- 台灣繼續向前走！ 選後的潛力股有哪些？
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有一則產業發展上的故事，一直令我印象深刻！多年前，有一度光碟片相關個股大漲，當時因為雲端產業正快速發展，除了亞馬遜之外，微軟、Google甚至阿里巴巴、騰訊等科技大廠，也紛紛切入雲端業務，一時之間，數據儲存的成本大增！於是，就有人拿早已進入歷史的光碟片，作為所謂「冷儲存」的使用。造成有一段時間光碟片的熱銷，但最後可以發現，那一波光碟片的熱潮十分短暫，很少人會再把光碟片作為雲端資料儲存的工具，更何況是進入所謂的ＡＩ時代。
這個故事其實說明了一個道理，科技的腳步是不斷向前邁進！一旦產品過時就結束了，沒有「復古」這回事！一路向前看，如果還在懷念過去，就會被市場淘汰！
台灣出口結構已大大不同
可以想像，台灣已成為全球ＡＩ發展的重心，從先進半導體製程，再到ＡＩ的各種產品，台灣已被視為ＡＩ的生產中心，這個速度是走得非常之快。相對地在台灣，如果不能進一步往前看，還在回顧過去二○多年前的政策，不能用新的趨勢來看台灣，那麼不論是產業或政治人物，早晚會被拋到趨勢之外。
再從另一個角度來看，根據財政部最新的數據來探討，去年十二月份台灣出口數字達到三九九．四億美元，年增十一．八％，而且已連續兩個月正成長。也就是說，台灣的出口經過二○二二年下半年，到二○二三年底，經過這一段時間的調整之後，又開始進入新的成長階段！
合計二○二三年一∼十二月份的出口總額，則達到四二三四．八億美元，雖然還是較前一年度衰退九．八％，但卻是台灣歷史上第三高的出口數字。至於二○二三年的進口額為三五一九．二億美元，年減十七．八％，出超金額為八○五．六億美元，則是歷史新高。
最重要的關鍵是對美國的出口創下新高，單單是十二月，對美出口達到八四．九億美元，年增率為四九．七％，其中就是以資通訊產品，也就是ＡＩ相關產品的出口最為強勁！其次對東協國家的出口也大幅上升，只有對中國、香港的出口，在二○二三年則衰退十八．一％，出口比重降至三五．二％。
從二○二三年台灣出口數字，已看出新的趨勢正進一步形成！首先，對中國的依賴正逐漸下降之中，出口到中國的產品之中，依然以半導體為主，大約在六∼七成。因為中國十分依賴台灣的半導體，所以中國不敢對半導體動手，只會欺負台灣的農產品。
可以明顯看到，未來的ＡＩ世界，中國並不是主戰場，而是美國，其次在歐洲，再加上美國一再以政策來限縮中國ＡＩ的發展，因而未來台灣半導體對中國的出口比重，肯定會再下降，轉進歐美市場。
所以，如果還是以中國為市場的思想，可能與未來的發展脫節了！
ＡＩ製造中心在台灣
而且，一再提到未來台灣的重中之重，就是台灣將成為未來ＡＩ產品的製造中心，如何連結台灣與世界的關係才是重點。
如果再回到股市來看，中國以及香港股市近年來，在全球股市一片欣欣向榮中，卻持續逆勢而跌！這也說明中國經濟發展的困境。
中國股市持續破底中，而香港股市截至二○二三年為止，已連跌了四年，這是港股有史以來最慘烈的紀錄。
反觀經濟停頓三○年、一再被看衰的日本，卻在中國經濟走弱之際，開始復甦而上。
尤其是進入二○二四年之後，日本接連出現天災及人為災難，但可以發現，日本股市反而在這個時候強攻而上，再創新高，日經指數終於攻過三萬四千點，也許今年日經指數就會挑戰一九八九年創下的三萬八千多點的歷史新高。
過去幾年，可以很清楚看到，離中國愈遠，股市愈會漲！離中國愈近，則股市易跌難漲！尤其在亞洲股市之中愈明顯。
最特別的例子就是南韓，過去二○年來，幾乎把經濟的發展押在中國，甚至在二○一五年與中國簽訂服貿合作協議；同時間，台灣拒絕與中國簽訂服貿條例。十年過去了，南韓經濟並沒有大步向前，反而對中國出現龐大的逆差。
日股再度領先突破
台灣去年順差進一步擴大至八○五．六億美元，兩岸關係不好，但台灣經濟持續快步上升，甚至人均ＧＤＰ正式超越南韓，股市的表現也大大優於南韓。
進入二○二四年之後，日股再度向上走高，按理台股應該要跟進！但看到短線上，自元旦之後，台股表現卻受到一定壓抑，而出現拉回，這只能說明一件事，那就是台灣大選壓抑了台股的表現！因為大選的結果，將決定台灣在下一個階段會走哪一條路？如果可以持續維持過去八年的發展，台股再更上一層樓，就是早晚的事。
從大趨勢來看，二○二四年之後，ＡＩ的運用，將如雨後春筍般不斷出籠！ＡＩ的載具，從手機、ＮＢ、ＰＣ甚至汽車等，將持續推出。而台灣逐漸成為全球最重要的ＡＩ生產基地之下，只要順著近年來發展的腳步，今年應該會大放異彩！
尤其在日股之中，可以看到與台灣半導體有一定連結的個股，有著強勁演出，最具代表性的包括：東京威力科創(8035.JP)、Sony(6758.JP)，也看到任天堂(7974.JP)的股價再創歷史新高。
再生能源、軍工產業再起
另外，日本內需為主的札幌控股(2501.JP)也是一路上升，若以近年來股價表現來看，在二○二○年三月疫情爆發之後，股價最低曾來到一六○二日圓，如今連創新高來到六八四三日圓，也是三○多年新高。這可以視為日本內需復甦，以及大量旅客到日本的觀光產業股。
另外，被選戰不確定因素所壓抑的航太軍工股，以及再生能源產業，也許在選後有大復活機會，前提是選戰結果不出意外！
過去八年，台灣有兩個產業是從無到有，那就是離岸風電以及軍工產業；另有一個產業是推動基礎建設而壯大，最具代表性是重電產業。
以重電產業為例，台灣的電網因台電長年以來的電力政策只有核電，而忽略電網的建設。在這些年強力推動電網、電力設備的建設之下，可以看到：華城(1519)、中興電(1513)、亞力(1514)、士電(1503)等，業績大成長，股價大漲，格局大大不同。
更重要的是，全力推動再生能源之下，除了太陽能光電、儲能之外，最特別是離岸風電的建設，令台灣成為亞太地區之中，離岸風電建設上技術領先的國家，其中世紀鋼(9958)及世紀風電(2072)，儼然成為台灣風電產業之中最具代表性的公司。尤其十二月份公布的營收令人驚豔！
以世紀鋼為例，十二月份營收為二一．三五億元，不僅創下歷史新高，也較前一年度同期成長九七．三％，合計全年營收達到一四五．一五億元，成長五七．五％。
最令人期待的是，世紀風電十二月份營收也同樣創下歷史新高，來到十五．三億元，更較前一年度同期成長六．九五倍！全年營收為八二．一二億元，成長一八三．八％。世紀鋼、世紀風電成為台灣離岸風電的指標公司，也許在選後可以再回頭看一下森崴能源(6806)。
再看軍工股，其實航太與軍工產業是一體兩面，過去八年，推動國機國造及國艦國造，令台灣軍工產業打下了一定的基礎，甚至民間的供應鏈也成形，可以攻向國際航太產業。
只要台灣的國防政策可以延續下去，台灣軍工到航太產業，可能會成為台灣重要的產業。
其中，漢翔(2634)是最重要的軍工、航太產業的指標，過去幾個月以來，股價也因為大選的不確定因素而受到壓抑。
事實上，以二○二三年來看，漢翔全年營收來到三九一億元，不僅創下歷史新高，也較前一年度成長二九．三％，而前三季稅後純益來到十九．五七億元，已超越前一年度的十六．二七億元，ＥＰＳ來到二．○八元，預估全年ＥＰＳ有機會來到二．八元上下，也是歷史紀錄。
事實上，以目前國際情勢，許多國家不斷增加國防預算，並且航太產業也在歷經三年疫情的蕭條之後，全力復甦！從長線趨勢來看，航太產業在未來將持續成長。
漢翔是航太軍工股指標
按理，有軍工以及航太題材加持的漢翔，趨勢上有大幅上升空間，只是大選的變數令股價受到壓抑，若選後沒有太大意外，也許漢翔股價有進一步表現空間。
當然最近波音又爆出了飛安危機，但長期來看，需求還是不會改變，只是短期受到影響。
在此情況之下，駐龍(4572)也受到影響，但以二○二三年營收達到八．三二億元，成長三○．七五％來看，股價在波音利空之下，退守年線以下，似乎又是一次介入點。
再者，以二○二四年來看，還有一檔個股可以注意，那就是先進光(3362)，在大立光(3008)入股之後，先進光的格局已不一樣了，二○二二年ＥＰＳ為三．○五元，創下近年新高；二○二三年營收為三九．九四億元，比前一年度成長八．九％，也是新高；一∼三季ＥＰＳ為二．一九元，預估全年有挑戰二．八∼三元機會。
預估二○二四年，提供蘋果iPad的光學鏡頭，數量有機會進一步增長，也將導入ＮＢ的指紋辨識的鏡頭，再加上車用鏡頭將進一步出貨，彌補大立光缺乏車用鏡頭的業務！
在此情況，經過了二○二三年的進一步調整生產線以及客戶，二○二四年，應該有利於先進光發光、發熱。
