃，除了限制日本的軍工產業，並裂解日本的五大商社。
日、台同命運！
不料韓戰爆發之後，以美國為首的盟軍，需要強有力的後勤補給基地，於是有條件令五大商社重組，大力加持日本經濟自戰後快速復甦，令盟軍在韓戰之中有著穩固的後勤補給基礎，抵抗住北韓及中國共產勢力入侵南韓。
在此同時，也重新支持在台灣的蔣介石政權，形成一個反共的聯盟，令台灣的政治、經濟基礎得到一定的穩定。
而後越戰爆發，為了長期與共產勢力對抗，日本、台灣又成為美國在亞太的重要盟友，協助美國在越南戰場上可以穩住局面。所以，從越戰時期一直到一九九○年，是日本以及台灣經濟大起飛的時代。
尤其是一九八五年，五大工業國達成所謂的「廣場協議」之後，日圓以及新台幣升值，台灣的股市以及房地產價格幾乎跟著日本大漲特漲而上；到了一九八九年底，日經指數攻抵近三萬九千點，一九九○年二月台股也漲到一二六八二的歷史高點。
進入一九九○年之後，尤其歷經了八九年六四事件之後，共產國際在蘇聯解體之後正式瓦解，而鄧小平的九二年南巡，也確立了中國經濟改革開放不變，於是美國轉變支持中國經濟進一步發展，企圖改變中國的政治，也走向開放局面。
因而，從美國戰略改變之下，加持的對象不再是日本、台灣，而是中國，這令日本、台灣的經濟及產業結構產生巨變。
中國吸金，日台同受壓力
到了一九九四年，中國進行匯改，人民幣貶到八．二七元，台灣資金、人才、產業大量西進，此時日本開始承擔泡沫經濟所留下的後遺症，進入長期通縮，至於台灣也面臨中國的磁吸效應，面臨產業、人才、資金的外移，造成台灣內需不振，薪資水準難以提升。所幸電子產業可以跟著美國以及全球潮流而上，更重要是打下半導體發展基礎，成就了護國神山。
故而從一九九○年代之後，美國給予中國最惠國待遇，二○○一年幫中國加入ＷＴＯ，皆是在美國加持之下，壯大了中國經濟。
惟自二○一八年美中貿易戰開打之後，國際局勢又出現大轉變，再加上俄烏戰爭之後，「地緣政治」又重新加持了日本以及台灣。
也就是說，以歐美自由、民主的體制，對抗中國、俄羅斯的專制政權，已成為歷史潮流，令美國重新加持日本，以及台灣的經濟力量。因為有了強大經濟力量的支持，才有足夠的力量去對抗中國。
所以，這一次看到日本股市領先再創三十三年的高點，這是非常重要的訊號，也意味著在下一個階段，日股突破一九八九年的三萬九千多點，甚至上看四萬點以上，已是指日可待！
美國加持日本、台灣
在此情況之下，台股跟進日股再走高的可能性大增！從產業來看，半導體產業景氣歷經了一段時間的整理之後，可望在今年自谷底回升，尤其台積電(2330)也提到，可以重新迎接明年成長，再加上ＡＩ產業迅速發展，台灣相關個股也飛漲而上，其中，長期觀察廣達(2382)連續拉升，創下多年來新高，接下來，台達電(2308)也展現突破的企圖心，成為拉動台股進一步走強的重量級個股。
日本與台灣還有一點十分相似！那就是二次大戰之後，美國對日本及台灣的軍工產業畫下了一條大紅線，限制日本的軍工產業發展，而台灣也只能購買或生產防禦性武器。
如今，這條紅線早已不存在！反而在美國加持之下，全力推動日本以及台灣軍工產業。尤其是俄烏戰爭之後，美國以及其他盟國增產武器的動作加大，甚至有對外尋找生產基地的計畫與準備。以目前來看，日本與台灣不僅有雄厚的半導體產業支撐，在台積電前往日本設廠之後，日、台之間的半導體產業合作更上一層樓，再加上日、台的工業基礎十分完善，成為最佳的軍工發展國家。
所以，當美國洛克希德．馬丁公司技轉給漢翔(2634)改造F-16開始，這種美國對台灣軍工產業的加持，已經正式展開了！
再加上，對疫情衝擊長達三年的全球航太景氣，正快速回升之中。不要忘了，軍工與航太產業正是一體兩面，在今年六月十九∼二十三日，疫情之後最重要的巴黎航空展，可以預料，有許多航太相關產業以及軍工產業將在此展出，尤其在疫情之後，軍工需求正快速上升，而航太產業也強烈復甦之下，這一次巴黎航空展有可能成為重要的焦點。
而漢翔董事長在日前也特別公開指出，可望在巴黎航空展中爭取到更多訂單；而今年九月在台北也有航太展，這又是一次將台灣軍工產業進一步推向世界平台的機會。
過去，台灣的軍工產品，不論是生產、購買或者是外銷，都受限於美國。如今，美國已經放手，甚至暗助台灣，在可以預期的未來，台灣的軍工產業一旦可擴大外銷，那麼產業的格局將大大不同。
其中，全訊(5222)可能是最具外銷潛力的公司之一，因為過去全訊的客戶嚴格來說，只有中科院幾乎占營收的九成，但全訊生產的功率放大器，用於飛彈，其效能屬世界一級，這是台灣半導體產業的基礎，未來外銷的市場一旦打開，也許業績的發展就會大大不同。全訊五月份營收持續成長，來到一．一億元，比去年同期成長二八．四％；合計一∼五月份營收為四．三六億元，成長二六．五％，股價在二○○元上下整理，也許正準備下一輪攻堅。
另外，與飛彈有關的宏碩系統(6895)，短線上股價自高檔拉回整理，目前依然等待ＩＰＯ之中，惟股價也進入支撐區，逢低可再注意。
軍工股拉回就是買點
再看到，曾提到的元翎(4564)，作為魚雷或飛彈、導彈的氣體推進器，股價一度上攻至三四．一元拉回，經過回檔量縮整理之後，二九元以下似乎進入短線支撐區，又可以逢低注意了！
再者，精剛(1584)所生產的特殊合金鋼，也常用於飛彈等軍工產品，今年以來，股價一度攻抵四六元的高價，而後在季線上方尋得支撐，進行短線築底，以型態而言，似乎又有重新轉強的味道，成為短線上另一個投資標的。
又回到「地緣政治」的角度來看，除了日、台之外，泰國可能又是一個重點。
近年來，中國面臨產業外移，許多逃離中國的企業，選擇東南亞，包括：越南、馬來西亞、印尼、泰國，甚至印度。
但最近越南政治又出現不明確跡象，越南共產黨會不會重返保守路線，令人擔心，反而是泰國，在政治上相對穩定，除了有觀光產業作基礎下，日本在泰國的汽車生產據點，更是值得注意。
在「友岸外包」之下，電子科技產業也持續轉進泰國，若看到台達電轉投資的泰達電，成為泰國股市之中市值最大企業時，其實對電子科技產業帶來更大吸引力。
目前中國仍是全球ＰＣＢ的生產重鎮，但在「友岸外包」的趨勢之下，也勢必逐漸離開中國，若這一股趨勢繼續發展下去，那麼在泰國布局已久的ＰＣＢ大廠泰鼎ＫＹ(4927)，也可望成為「地緣政治」之下重要受惠者之一。
二○二一年泰鼎ＫＹ首先創下業績新高紀錄，全年稅後純益達到十三．七八億元，ＥＰＳ上衝至七．二五元，令股價上攻至一三八元，而後景氣走低，到今年第一季出現九千五百萬元虧損，每股賠掉○．五元。
但股價早在去年下半年之後，回挫到五○∼六○元之間，而後進入近一年的打底。如今從線型來看，泰鼎ＫＹ的底型十分完整，也正式突破年線而上，這是中期轉多頭的訊號，也許意味著下半年之後景氣將回升，而目前在泰國，泰鼎ＫＹ是ＰＣＢ產業最具代表性的公司，在電子業去中化逐漸加速之下，泰鼎ＫＹ有機會吃到甜美的果實。
