- 低基期績優股的逆襲 站穩年線 或具補漲空間
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全球低利率、央行大放水，新台幣持續強勢升值，台股重返一萬二○○○點之上，再次點燃挑戰歷史天花板一二六八二點的引線，本波指數強攻由內資所主導，外資自六月初起才見較明顯的回補跡象，近日成交量能明顯放大，加權指數月均量能突破二○○○憶元、櫃檯指數單日突破千億元，市場牛氣沖天！
追逐強勢股外的選擇
追逐強勢股成為盤面最重要的顯學，沒數字的漲得比有數字的更快、更凶，這就是資金行情的最佳寫照，長線台股在資金洶湧回流，或將過高甚至往天際邁進，除題材與籌碼領軍外，績優股也應該會有表現的空間，架構在真實的獲利與比價效應上，「老人與狗」的理論眾人皆知，乖離過大與過度壓縮都會帶來行情。
進入下半年，除了除權息旺季之外，六月、第二季與上半年營收出爐，八月中旬之前財報也將公告，如果追逐強勢股有心理上的障礙，則可回頭留意業績展望佳，目前仍在年線附近的績優股，除了低檔有殖利率保護，相對具有保護作用外，業績穩定成長也可望帶動評價提升與比價效應，或有落後補漲機會。
ＰＣＢ廠瀚宇博(5469)董事長焦佑衡於股東會後表示，下半年焦點在伺服器與遊戲機需求強勁，伺服器來自美系資料中心客戶，遊戲機則是兩大廠商新機將改朝換代，而在NB方面，雖然市場出現雜音，但是商業高階機種需求仍屬強勁，消費性則要看返校需求能否帶動買氣，原則上第三季不會比第二季弱。
瀚宇博、網家 突破整理平台
瀚宇博為全球PCB NB板的龍頭廠，筆電相關產品占營收約四成，其次為網通、機上盒、伺服器與遊戲機。受惠於在家工作、居家教育等需求大增，帶動ＮＢ出貨水漲船高，法人預估單季營收重返百億元之上，且稼動率提高將拉升毛利率，法人預估不僅第二季營運表現亮眼，第三季將可持平或繳出更佳成績。
除了本業之可望繳出穩定成長的成績單之外，瀚宇博第三季還將認列轉投資股息收入，持有擬配發現金股息五．五元的華新科(2492)七．四六％股權，預估將可貢獻每股純益約○．四元。近日在法人買盤加持下，瀚宇博及其子公司精成科(6191)，雙雙帶量突破年線反壓，皆有機會挑戰去年下半年高點。
網購商機隨疫情持續增溫，富邦媒(8454)寫下八一八元的歷史天價，股價甩開實體龍頭寶雅(5904)，也帶動網家(8044)等電商股比價向上。今年是網家成立二○年，除原先布局產品強化產品組合提升毛利率，還將將加大在生鮮與冷凍品的投資力道，並開始實驗智能倉儲，配合消費者需求調度庫存商品。
網家董事長詹宏志股東會上高喊「未來三年的基調就是獲利」，訂出高標準財務績效目標，期許三年內每年營收較前三年平均營收成長一成，預估今年營收將挑戰近五○○憶元，四∼五年後營收挑戰千億元大關。網家股價在年線量縮震盪後突破，不僅量能放大且短、中期均線翻揚，以月線看則是低檔出大量。
友銓(5321)在PAZZO創辦人廖承豪入主下，積極擴大電商事業，六月宣布正式取得美而快百分之百經營權，確立未來核心發展主軸。廖承豪表示今年電商事業營收較去年可望成長一倍，下半年電商營收占比將超過七成，全年毛利率可望站穩三成，帶動獲利重返成長軌道，並鎖定東南亞、中國等華人市場。
盛群萬事俱備 待量點火
ＭＣＵ廠盛群(6202)首季礙於淡季、工作天數，加上新冠肺炎衝擊，營運表現低於預期，不過第二季為傳統旺季，加上中國復工，並受惠於宅經濟與防疫相關產品需求優於預期，第二季營收連續三個月創下歷史新高，合計十四．二二億元、年增十八％，帶動上半年較去年同期成長九．三六％達二四．五三億元。
疫情造成封城鎖國，不過盛群表示，四月有部分訂單遞延至五、六月，然整體來說仍在第二季出貨，且包含耳、額溫槍與給皂機等防疫型產品仍是炙手可熱，濾水壺、氣炸鍋等宅經濟商品表現不弱，安全防護與真無線藍牙耳機訂單也續強，加上中國客戶血氧機新的微控制晶片訂單放量，成第二季營運動能。
盛群的額、耳溫槍今年預估出貨量，已從一五○○萬到二○○○萬顆，近期傳出再上修規模達二五○○萬顆，快速體溫計訂單達到三百萬∼四百萬顆，血氧機第二季訂單則可望較去年同期十倍起跳至一百∼二百萬顆，真無線藍牙耳機拿下小米、Oppo等中國品牌廠訂單，預估耳機產品微控制器晶片出貨量，將較去年雙位數成長。
截至今年、至少六年，盛群營運、獲利與股利政策都相當穩定，每股稅後純益持穩在三．五元∼四．七元，股息配發率都維持在百分之百甚至以上，殖利率則持穩於五．三∼七．八％，去年獲利雖出現微幅下滑，不過依舊保持優良傳統，擬配發現金股息四．○五元、殖利率約五．八％，頗適合長期持有。
凡事一體兩面，優點即是缺點，由於營運穩健、相對缺乏爆發力，加上具有殖利率優勢而歸屬息利股，因此，股價波動幅度相對較窄，籌碼相對安定，短線也缺乏激情，今年股價於三月出現較大震幅後趨於穩定，導致短、中、長期均線已經糾結於六六∼六八元區間，不過近日量漸增溫，或有向上突破機會。
