- 「疫」題股仍然吸睛
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今年底新冠肺炎疫苗能否出爐尚未可知，因此，盤面上所有與疫情相關的題材股都有表現；此外，上半年財報即將於八月十四日前申報完成，不少業績白馬股早已提前反應，尤其是防疫相關的口罩、溫度計等股；而原本有獲利的業績股，今年上半年則因為新冠疫情影響，多少都造成業績壓力，所以，下半年投資主軸仍將持續圍繞在疫情概念股以及業績轉機股。
搭上新冠列車 股價就漲
新冠肺炎疫情發展至今，全球已超過一八○○萬人確診，逾六九萬人死亡，台灣更在連續無確診病例後，突然新增十餘起境外移入及一例疑似本土感染病例，這讓檢測試劑需求再度躍上檯面，不管是治療藥物或疫苗研發均迫在眉睫，也因此，與疫情相關族群(詳見圖表)仍然是盤面的主流焦點。
近期台灣是否該進行普篩聲浪再度響起，讓檢測相關股只要有訊息出來，至少拉出一根漲停，就好比跨入生醫領域的化工股長興(1717)，由於獲得疾管署授權新冠肺炎抗體快篩試劑技術，並將於近期進入量產，預估月產能可達五○萬片的訊息一出，股價即跳空漲停；然長興還須申請CE-IVD或FDA EUA以及台灣衛服部的專案製造認證，方可製造(合作廠商)銷售，且即便取得認證出貨，依據法人概估的五○萬片銷售金額約六千萬元來看，占公司平均月營收二八．九億元只有二％不到，對獲利的貢獻更是少之又少；再者，公司近三年平均ＥＰＳ約一．七三元，依目前股價三八．一元計算，ＰＥ二二倍，顯然題材面大過實質面的利益。
不過，你或許會問，普生(4117)沒有賺錢的公司股價還一八○元呢！普生不僅已有RT-PCR核酸檢測試劑套組出貨，更有中研院的抗原／抗體快篩試劑授權，其中抗體快篩試劑GB SARS-CoV-2 Ab ELISA日前獲歐盟CE-IVD認證，推進旗下新冠肺炎試劑布局再下一城，不僅奠定普生於新冠肺炎試劑全系列產品競爭優勢，亦凸顯普生多年投入酵素連結免疫吸附分析法(ELISA)研發技術的肯定，除歐盟ＣＥ認證外，普生亦進行台灣、美國、東南亞等地相關認證申請。此抗體試劑，除具備高通量(一次可篩檢三八四人，一天二四小時可篩檢出約一五三六人)及九九％檢測準確度外，同時還能判斷是近期感染還是已經感染一段時間，推估感染的時間先後，達到有效防疫追蹤使用的更全面防疫監控能量。
再者，從普生的營收數字來看，今年第二季確實因為核酸檢測試劑套組的出貨貢獻營收，單季營收突破一．二億元，相較往年不僅創單季歷史新高，成長幅度更逾兩倍，由於產能從原料端到產品均自行生產銷售，毛利相較於其他檢測試劑合作量產的效益更高。再者，試劑獲得製造許可，銷售通路端布局不是有貨就能出，因此，我們從盤面上看到取得認證訊息的公司，營收似乎沒有特別的表現，關鍵就在銷售的布局，一旦抗原／抗體快篩取得製造許可，在普生原有通路的布建下，也能見到營收立竿見影的貢獻效果。
檢測試劑再成焦點
瑞基(4171)同樣具備與普生相關的上中下游量產銷售供應量，因此，產品獲CE-IVD認證後，即開始銷售，第二季ＥＰＳ自結逾二元，加上首季○．三三元，創下公司虧轉盈以來新高，半年賺贏過去兩年，而下半年將因有二套百萬產能試劑自動化生產線加入投產，營運將有機會再創高峰。
其他檢測試劑業者在取得製造許可後，檢視營收月營收狀況，即可知道檢測試劑的出貨是否如公司預期。由於新冠肺炎疫情，已然是特定傳染病，未來每年都將有固定的檢測需求，短期間，全球對新冠肺炎的檢測需求缺口仍然相當大，中長期穩定的固定需求，端視現階段各家業者可以搶奪多少的市場份額，做為未來長期穩定的營運業績。
再者，健喬(4114)旗下主力商品愛克痰600mg發泡錠(乙醯半胱胺酸, NAC)，有機會搭上新冠肺炎治療選擇之一，因此，在該藥註冊文件獲中國藥監局審評中心受理，並預計明年底前取得進口註冊證訊息後，股價隨即漲停；由於健喬是全球第四大ＮＡＣ做成產品供應臨床使用的廠商，若然順利取得中國進口註冊證長期將受惠。
另，股價早於類股回檔的大江(8436)，第二季不負眾望，單季獲利成長近四成，ＥＰＳ四．五元；累計上半年ＥＰＳ七．六二元，雖然仍較去年同期累計衰退，不過，疫情下的保健品需求增溫，且中國市場回溫，歐美等海外布局也開始見到成效，再加上，公司自有研發用於新冠病毒的快速病毒掃瞄機QVS-96拿下美國ＦＤＡ許可，將積極全面布局國際各大機場，下半年營運將優於上半年，公司期盼全年維持正成長。
此外，在新藥研發，台灣也有了全球第一，友華集團(4120)布局新藥的子公司友霖(4166)，所開發用於治療注意力不足過動症新藥，八月一日正式納入健保藥價給付，是全球第一個上市該藥的國家。產品由友華代理銷售，現正著手在各大醫院進行進藥程序，預計第四季開始貢獻業績，明年進一步放大。海外布局方面，東南亞市場藥證已著手申請中，包括馬來西亞、越南、新加坡等國家。
八月開始的法人買賣超股也可留意(詳見圖表)，從買超股前十大可看出大多數為跌深業績股。
