- 防疫股撐盤 業績股受青睞
 |
時序進入第三季末，八月營收公告後，九月的預測，也在整體經濟環境下成為關注焦點，只是九月以來，繼Delta病毒後出現的Mu，在全球掀起熱議，變種病毒株來勢洶洶，恐對營運造成影響，然對於相關的防疫股卻有不一樣的表現，尤其是檢測產品的相關需求更是再度飆升。
檢測、隱形眼鏡股八月營收靚
擁有核酸純化試劑及核酸萃取儀器製造的圓點奈米(6797)，就在新冠病毒不斷變異下，對核酸檢測需求強勁，繼七月之後，八月營收連續走升，累計前八月營收已達十三．八億元，年成長一二四％，估計今年業績將再創新高；除了疫情下的檢測試劑／設備相關需求外，公司的研發實力更延伸至臨床實驗室設備等級，今年參加亞特蘭大舉辦的二○二一年美國臨床化學學會年會暨國際臨床實驗室博覽會(ＡＡＣＣ)，除展出旗下Maelstrom系列設備外，也將首度曝光預計在明年首季推出的Switch 8核酸萃取儀器，宣告進軍核酸萃取占比最高的科學研究市場。
ＡＡＣＣ是全球規模最大的臨床生化與臨床實驗室設備會議與會展，會員來自醫院、研究機構、學術界、參考實驗室和工業相關的實驗室，且具有關鍵影響力；根據BIS Research的調查研究數據，科學研究市場(Research Use Only; RUO)規模約七．三億美元，是全球核酸萃取市場中占比最高的應用市場，遠高於規模第二的醫療檢驗三．四億美元，預估至二○三一年ＲＵＯ將達十五．二億美元，年複合成長率六．八五％。而圓點奈米參展ＡＡＣＣ，除再度展現產品的高度競爭力外，也將尋求更多與大廠合作的機會，帶動試劑需求，擴大市場占有率，可持續關注該公司營運績效。
興櫃的金萬林(6645)、普生(4117)今年業績也都優於去年；金萬林針對新冠肺炎研發的檢測試劑，不僅可以定量還可以分型，區分出變種病毒株，因此，新冠相關的試劑、檢測耗材、檢測儀器、輔導系統化報告等，產出設置給近三○間合作的醫療院所及檢測中心，是公司繼五、六、七月營收連創歷史新高後，八月仍站上第三高的關鍵；上半年業績在第二季營收突破損平點後，虧轉盈，營益率由去年同期的負二二％，轉正為十七．八％，ＥＰＳ一．一八元，是營運轉骨年。
普生外銷業績因新冠變異病毒株的不斷出現，各國疫情嚴峻，包括印尼、巴基斯坦等地區對RT-PCR核酸試劑、VTM病毒採集組、核酸萃取劑檢測等產品訂單需求持續增溫，此外，旗下美國Danner Laboratory檢驗實驗室新冠肺炎檢測量能，也隨著美國確診人數攀升而保持貢獻營收。再者，普生持續優化旗下竹科廠生產製程及生產效率，有助於持續拓展東南亞、美國、台灣等地區業務接單，並有效配合旗下客戶出貨排程，依據營收表現，今年業績將再創新高，ＥＰＳ將改寫去年的一．○四元的新高。
八月營收不錯的族群中，還有隱形眼鏡一族，特別是在中國疫情趨緩下的受惠股，晶碩(6491)八月營收四．七六億元，雖低於市場預期的五億元，但仍創下史上第三高，下半年主要成長動能還是中國，日本則持穩，台灣自有品牌仍受疫情影響回升有限，上半年獲利雖較去年同期大成長，不過下半年須持續觀察。精華(1565)八月營收因七月船期遞延因素創下今年度單月新高，達五．○四億元，年增四一．六％，預料後續因中國主要客戶開始為年底雙十一購物節準備庫存，而歷來第四季都是營收高峰，有機會勝過上半年，只是全年ＥＰＳ要賺兩個股本的目標還需努力。
功能型硬式隱形眼鏡─角膜塑型片的亨泰光(6747)，今年三月與昊海生科(688366.SH)簽訂十年期長期合作銷售契約，負責myOK角膜塑型片銷售，並於七月開賣，八月營收創下歷史次高，短期雖需進行通路教育訓練，營收成長幅度還不大，不過未來年度的保證採購量，將持續貢獻亨泰光業績成長。上半年獲利已超越去年全年(其中業外貢獻九千餘萬元)，扣除業外本業仍成長一八％。
防疫股仍是撐盤要角
回到題材面，高端疫苗(6547)新冠疫苗出貨挹注八月營收創歷史新高，不過實際貢獻仍待觀察；不過該疫苗原液供應的台康生技(6589)則有更多利基題材，除了獲頒今年台北生技國際躍進金獎外，ＣＤＭＯ國際業務持續成長挹注業績，而鴻海郭台銘旗下鋐維投資持股逾十八％的後續效益可期待，加上旗下乳癌生物相似藥三期解盲達生物相等性，目標明年取得藥證，該藥授權Sandoz AG全球銷售權的未來預期樂觀，可持續關注。
至於國光生(4142)近期公告新冠次單位重組蛋白疫苗獲印尼ＢＰＯＭ核准執行第一／二期的劑量探索及收案之臨床試驗，且以三劑量規劃，實現其在新冠疫苗研發不缺席的決心。興櫃專業藥物傳輸技術開發商瑩碩(6677)，結盟北京藥企，針對二項困難學名藥─複方神經／精神科用藥、高血壓合併良性前列腺增生(ＢＰＨ)用藥，展開技術授權、藥物開發、臨床試驗、生產與銷售等全方位的長期夥伴關係，進軍中國近年加速成長的慢性病藥物市場；依藥品的開發時程，瑩碩將享有簽約金、里程碑金以及產品上市後的銷售分潤權利金。
