- 留意擁有基本功的抗震股 上半年財報＋下半年展望
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市場貪婪時恐懼，市場恐懼時貪婪」美國股神巴菲特的名言，應該已是無人不知的硬道理，回到東方，「貴上極則反賤，賤下極則反貴」出自司馬遷《史記．貨殖列傳》，基本上，兩段話雖有不同時空背景，卻有著相當雷同的警世意味，回歸到最初源頭，如何克服人性弱點，是成為少數能市場勝利者的最大課題。
操作回歸績優股
訊息傳遞速度越來越快，過去，千線萬線不如內線，但是到了現在，內線早已看不到美國總統川普推特發文的車尾燈，成了市場上最具影響力、也最難預期的不定時炸彈，短線操作難度越來越高。然而，回歸到投資本質，布局景氣展望仍佳的績優股，採取分批逢低布局應對，買最低、賣最高大多數是運氣。
八月十日前將公告七月營收，而第二季與上半年財報，也於八月中旬之前陸續公告，建議搭配第三季與下半年展望一同參考，獲利成長個股為盤面中流砥柱，或較具抗跌力道。除了基本面具優勢的公司外，今年的除權息行情已經走超過一半，營運穩健且擁有穩定且高殖利率個股，仍是長線投資的優先選項。
指數震盪劇烈，就算是有基本面當靠山，切入位置與時間點，也必須仔細拿捏，可輔以技術面或籌碼面一併參考。強勢個股可能會出現突發性的補跌，不過或許將會提供不錯的買點，而若股價相對冷門，仍維持震盪整理或打底的個股，一來可留意布局機會，二來也可等待出量的攻擊跡象。
根據拓墣產研預估，今年全球晶圓代工業產值將下滑近三％，為十年來首度衰退，晶圓代工龍頭台積電(2330)，上半年稅後純益較去年減少二○．九％，不過法說會上對第三季的展望卻是信心滿滿，不僅營收可望季增十七∼十八．五％，毛利率與營益率也都將優於第二季，先進製程需求強勁是最重要因素。
台積電法說會後揭露將上調今年資本支出，主要是因為客戶端對於最先進製程的需求強勁，目前正與客戶端就產能數量進行協商，以確認後續加碼擴產幅度，至於台積電先進製程量產進度規劃，七奈米已量產，目前產線非常忙碌，七＋奈米訂單滿到明年，五奈米預計明年上半年量產，相關設備廠可以留意。
優群新成長動能加速
連接器廠優群(3217)，第二季受惠於LONG DIMM(雙列直插式記憶體模組或雙線記憶體模組)及Type-C出貨成長之下，帶動毛利率、營益率及獲利同步繳出同期新高，單季毛利率突破四○％，獲利年成長近十八％、ＥＰＳ一．一二元，整體上半年毛利率三九．三％，獲利一．四六億元、ＥＰＳ為一．七八元。
上半年的營運成長，仍是建構在既有產品基礎，而成功爭取到美系客戶智慧型手機通訊傳輸模組連接器新產品訂單，每支手機將要搭載三個模組，預計自第三季起將開始放量出貨，將會是優群新的營運成長動能來源，法人預估將占第三季每月營收兩成，且客製化零件毛利率優於平均，或有機會挑戰新高紀錄。
此外，記憶體的旺宏(2337)、南亞科(2408)，散熱的超眾(6230)、雙鴻(3324)，ＰＣＢ上游聯茂(6213)、欣興(3037)、臻鼎ＫＹ(4958)，工業電腦凌華(6166)、振樺電(8114)，電競相關技嘉(2376)、微星(2377)，ＩＣ設計的聯發科(2454)、原相(3227)，強固型筆電的神基(3005)，真無線藍牙耳機致伸(4915)、興能高(6558)等，下半年營運都值得期待，股價也或有支撐。
成衣、製鞋進入出貨高峰
第三季是成衣產業大旺季，除了儒鴻(1476)、聚陽(1477)之外，會有明顯成長的還有羽絨衣的廣越(4438)，以及相對低基期則可以留意得力(1464)，縱然ＵＡ下調北美營收展望，不過得力表示訂單反而上調，且增幅達雙位數，加上越南新廠在一、二期漸進滿載後，第三期也可望提前滿載，營運可望大步向前。
製鞋的豐泰(9910)與鈺齊ＫＹ(9802)狀況也相當好，不僅上半年獲利亮眼，在奧運提前拉貨的利多刺激下，預期下半年的旺季也同樣值得期待。
此外還可留意真空蒸鍍薄膜廠岱稜(3303)，不僅上半年營運成長，且將進入八、九、十月的傳統旺季，新擴充產能預期九月全數到位，法人預估全年營運創高機會濃厚。
