- 十月整理等買點！ 中、長線潛力股在這裡
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當台積電(2330)無法如過去幾年的迅速填息，即代表股市進入調整的訊號。
一直以來，經常提到一個理論─「股王理論」，也就是當市場上，股價最高或市值最大的個股，股價一路強勢演出、頻創新高，即代表著這個市場是看漲的型態。反之，出現股價走勢趨弱或破線時，則意味著市場即將回檔進入調整，目前不論是台股或美股，皆有這種跡象。
台股之中，股王就是大立光(3008)，至於市值最大的個股，則分別是台積電、鴻海(2317)以及聯發科(2454)。
以技術型態來看，自七月二十八日台積電的股價創下四六六．五元的高價之後，便進入橫向整理的型態，即使是除息之後出現貼息走勢，但台積電的股價仍站在季線之上。
大立光依然弱勢
相對地，看到大立光持續弱勢，愈來愈接近三月十九日的三二四○元的低點，台股的「股王」如此弱勢，對大盤而言的確有一股壓力。
再看到鴻海的情況，只比大立光略好一些，股價也在各條均線之下，這是陷入中、長期弱勢的象徵。
至於聯發科，在今年三月十九日，也就是今年最低點時，股價一度跌到二七三元，而後一路上升，與台積電成為拉動台股向上，甚至突破一二六八二點，創下三○年新高的最大推動機，而市值也一度超越鴻海。
同樣地，與台積電同一天創下高價七六三元之後開始回跌，甚至也跌破季線，代表著聯發科也陷入中期整理。
所以，當大立光、鴻海持續弱勢，陷入趨勢上的盤跌，而聯發科也跌破季線，只剩下台積電尚可力撐在季線之上，這正是台股進入整理的主因。
事實上，聯發科之所以由七六三元快速跌破季線，甚至六○○元以下，實與「華為禁令」有關。
在美國進一步限制半導體輸入中國，甚至畫下九月十五日的「華為禁令」之下，不僅聯發科，甚至大立光也是受害者之一。
應該這樣來說，就鏡頭股而言，雖然大立光在二○一七年創下六○七五元的高價之後，就呈現長期趨弱的走勢。
美國尖牙股也進入整理
最重要的原因之一，除了手機鏡頭的發展逐漸進入極致之外，許多二線廠商也紛紛趕上，包括：玉晶光(3406)以及中國的舜宇光學(02382.HK)。
二○一八年第二季，美中貿易戰正式開打，美國就對中國科技廠商採取嚴格審查，除了華為，還包括了：中興通訊、海康威視以及與通訊、網路相關企業。
尤其在去年，Google更進一步宣布，不再授權華為的智慧手機使用Android操作系統，那個時候，我們就曾多次指出，華為的手機發展已經到了盡頭，即使是擁有Android系統手機最大市占率，但一定會拱手讓出。
到了今年，美國更宣布九月十五日之後，包括台積電在內的半導體廠商，不再供貨給華為以及幫旗下ＩＣ設計公司海思代工，如此一來，正式宣判華為手機將一步一步走入歷史。
因為華為的智慧手機主攻高階市場，而大立光是主要供貨商，當華為有事時，其實對大立光造成一定傷害。
再加上玉晶光以及舜宇光學在技術上也明顯提升，吃掉了大立光一些市場。所以在今年非常特別，大立光股價雖然超弱，但玉晶光的股價卻可以在今年創下歷史新高，在七月九日也創下八三八元的天價；而舜宇光學的漲幅又超越了大立光。
整個來看，鏡頭產業似乎進入了混沌時期，需要一些時間調理出新的方向。
以目前來看，在台股之中，市值最大的個股除了台積電之外，聯發科未來走向，似乎格外值得注意。
當然從單月營收來看，聯發科在八月份創下三二七．一六億元的歷史新高紀錄，預計九月份的營收數字也不會太差！因為趕著在九月十五日之前，將產品出貨給華為。
等待聯發科轉強訊號
不僅是聯發科，過去所謂的華為供應鏈，在台股之中非常多，這些公司在八月、九月應該都會有不錯的營收成績。
但重點是，沒有了華為，營收會掉多少？過去，我們也曾多次提到「物質不滅定律」，沒有了華為，還會有其他廠商會補上！只要需要一些時間。
故而對這些與華為相關個股，在十月十日之前公布九月份的營收，應該還包括了華為，但真正看出後華為時代的營收數字，應是十月的營收數字，這必須等到十一月十日左右。
換言之，這一次電子股的調整，可能到十月底、十一月初，巧合的是，美國總統大選也在十一日三日舉行。因此，也許在美國大選之後，股市將展現再一次上攻的力道。
尤其美股的道瓊指數、那斯達克以及費城半導體指數，幾乎退守至季線上下，而全球市值最高的蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet、FB等也來到季線，如何防守季線，即是美股重要的方向球。
但有個情況可以注意，最近台灣的熱門話題之一，就是美豬的開放。事實上，中國也是「豬事不順」！
根據聯合國農業及糧食組織(ＦＡＯ)的統計，二○一八年全球生產了一．一億噸豬肉，其中「養豬第一大國」就是中國，年產五四○四萬噸豬肉，幾占全球一半；其次是美國的一一九四萬噸、巴西三七六萬噸、俄羅斯三一六萬噸以及越南二八○萬噸。
雖然中國是養豬最大國，但境內需求仍大於供給，再以二○一八年為例，中國生產五四○四萬噸，但消費量則高達五五四○萬噸，短缺一三六萬噸，如果再加計物流、儲存、生產耗損，基本上真正的缺口，大概就有四百萬噸。
美中對抗的關鍵在台灣
到二○一九年，因為非洲豬瘟，中國豬肉產量暴跌，只剩下四二五五萬噸，大跌二二％，令豬價大漲，若再加上中國養豬的主要飼料大豆，有八○％依賴進口，嚴格來說，中國在豬的問題上，是非常仰賴進口，對外依存度比想像中高。
所以在美中貿易戰之中，不僅是科技半導體，甚至豬都要仰賴進口，尤其是美國壓力之下，對中國壓力不輕。
故而從豬到科技的角度來看，台灣已成為美國與中國對抗之中，最重要的「後勤」，美國必須要有台灣的支持，才有更大力量去壓抑及對抗中國。
不要忘了，台灣曾經有一段時間，尤其是馬政府執政時代，外資直接投資台灣的金額，在全球幾乎倒數，但這些年已經不一樣了！
單是外資對離岸風電上的投資，預估將達到二兆新台幣，就長期趨勢而言，對台灣的離岸風電產業將帶來新局面。
回頭看一下，主要離岸相關個股的技術面，在九月二十五日世紀鋼(9958)開盤後一度創下新高，來到一四一．五元，但都呈現開高走低，成交量也放大至五．六八萬張的天量。但仔細查一下，在爆出五．六八萬張天量的當天，居然有七成以上是當沖的，這也反應目前市場上當沖的熱度。
因此，世紀鋼大量出現長黑，代表短線上已是進入整理的型態，也就是等待季線向上；未來一段時間，季線上升的速度可能會加快，這一段時間，在世紀鋼整理之時，反而可以重新注意買點。
離岸風電股逢低找買點
至於上緯投控(3708)，短線上一度攻底一六九．五元高價拉回，九月二十八日上緯投控在中國科創板掛牌的子公司上緯新材料(688585.SH)，招股價為二．四九人民幣，一開盤就一度攻抵二○．六八人民幣，最高漲幅達六倍以上。
過去曾提到，這一次上緯新材料在中國掛牌，招股價被中國券商聯合壓低，只有二．四九人民幣，低於每股淨值，一開盤就大漲六倍以上，即可以了解招股壓低的情況。
雖然如此，對上緯投控也不是壞事，雖然掛牌之後，上緯投控持股比例降至八成上下，仍是最大控股者，市值近七○億人民幣，以上緯新材料去年稅後約七千多萬人民幣的收益來看，本益比近百倍，對上緯投控而言，是正面的。
故而短線上，上緯投控自一六九．五元拉回，而季線也持續上升中，代表中期趨勢並沒有改變，等待下一輪上攻機會。
再看到華城(1519)，在八月份營收創今年以來的新高來到九．一八億元之後，在第四季進入旺季之下，營收有機會再走高，對獲利而言，也具有正面意義！因此，在拉回量縮之後，也許又是一次介入的機會。
面對十月份的行情，也許國際股市仍有一段調整或修正期，尋找第四季或明年可以繼續看好的個股，或許是十月的功課。
